Definitie van non-recourse lening (schuld)
Een lening zonder regres is een categorie van leningen waarbij de lener een zeker onderpand moet verbinden aan het leningscontract, zoals onroerend goed, apparatuur, bankdeposito's, enz. Om de lening voor de kredietgever veilig te stellen. In geval van wanbetaling door de kredietnemer, kan de kredietgever beslag leggen op het onderpand om de contributie te vereffenen. Het onderpand is doorgaans eigendom.
- De lener met een non-recourse schuld is niet persoonlijk aansprakelijk. Dat betekent dat als de lener in gebreke blijft, de kredietgever eindelijk de contributie kan terugkrijgen door beslag te leggen op het onderpand.
- Maar als het onderpand niet de volledige waarde van de lening dekt, kan de kredietgever de kredietnemer niet vragen om verder te betalen.
Voorbeeld van een lening zonder regres (schuld)
De noodzaak om een regreslening te onderscheiden van een regreslening ontstaat alleen als de lener in gebreke blijft en er nog steeds wat geld op de lening verschuldigd is. De inschakeling van onderpand is het basismiddel om regres te onderscheiden van de non-recourse lening.
Mevrouw Jolly en meneer Happy willen bijvoorbeeld allebei afzonderlijk het huis kopen. Ze namen allebei een lening van $ 240.000 die binnen twee jaar moest worden betaald door elke maand $ 10.000 te betalen.
De heer Happy kocht het huis op een regreslening, dwz zonder enig onderpand te verstrekken aan de geldschieter en wordt daarom persoonlijk aansprakelijk in geval van wanbetaling. Terwijl mevrouw Jolly een hypotheek had op het gekochte huis tegen de afgenomen lening. dwz zij stelt het gekochte huis als onderpand ter beschikking.
Stel dat beide in gebreke blijven na betaling van vier maanden durende termijnen van $ 40000. dwz een totaal van $ 200.000 blijft onbetaald. De huidige marktwaarde van de huizen is slechts $ 180.000. De geldschieter nam de huizen van beide leners in beslag en vorderde $ 180.000 terug. Een bedrag van $ 20.000 is nog steeds onbetaald.
Nu moet meneer Happy, die een regreslening heeft aangegaan, nog eens $ 20.000 betalen uit zijn persoonlijke bezittingen, maar mevrouw Jolly is niet persoonlijk aansprakelijk om enig verder bedrag te betalen. Dus terwijl u een non-recourse schuld verstrekt, is het de plicht van de geldschieter om de reële waarde van het onroerend goed goed te controleren.
Verschil tussen regres en non-recourse schuld (lening)
| Sorry. Nee. | Regreslening | Lening zonder verhaal |
| 1 | Persoonlijke aansprakelijkheid: De geldschieter kan beslag leggen op het onderpand en kan verder geld opeisen van het persoonlijke vermogen van de lener als de schuld niet wordt afgewikkeld. | De geldschieter is beperkt tot het aangrijpen van het onderpand onder het leningscontract en kan niet verder meer betalingen eisen. |
| 2 | De geldschieter kan met recht alle verschuldigde rechten terugvorderen | Het herstel van de geldschieter is beperkt |
| 3 | De geldschieter controleert voordat hij leningen aanbiedt de geloofwaardigheid en achtergrond van de lener. | De kredietgever controleert de huidige waarde en toekomstige marktprojecties van het onderpand dat door de kredietnemer wordt verstrekt. |
| 4 | Met regresleningen kunnen hoge bedragen worden aangeboden. | Het bedrag van de lening is beperkt tot de waarde van het onderpand. Over het algemeen lager dan de waarde van het onderpand. |
| 5 | Vanwege de persoonlijke aansprakelijkheid van leners biedt de geldgever meestal lagere rentetarieven. | De geldverstrekker probeert hogere rentetarieven in rekening te brengen vanwege het hogere terugbetalingsrisico. |
Antideficiëntiewetten bij leningen zonder regres
De wet op de tekortkomingen stelt dat als de lener in gebreke blijft met tijdige betalingen, het met hypotheek belaste onroerend goed kan worden verbeurd en onderhevig aan verkoop. Dergelijke wetten houden verband met regresleningen en machtigen de geldschieter om gerechtelijke stappen te ondernemen tegen leners om volledige betaling van de lening te verkrijgen.
anti-deficiëntiewetten die over het algemeen van toepassing zijn op een lening zonder regres, werken tegen kredietverstrekkers en verbieden hen om rechtszaken tegen de kredietnemer in te dienen. De lener kan ten onrechte worden geprofiteerd, aangezien hij na de executieverkoop van het met hypotheek bezwaarde onroerend goed gewoon weg kan lopen zonder de geldschieter nog meer verschuldigd te zijn.
Voordelen
- Bij een regreslening garandeert de lener de terugbetaling van de lening wanneer en wanneer deze verschuldigd is. Aan de andere kant, bij een lening zonder regres, ondertekent de lener niet persoonlijk het contract om garant te staan voor de lening, dus geen persoonlijke aansprakelijkheid of risico voor de lener.
- Over het algemeen is de LTV-ratio op de markt beperkt tot 75%. dwz voor een eigendom van $ 10 miljoen, zullen de geldschieters tot $ 7,5 miljoen toewijzen als het geleende bedrag. Probeer als lener een onroerend goed te vinden dat op zijn eigen cashflow staat en de cashflow van onroerend goed mag niet minder zijn dan 1,25 keer het bedrag van de voorgestelde uitleenbetaling.
- Het is een geweldige bron van fondsen om grotere investeringen te doen in onroerend goed zoals appartementen, complexen, winkelcentra, enz.
Kernpunten over een lening zonder regres
- Een lening zonder regres is doorgaans van toepassing op woningkredieten en andere zakelijke hypotheken.
- Non-recourse schuld wordt meestal overwogen wanneer de lener een hoog kapitaalbedrag nodig heeft.
- Voor het uitlenen van hoog kapitaal houdt de geldgever een garantie aan in de vorm van onderpand. Zekerheden zijn over het algemeen onroerend goed.
- Kredietverstrekkers leggen hoge kredietvoorwaarden op aan de kredietnemers
- In geval van wanbetaling is de lener niet persoonlijk aansprakelijk tot verdere betalingen na executie van het met hypotheek bezwaarde onroerend goed.
- Het is bedoeld voor lange periodes.
- Vanwege het hogere terugbetalingsrisico rekenen kredietverstrekkers een hogere rente.
- Loan to value (LTV) -ratio's zijn doorgaans niet hoger dan 75% in de non-recourse lening.
