Gids voor Private Equity-analisten
Private equity-analist is een aandelenanalist die naar bedrijven kijkt die ondergewaardeerd zijn, zodat een private equity-investeerder het bedrijf kan kopen, privé kan nemen en winst kan maken.
Private equity kan in grote lijnen worden gedefinieerd als investeringen in particuliere, niet-beursgenoteerde bedrijven door hogere risico's aan te gaan en te hopen op substantiële opbrengsten. Private equity-analist worden is een droom voor bijna alle financiële professionals.
Denk je dat het vinden van een baan als private equity-analist gemakkelijk is? Het antwoord is een groot NEE !.
Private equity kan erg interessant zijn als u graag met mensen omgaat, onderzoek doet, due diligence doet en financiële portefeuilles voor mensen beheert. Wat ik met dit artikel probeer te doen, is om u te helpen bij het verkennen van private equity als beroep en om u een duidelijk beeld te geven van wat u zou zijn als private equity-analist.
Wat is private equity?
Om u te helpen dit te begrijpen, beantwoordt u mijn vraag: wat hebben de startende bedrijven en gevestigde bedrijven gemeen? Het is makkelijk; ze hebben allebei investeringen / kapitaal nodig om te groeien. Deze groei kan betekenen dat er meer fabrieken worden gebouwd, meer mensen worden aangetrokken of de bestaande producten worden verjongd. Dergelijke investeringen kunnen ook helpen bij het kopen van een ander bedrijf of voorkomen dat een bedrijf wordt gesloten.
Dus, waar komt deze investering vandaan? Het kan lenen zijn bij een bank of aandelen verkopen en geld ophalen van de beurs.
Maar soms zoeken bedrijven naar iets meer dan alleen het geld dat in het bedrijf stroomt. Ze willen investeringen van iemand die hen kan begeleiden bij het opbouwen van hun bedrijf. Deze rol wordt juist gespeeld door een private equity-firma.
De private equity-jongens worden een onderdeel van het bedrijf, meestal op directieniveau, en helpen de groei te bevorderen, het bedrijf te koesteren om extra waarde te creëren. Voor een nieuwe start-up kan het zijn om een geweldig idee te commercialiseren, voor gevestigde bedrijven kan het zijn om het management te helpen hun bestaande ideeën te verbeteren of om bedrijven te vinden waarmee ze samen kunnen werken.
De private-equityfirma's halen dit geld samen met hun investering op bij banken, pensioenfondsen, schenkingsfondsen, spaarrekeningen. Als het bedrijf zijn beoogde groei bereikt, verkopen de investeerders hun aandelen. De waarde die wordt gecreëerd, wordt gedeeld onder de mensen die de oorspronkelijke investering hebben verstrekt.
Daarom kunnen we zeggen dat private equity geen adviseur is, maar een investeerder die betere bedrijven creëert of opbouwt.
Een ding om in gedachten te houden is dat private equity-fondsen investeren in activa die privébezit zijn of die in handen van de overheid zijn, maar de private equity-koper is van plan om privé te nemen.
Wie is een Private Equity-analist?
- Een Private Equity-analist of PE-analist is een persoon die voornamelijk voor de private equity-bedrijven werkt en onderzoek doet, ratio-analyses uitvoert en interpretaties geeft over particuliere bedrijven.
- Gebruik due diligence, financiële modelleringstechnieken en waarderingsmethoden om de voordelen van investeren in een privébedrijf te beoordelen.
- Beheer een investeringsportefeuille of -fonds dat een geheel of gedeeltelijk belang in het eigen vermogen van de privébedrijven waarin ze beleggen omvat.
- Zamel geld in bij particuliere bedrijven, banken en vermogende particulieren om het rendement te maximaliseren dat verder gaat dan die aangeboden door openbare effectenbeurzen.
- Experts die het rendement op investering van een bedrijf voorspellen en ook het beste gebruik van bepaalde investeringen definiëren;
Wat doet een private equity-analist?
- Nauwkeurige waardering: de bedrijven waarop de private-equityfirma's zich richten, zijn in privébezit en daarom wordt de marktprijs van hun aandelen niet bepaald. Daarom wordt de rol van een analist cruciaal om een nauwkeurige waardering te geven van de aandelen van het bedrijf waarin het wil investeren.
- Vervulling van de beleggingsdoelstelling: Een ander ding dat een private equity-analist moet bepalen, is of de investering in een bepaald bedrijf voldoet aan de doelstelling van het fonds. Hiervoor moet de analist een grondige analyse van de financiële overzichten uitvoeren en de juiste contante waarde van de verwachte inkomsten van een bedrijf berekenen.
- Bepaal de optimale kapitaalstructuur: er is een situatie waarin de private-equityfirma's zouden overwegen om de kapitaalstructuur van het bedrijf waarin ze belegt te wijzigen. Hier zal de private-equityanalist moeten werken aan de aannames en financiële scenario's moeten voorbereiden. Hiermee kon hij / zij de optimale mix van schuld en eigen vermogen bepalen om het investeringsrendement te maximaliseren.
Andere zaken die kunnen worden opgenomen in het functieprofiel van een private equity-analist zijn;
- Analyseer nieuwe investeringsvooruitzichten
- Zamel geld in bij bedrijven
- Voer een gedetailleerde financiële analyse uit
- Maak financiële modellen
- Maak bedrijfspresentaties
- Schrijf memoranda van investeringscomités.
- Communiceer met het management
- Beheer en observeer de portfolio-investeringen
- Ondersteuning bieden bij de structurering, due diligence, onderhandeling en financiering van de investeringen
- Verstrek periodieke beoordelingsrapporten van bestaande portefeuillebedrijven aan de investeerders
- Voer onderzoek uit en verzamel relevante gegevens van de branche en concurrenten
Bovendien zullen de taken van de private equity-analist afhangen van de investeringsstrategie die een private-equityfirma op een bepaald moment uitvoert.
Wat zijn de voorwaarden voor een carrière in private equity?
Als u de banen op instapniveau in private equity overweegt, zou het die van een Private Equity Analyst of Associate zijn.
- Als je solliciteert naar banen als analist bij private equity, heb je een bachelor of master in financiën, economie, investeringsanalyse of boekhouding nodig.
- Een Master in Business Administration (MBA) gespecialiseerd in financiën, Chartered Financial Analyst (CFA), zou altijd een pluspunt zijn.
- Het werk zou gedetailleerd en veeleisend zijn; daarom kan het zijn dat u lange dagen moet werken, dus zorg ervoor dat uw levensstijl bij zo'n baan past.
- Er zijn veel interacties met bedrijven, bankiers en consultants nodig om uw project op gang te krijgen; daarom moet je goed zijn in communicatieve vaardigheden en netwerken.
- De transacties zijn voornamelijk geconcentreerd op schulden. U moet dus voldoende kennis hebben van de termen en concepten, met name een goed begrip van gesyndiceerde bankleningen en hoogrentende obligaties die over het algemeen bij buyouts worden gebruikt.
- In landen als het VK en de VS kan iemand met een bachelordiploma een doorbraak krijgen in de aandelensector.
- Als beginner of frisser kan de ervaring worden ontweken als de kandidaat goede vaardigheden toont.
Over welke vaardigheden moet een private equity-analist beschikken?
- Sterke branchekennis: als u van plan bent om een private equity-carrière te beginnen, moet u beschikken over gedegen kennis van verschillende industrieën en hun bedrijfsmodellen, branchestructuur, het werkt, enz. Deze vaardigheid zal u in staat stellen efficiënt te werken en uw werk te behouden up-to-date in deze snelle omgeving. Vooral als u de top wilt bereiken, is het belangrijk om een uitstekend investerings- en zakelijk inzicht te ontwikkelen, wat alleen kan gebeuren als u goed bent in het doen van onderzoek naar de bedrijfstakken / portfolio's waarin u werkt.
- Analytische vaardigheden: zoals we al zagen, is het kernwerk van een private equity-analist het analyseren en interpreteren van de financiële overzichten, het opstellen van financiële modellen en het nadenken over verschillende financiële en economische scenario's. Dit soort werk zou nodig zijn om financiële inzichten te verschaffen in hoe een bepaald bedrijf er financieel voor staat, door het te vergelijken met de marktomstandigheden door gedetailleerde onderzoeksanalyses uit te voeren. Van een analist wordt verwacht dat hij goed is in multi-tasking, logisch en analytisch redeneren om creatieve oplossingen voor problemen te bedenken.
- Mensenvaardigheden: als PE-analist zult u met veel zakelijke insiders en veel buitenstaanders moeten communiceren om contacten te leggen, wat erg cruciaal is voor uw succes. Het omvat interactie met de senior leden van private-equityfirma's om informatie te verwerven over bestaande en potentiële investeringen en intern het werk met uw teamgenoten te doen. U moet in staat zijn om positieve en productieve relaties voor het bedrijf op te bouwen. Alles bij elkaar zou het een goede mondelinge en schriftelijke communicatie en leiderschapsvaardigheden vereisen om het werk gedaan te krijgen.
- Waardebepalingsvaardigheden: De meest fundamentele vaardigheid die u nodig heeft, is het waarderen van bedrijven met verschillende benaderingen. Bedrijven in verschillende sectoren worden verschillend gewaardeerd. Daarom moet u de belangrijkste waarderingsconcepten, de toepassing ervan en de methoden met succes leren kennen.
- Geallieerde vaardigheden: Andere belangrijke punten die in gedachten moeten worden gehouden, zijn dat aangezien van u verwacht wordt dat u het grootste deel van de week lange uren werkt, u iemand met een hoog energieniveau moet zijn. U zou de Microsoft-suite (Excel, MS Word en PowerPoint) naadloos moeten kunnen gebruiken. In essentie moet u een gemotiveerde professional zijn die praktisch, ethisch hoog en resultaatgericht is.
Wat zou de typische werkdag zijn van een private equity-analist?
Als het gaat om het aantal werkuren, is het niet zo erg als bij investment banking. De dag voor een PE-analist zou beginnen rond 9.00 uur en eindigen rond 19.00 uur tot 21.00 uur, afhankelijk van de werkzaamheden. Mogelijk moet u in het weekend werken vanwege werk dat verband houdt met een dringende deal. De onderstaande infographic beschrijft de typische taken die een PE Associate of een Private Equity-analist gedurende de dag zou uitvoeren.
De werkcultuur bij PE-formulieren kan een informele werkomgeving zijn of zelfs zoals traditionele bedrijven waar u in ligboxen werkt. Bovendien, aangezien het grootste deel van hun terugbetaling afhangt van hoe goed de investeringen presteren, bestaat er een prestatiecultuur.
Wat zijn de baan- en salarisvooruitzichten voor een private equity-analist?
Jobvooruitzichten voor Private Equity-analisten
- Zoek stageplaatsen: Als je tijdens je studie hebt besloten om carrière te maken in private equity, zou het geweldig zijn als je vroeg in dit vak begint en stage gaat lopen. Dit stelt je in staat om een praktische ervaring te hebben van hoe de werkomgeving is, je kunt beslissen of je daar past. Als alles goed gaat en je indruk kunt maken op je werkgevers, kun je daar zeker uitkijken naar een fulltime plaatsing.
- Benut kansen op campusplaatsing: Velen vermijden om voor campusplaatsingen te gaan, gezien het salariscijfer dat bedrijven aan versere bieden. Maar er zijn aandelenfirma's op het hoogste en middenniveau die meestal mensen inhuren van campussen 'en daarom moet u de kansen die op uw pad komen in de gaten houden en ze grijpen.
Als je een jaar of twee ervaring hebt met investment banking, trading, consulting in een specifieke branche, zal dit door de recruiters in overweging worden genomen.
Een ding dat in gedachten moet worden gehouden, is dat wanneer u zich voorbereidt op de interviews, u geen cv's voorbereidt, die heel gebruikelijk zijn. U moet de vaardigheden en expertise die u bezit afstemmen op wat het bedrijf nodig heeft. Geloof me, de generieke cv's zouden direct in de prullenbak terechtkomen.
Private Equity Analyst Salarisvooruitzichten
Komend naar het belangrijke deel - Het salaris! Dit wordt subjectief en houdt rekening met uw vaardigheden, opleiding en ervaring.
bron: inderdaad
- Uw vergoeding als PE-analist omvat het basissalaris en de bonus. Net als andere gerelateerde velden, wordt de bonus gebaseerd op de prestaties van u en het fonds, waarbij een hoger gewicht wordt toegekend aan de prestaties van het fonds.
- Als we de vergoeding vergelijken, is deze marginaal hoger met 5% als u een MBA bent in vergelijking met geen MBA.
- In New York zou een gemiddelde Private Equity-analist 40.000 - $ 1,00.000 per jaar verdienen, en in Londen zijn GBP 23.000-58.000.
# De toonaangevende private-equityfirma's over de hele wereld zijn onder meer Goldman Sachs Capital Partners, Kohlberg Kravis Roberts (KKR), The Blackstone Group, Apollo Management en Bain Capital.
Private equity loopbaanontwikkeling
De onderstaande tabel definieert het verleden (achtergrond), het heden (verantwoordelijkheden) en de carrièrevoortgang (toekomst) in private equity.
| Private equity | Achtergrond | Verantwoordelijkheden | Carrière vooruitgang |
| Analisten |
|
| Twee jaar als analist voordat ik promoveerde naar de functie van associate |
| Associates |
|
| Drie jaar als associate voor promotie naar de functie van adjunct-directeur |
| Onderdirecteur |
|
| Twee tot drie jaar in deze rol, voordat we promoveren tot directeur Investment |
| Investeringsdirecteur |
|
| Minimaal twee tot drie jaar om te promoveren tot directeur |
| Regisseur |
|
| Opvolging van het management in het bedrijf dat kansen biedt Aansturing van internationale expansie binnen of buiten het bedrijf |
Conclusie
Een groot voordeel van uitdagende banen, zoals een private equity-analist zijn, is dat het u onschatbare ervaring biedt. Maar het zou voor iemand moeilijk zijn om te beoordelen of dit de juiste carrièremogelijkheid voor jou zou zijn. Die beslissing zou volledig van jou zijn en zou afhangen van je interesses en vaardigheden. Ik hoop dat de informatie die ik via dit bericht heb gedeeld, nuttig is en je helpt bij het bepalen van je toekomst op dit interessante gebied. Al het beste! :-)
Wat nu?
Als je iets nieuws hebt geleerd of de post leuk vond, laat dan hieronder een reactie achter. Laat me weten wat je denkt. Hartelijk dank en pas op. Veel plezier met leren!
