Dividendherinvesteringsplan - definitie, voorbeeld, hoe werkt het?

Wat is een dividendherinvesteringsplan?

Een dividendherinvesteringsplan is de optie die de belegger kiest om het bedrag aan contant dividend te herbeleggen dat door het bedrijf aan die belegger wordt uitgekeerd. De herbelegging vindt plaats in de nieuwe aandelen van de onderliggende effecten op de dag van de dividendbetaling. Daardoor worden de makelaarskosten en andere kosten bespaard die worden gemaakt als hetzelfde geld wordt gebruikt om de aandelen van de markt te kopen.

Een andere term ervoor is DRIP. De beleggers hebben een optie om hun dividenden te herbeleggen om op de betaaldatum van het dividend extra aandelen van de onderliggende aandelen te kopen in plaats van het dividend eruit te halen. Bij de meeste DRIP's kunnen de aandeelhouders aandelen kopen tegen nihil commissie en een gereduceerde prijs. Over het algemeen varieert de prijskorting van 1% tot 10%.

In een typisch scenario ontvangt een persoon dividenden van een aandeel via cheques of bankoverschrijvingen. In het geval van DRIP worden dividenden echter niet door de belegger ontvangen. In plaats daarvan kopen ze automatisch meer aandelen van het uitgevende bedrijf. Verder wordt het DRIP niet verhandeld op beurzen en is het dus niet direct verhandelbaar. Dividendherinvesteringsplannen worden doorgaans uitgegeven uit de reserves van het bedrijf en kunnen dus via het bedrijf zelf worden terugbetaald.

Voorbeeld van een dividendherinvesteringsplan

Investeren in DRIP vs. direct aandelen kopen via ontvangen contant dividend:

Say One heeft ITC-aandelen die beperkt zijn tot INR 300 elk en stel dat het een halfjaarlijks dividend betaalt van ongeveer INR 6,0 per aandeel. Dus iemand houdt 1000 aandelen, het halfjaarlijkse dividend zou INR 6000,0 zijn. Laten we voor een goed begrip aannemen dat het halfjaarlijkse dividend en de aandelenkoers de komende 6 jaar constant blijven. Dus als iemand de ITC-beperkte aandelen inschrijft voor het dividendherinvesteringsplan met de bovenstaande voorwaarde, zal het dividend over het eerste halfjaar hem toelaten om 20 extra aandelen te kopen:

Overweeg echter of men niet voor DRIP gaat en de dividenden zelf herinvesteert via makelaars:

Als, in hetzelfde scenario als hierboven vermeld, de makelaardij per aandeel INR 10,0 is en de commissie en belastingen zijn inclusief INR 5 per aandeel. Het eerste dividend van INR 6000 zal 19 aandelen opleveren en een kassaldo van INR 15 (1200 - kosten van 19 aandelen - makelaardij voor 19 aandelen - commissie + belastingen voor 19 aandelen). Dus:

In beide gevallen is er een verschil van 12 aandelen. In het begin lijkt het misschien niet zo'n groot verschil, maar voor een langetermijndoel maakt het een enorm verschil. Als we bovendien rekening houden met het feit dat Dividend Reinvestment Plan-aandelen beschikbaar zijn met een korting van 1% tot 10% ten opzichte van de marktprijs, zal dit bijdragen aan de waardecreatie.

Voordelen

• Dividendherinvesteringsplannen stellen de aandeelhouders in staat om hun dividenden te herbeleggen zonder extra commissie of makelaarskosten in rekening te brengen. Als een persoon rechtstreeks zijn dividend van het bedrijf via makelaars gaat herinvesteren, zal hij makelaardij / commissie moeten betalen. Het zal het een kostbare manier van investeren maken. Vandaar dat DRIP's een goedkopere manier zijn om dividend te herinvesteren.
• DRIP's bieden een optie om fractionele aandelen te kopen. Een persoon houdt bijvoorbeeld 105 aandelen van een bedrijf aan. Het wordt momenteel verhandeld tegen INR 100 elk en ontvangt een dividend van INR 5 per aandeel. De persoon ontvangt dus een dividend van INR 525. Nu, in het geval van de DRIP, zal een persoon, gezien de aandelenkoers van INR 100 per aandeel, extra 5,25 aandelen op zijn rekening ontvangen.
• In het geval van het Dividend Herinvestment Plan vindt de herbelegging van dividend plaats in aandelen tegen een prijs die lager is dan de huidige marktprijs. Bij handmatige herinvestering is dat niet het geval.
• Dit plan is met name geschikt voor investeringen op lange termijn. Ze stellen de aandeelhouder in staat om meer aandelen te verzamelen zonder meer geld te investeren uit hun reguliere inkomen.

Nadelen

• De aandelen zijn niet zo liquide als de aandelen die op de open markt zijn gekocht. Men moet het bedrijf benaderen om aandelen te verkopen en kan daarom niet gemakkelijk aandelen verkopen gezien plotselinge veranderingen in de marktomstandigheden.
• Niet geschikt voor kortetermijnbeleggers aangezien het geen significant rendement oplevert
• Het bedrijf bepaalt de aankoopprijs van aandelen. Daarom hebben investeerders geen controle over de aankoopprijs. Verder, als een persoon zijn kostprijs wil berekenen in geval van een plotselinge daling van de aandelenkoers, is dit niet mogelijk aangezien er een tijdsbestek is voor optionele extra geldinvestering voor DRIP.

Punten om te onthouden bij het investeren in DRIP's

• De meeste DRIP's brengen geen kosten of commissie / makelaardij in rekening, maar tegenwoordig wordt het een trend om een ​​nominale vergoeding te vragen om in DRIP-aandelen te beleggen. De vergoeding kan variëren van een paar INR tot tientallen of honderden INR, afhankelijk van de huidige heersende prijs van een aandeel op de markt. Het is essentieel om te controleren of er initiële vergoedingen of commissies zijn voor het plan. Als dat het geval is, moet men daar rekening mee houden bij het beoordelen van de winstgevendheid van het plan.
• Sommige DRIP's vereisen dat investeerders aandeelhouders worden van de registratie van aandelen op naam van individuen en niet van enige makelaardij. Post om een ​​geregistreerde aandeelhouder te worden, moet men een aanvraag voor DRIP-aankoop bij het bedrijf indienen.
• DRIPS biedt ook optionele contante betalingen waarbij men verder contant geld rechtstreeks in DRIPS kan investeren. De tijdlijn voor optionele contante betaling varieert echter van bedrijf tot bedrijf. Verder is er een maximale en minimale optionele geldinvestering, die wordt gedefinieerd. Daar moet u dus rekening mee houden voordat u in dividendherinvesteringsplannen belegt.
• Hoewel men de dividenden niet op zijn rekening ontvangt, moet men ook bij DRIP's dividendbelasting betalen. Het is een algemeen idee dat mensen hebben dat als ze de contante dividenden niet op hun rekening hebben ontvangen, ze er dan belasting over moeten betalen. Men moet dus ook rekening houden met de fiscale implicaties bij het berekenen van het rendement van het dividendherinvesteringsplan.

Conclusie

Dividend Herinvestment Plan (DRIP) is een goede investeringsstrategie, vooral voor de lange termijn. Toch moet men, net als elk ander investeringsinstrument, goed onderzoek en due diligence doen voordat u in DRIP's investeert. Men moet rekening houden met de achtergrond van het bedrijf, de branche waarin het actief is, zijn financiële kracht, toekomstige groeivooruitzichten, enz. Indien genomen zonder de juiste overwegingen, kunnen deze plannen een enorme kostenpost voor de investeerder worden.