Wat is obligatierendementformule?
De obligatierendementformule is de formule die wordt gebruikt om het rendement op belegde obligaties te berekenen en is gebaseerd op de voorgeschreven aankoopprijs en het voorgeschreven rentebedrag. Het voorgeschreven rentebedrag wordt ook wel de couponrente genoemd. De couponrente is niets anders dan het bedrag dat wordt vermeld voor een bepaalde betaling, die verplicht is.
Obligatierendement is van twee soorten
- Huidige opbrengst
- Opbrengst tot volwassenheid
Formule voor berekening van obligatierendement
Het is de formule die wordt gebruikt om het verwachte jaarlijkse renterendement van de obligatie te achterhalen. Laten we de vergelijking van de obligatierendementen onder het huidige rendement in detail begrijpen.
Formule obligatierendement = jaarlijkse couponbetaling / obligatieprijs- Deze formule hangt in principe af van de jaarlijkse couponbetaling en de obligatiekoers.
- Wanneer de obligatiekoers stijgt, daalt het rendement,
- Als de obligatiekoers daalt, stijgt het rendement.
Voorbeelden van berekeningsformule voor obligatierendement (met Excel-sjabloon)
Laten we eens kijken naar enkele eenvoudige tot geavanceerde praktische voorbeelden van de vergelijking van de obligatierendementen om deze beter te begrijpen.
Voorbeeld 1
Stel dat een obligatie een nominale waarde heeft van $ 1300. En de beloofde rente (couponrating) is 6%. Zoek het obligatierendement als de obligatiekoers $ 1600 is.
- Nominale waarde = $ 1300
- Couponrente = 6%
- Obligatieprijs = $ 1600
Oplossing:
Hier moeten we begrijpen dat deze berekening volledig afhankelijk is van de jaarlijkse coupon- en obligatiekoers. Het negeert volledig de tijdswaarde van geld, de betalingsfrequentie en de waarde van het bedrag op het moment van verval.
Stap 1: Berekening van de jaarlijkse betaling van de couponbetaling
Jaarlijkse couponbetaling = nominale waarde * couponrente
- = $ 1300 * 6%
- Jaarlijkse couponbetaling = $ 78
Stap 2 : Berekening van het obligatierendement
Formule obligatierendement = jaarlijkse couponbetaling / obligatieprijs
- = $ 78 / $ 1600
Obligatierendement zal -
- = 0,04875 hebben we in procenten overwogen door te vermenigvuldigen met 100's
- = 0,048 * 100
- Obligatieopbrengst = 4,875%
Hier moeten we vaststellen dat als de obligatiekoers stijgt, de obligatierente afneemt
Voorbeeld 2
Als een obligatie een nominale waarde heeft van $ 1000 en de prijs nu $ 970 is en de couponrente 5% is, zoek dan het obligatierendement.
- Nominale waarde = $ 1000
- Couponrente = 5%
- Obligatieprijs = $ 970
Oplossing:
Hier moeten we begrijpen dat deze berekening volledig afhankelijk is van de jaarlijkse coupon- en obligatiekoers. Het negeert volledig de tijdswaarde van geld, de betalingsfrequentie en de waarde van het bedrag op het moment van verval.
Stap 1: Berekening van de couponbetaling. Jaarlijkse betaling
- = $ 1000 * 5%
- Jaarlijkse betaling = $ 50
Stap 2 : Berekening van het obligatierendement
- = $ 50 / $ 970
Obligatierendement zal -
- = 0,052 * 100
- Obligatieopbrengst = 5,2%
Daarom is het duidelijk dat als de obligatiekoers daalt, de obligatierente stijgt.
Voorbeeld # 3
Als een obligatie een nominale waarde heeft van $ 1800 en de prijs nu $ 870 is en de couponrente 9% is, zoek dan het obligatierendement.
- Nominale waarde = $ 1800
- Couponrente = 9%
- Obligatieprijs = $ 870
Oplossing:
Hier moeten we begrijpen dat deze berekening volledig afhankelijk is van de jaarlijkse coupon- en obligatiekoers. Het negeert volledig de tijdswaarde van geld, de betalingsfrequentie en de waarde van het bedrag op het moment van verval.
Stap 1: Berekening van de couponbetaling. Jaarlijkse betaling
- = $ 1800 * 9%
- Jaarlijkse betaling = $ 162
Stap 2 : Berekening van het obligatierendement
- = $ 162 / $ 870
Obligatierendement zal -
- = 0,186 * 100
- Obligatierendement = 18,6%
Daarom is het duidelijk dat als de obligatiekoers daalt, de obligatierente stijgt.
Voorbeeld # 4
Stel dat een obligatie een nominale waarde heeft van $ 1800 en de beloofde rente (couponrating) 7% is. Zoek het obligatierendement als de obligatiekoers $ 2000 is.
- Nominale waarde = $ 1800
- Couponrente = 7%
- Obligatieprijs = $ 2000
Oplossing:
Hier moeten we begrijpen dat deze berekening volledig afhankelijk is van de jaarlijkse coupon- en obligatiekoers. Het negeert volledig de tijdswaarde van geld, de betalingsfrequentie en de waarde van het bedrag op het moment van verval
Stap 1: Berekening van de couponbetaling. Jaarlijkse betaling
- = $ 1800 * 7%
- Jaarlijkse betaling = $ 126
Stap 2 : Berekening van het obligatierendement
- = $ 126 / $ 2000
Obligatierendement zal -
- = 0,063 hebben we in procenten overwogen door te vermenigvuldigen met 100's
- = 0,063 * 100
- Obligatieopbrengst = 6,3%
Hier moeten we vaststellen dat als de obligatiekoers stijgt, de obligatierente afneemt.
Obligatie-opbrengstcalculator
U kunt deze formulecalculator voor obligatierendementen gebruiken
| Jaarlijkse couponbetaling | |
| Obligatieprijs | |
| Formule obligatieopbrengst | |
| Formule obligatieopbrengst = |
|
|
Relevantie en gebruik
- Het is voor een belegger gemakkelijk om een vergelijking te maken tussen verschillende obligaties.
- Het schatten van opbrengsten wordt eenvoudig.
- Het helpt bij het begrijpen van de marktschommelingen.
- De vergelijking van het obligatierendement is een eenvoudige berekeningstechniek in vergelijking met het rendement tot de vervaldatum.
- Het is duidelijk en duidelijk.
- Bovendien negeert het de tijdswaarde van geld en de gerijpte waarde.
