Definitie van cognitieve dissonantie
Cognitieve dissonantie is niets anders dan mentale stress wanneer een persoon tegelijkertijd twee of meer tegenstrijdige overtuigingen heeft. In eenvoudige bewoordingen is nieuw verworven informatie in strijd met reeds bestaand begrip, in dat geval ervaren mensen een mentaal ongemak dat wordt opgemerkt als een cognitieve dissonantie. In financiële termen wordt cognitieve dissonantie gemeten door gedragsfinanciering.
Onderstaande voorbeelden helpen ons te begrijpen hoe cognitieve dissonantie-effecten spelen op de financiële markt en hoe dit het individu beïnvloedt
Top 4 voorbeelden van cognitieve dissonantie in het dagelijks leven
Voorbeeld 1
Stel dat een John op zoek is naar een aandeel van een XYZ limited omdat hij gelooft dat XYZ limited in de toekomst goed zal presteren. De beperkte XYZ-aandelen worden momenteel op de markt verhandeld voor $ 70, en John overweegt om een aandeel te kopen als deze een paar dollar daalt tot $ 65. In drie dagen tijd steeg de aandelenkoers naar $ 68, en John denkt dat de aandelenkoers eerder naar $ 65 zal komen. Na drie dagen steeg de aandelenkoers echter plotseling en bereikte deze tot $ 75 vanwege de koopvraag van andere investeerders. Op dit punt zal John waarschijnlijk cognitieve dissonantie ervaren.
Nu rijst de vraag waarom John cognitieve dissonantie zal ervaren, dus zal proberen het antwoord hierop te vinden.
Hier zal John zich ongemakkelijk voelen omdat de plotselinge stijging van de aandelenkoers van XYZ limited aantoont dat aandelen goed waren om te kopen tegen de prijs van $ 68, en dit werd door de markt gesuggereerd in vergelijking met de vorige handelsprijs. De kans is groot dat John een deel van de aandelen voor $ 75 koopt om het ongemak dat hij voelt opnieuw te beleven. John denkt misschien dat het kopen van een aandeel tegen een hogere prijs nog steeds goed is omdat andere investeerders ook voor dezelfde prijs kopen, maar door te vertellen dat dit het kopen rationaliseert, is John irrationeel.
Het bovenstaande voorbeeld vertelt hem dat beleggers bij hun beslissing moeten blijven en dat de handel niet met emotie moet worden bepaald.
Voorbeeld 2
Een van de investeerders denkt dat de huidige markt te hoog staat en in de nabije toekomst kan dalen. Omdat de markt op een te hoge positie staat, maakt de belegger zich er zorgen over en is hij van plan een deel van de aandelen te verkopen. De investeringsmanager van investeerders vroeg investeerders waarom hij denkt dat de markt in de nabije toekomst zal dalen, en hij zegt dat de wereldeconomie vertraagt zoals gepubliceerd in verschillende kranten, en hierdoor zullen er correcties in de markt plaatsvinden. Dan adviseert vermogensbeheerder belegger die via tal van nieuwsartikelen geen invloed heeft.
Zelfs nadat de Beleggingsbeheerder had geadviseerd, verkochten beleggers zijn 50% eigen vermogen en de volgende dag daalde de markt met 5%. Terwijl de markt met 5% daalt, voelt de belegger zich goed en hij dacht dat hij de juiste beslissing had genomen. Toch komt na een week het nieuws naar buiten dat de wereldeconomie verbetert, en de markt begon te herstellen. Nu raden investeringsmanagers investeerders aan om verkocht eigen vermogen weer aan de portefeuille toe te voegen om de investeringsplannen voor de lange termijn van investeerders op schema te krijgen.
Het bovenstaande voorbeeld laat dus zien dat investeerders gedegen nieuwsartikelen beïnvloeden, en hij nam uitverkochte beslissingen zonder feiten en cijfers te checken en maakte een fout. Het laat zien dat cognitieve dissonantie ertoe kan leiden dat de belegger de informatie niet herkent, wat hem helpt om een goede investeringsbeslissing te nemen.
Voorbeeld # 3
Keith kocht een voorraad Opto-circuits tegen een handelsprijs van $ 125. De volgende week daalde de aandelenkoers van een bedrijf en bij analyse kwam Keith erachter dat hun agressieve anorganische groei hun balans met schulden heeft gevuld. Tegen die tijd handelde het aandeel op $ 75, en Keith kocht weer wat meer aandelen. Keith begreep dat het bedrijf producten van goede kwaliteit maakte, en hij las het rapport dat zodra de economische toestand verbetert en de rentetarieven dalen, de aandelen van het bedrijf goed zullen presteren. Hierdoor kocht Keith bij elke daling van de aandelenkoers. Tijdens deze periode was Keith op zoek naar goed nieuws over het bedrijf, en hij gebruikte goed nieuws over het bedrijf om elke herfst het kopen van aandelen te ondersteunen.
Keith hoopt nog steeds dat de positie van het bedrijf zal verbeteren, en hij zal de aandelenkoers van minstens $ 125 krijgen.
Dus het bovenstaande voorbeeld legt ons uit dat de investeerder die de aandelen kocht ondanks het feit dat hij zwaar daalde en enorme verliezen leed. Een investeerder zoekt naar positief nieuws en informatie over het bedrijf om zijn koopbeslissing te ondersteunen en om investeringen vast te houden om deze in de toekomst met winst te verkopen.
Voorbeeld # 4
Tijdens de beursrally of hausse in het jaar 2005-2007 investeerde een van de investeerders in India in kapitaalgoederenbedrijven, infra en de energiesector. Gelukkig waren die aandelen die tijd torenhoog aan het stijgen. De belegger had er alle vertrouwen in dat hij voldoende vaardigheden en expertise had bij het selecteren van aandelen, want wat hij ook oppikte, ging bijna dagelijks omhoog. Hij was ook in een paar hete IPO's aangegaan.
Toen de wereldeconomie in 2008 met een recessie werd geconfronteerd, leed de beleggersportefeuille zwaar en verkocht hij zijn gehele portefeuille met verlies.
Het bovenstaande voorbeeld laat zien dat investeerders en handelaren met een te groot zelfvertrouwen denken dat ze beter zijn dan alle anderen in het kiezen van de beste aandelen en fondsen en zelfs een betere tijd hebben om in en uit de positie te stappen. Ze geloven dat ze beter en wijzer waren dan anderen bij het kiezen van een investering.
Conclusie
De bovenstaande voorbeelden leggen ons dus uit hoe cognitieve dissonantie de investeringsbeslissing op financiële markten beïnvloedt. Cognitieve dissonantie is van geval tot geval verschillend en kan in veel situaties worden toegepast. Bij cognitieve dissonantie zijn de meeste mensen gemotiveerd om hun eigen acties, overtuigingen en gevoelens te rechtvaardigen, en ze gebruikten zelfperceptie bij het omgaan met elke situatie, wat ook in de bovenstaande voorbeelden te zien is. De beste manier om cognitieve dissonantie te voorkomen, is door objectief en analytisch te zijn bij het nemen van investeringsbeslissingen in plaats van emotioneel.
