PV versus NPV - Top 5 verschillen tussen PV en NPV

Verschil tussen PV en NPV

Contante waarde (PV) verwijst naar de contante waarde van alle toekomstige kasstromen in het bedrijf gedurende een bepaalde periode, terwijl de netto contante waarde (NPV) de waarde is die wordt afgeleid door de contante waarde van alle uitgaande kasstromen van het bedrijf af te trekken van de contante waarde van de totale instroom van kasmiddelen van het bedrijf.

Wat is huidige waarde (PV)?

PV of contante waarde is de som van alle toekomstige kasstromen verdisconteerd tegen een bepaald rendement. Contante waarde wordt ook wel een contante waarde genoemd en helpt bij het bepalen van de reële waarde van toekomstige inkomsten of verplichtingen. De berekening van de contante waarde is een zeer belangrijk concept in de financiële wereld en wordt ook gebruikt bij het berekenen van de waarderingen van een bedrijf. Dit concept is ook belangrijk bij het bepalen van de prijs van de obligatie, de contante rente, de waarde van lijfrentes, en ook voor de berekening van pensioenverplichtingen. Het berekenen van de huidige waarde helpt bij het bepalen hoeveel je nodig hebt om een ​​toekomstig doel te bereiken, zoals het kopen van een huis of het betalen van collegegeld. Het helpt u ook te berekenen of u een auto op EMI moet kopen of de hypotheek moet betalen

De huidige waarde wordt berekend met behulp van de vergelijking:

Huidige waarde = FV / (1 + r) ⁿ

waar

• FV is de toekomstige waarde
• r is het vereiste rendement en n is het aantal perioden.

Hoe hoger het tarief, hoe lager het rendement. Dit komt doordat de kasstromen tegen een hoger tarief worden verdisconteerd

We willen de huidige waarde van $ 100 in één jaar weten, waarvan de disconteringsvoet 10% is

• Huidige waarde = 100 / (1 + 10%) ¹ = $ 91

Wat is de netto contante waarde (NCW)?

NPV, of netto huidige waarde, is de som van alle huidige waarden van een reeks betalingen en toekomstige kasstromen. NPV biedt een methode voor het vergelijken van producten met kasstromen die over jaren zijn verspreid. Dit concept kan worden gebruikt in leningen, uitbetalingen, investeringen en vele andere toepassingen. De netto contante waarde is het verschil tussen de huidige verwachte kasstromen en de huidige waarde van de geldinvestering.

Het is ook een belangrijk concept bij kapitaalbudgettering. Het is een complexe en uitgebreide manier om te berekenen en te begrijpen of een project financieel haalbaar is. Dit concept omvat vele andere financiële concepten zoals kasstromen, vereist rendement (gewogen gemiddelde kapitaalkosten), eindwaarde, tijdswaarde van geld en restwaarde

Een positieve contante waarde betekent dat het bedrijf meer inkomsten genereert dan zijn uitgaven en winst maakt. Als het bedrijf schat dat een project een positieve netto contante waarde heeft, wordt aangenomen dat het project winstgevend is en dat een project met negatieve kasstromen verlieslatend wordt geacht.

De netto contante waarde kan worden berekend met behulp van de formule.

Waarbij R ₁ = nettocashflow in periode één, R ₂ = nettocashflow in periode twee, R ₃ = nettocashflow in periode drie, en i = de disconteringsvoet

Stel dat een bedrijf een machine koopt voor $ 1000, die een cashflow genereert van $ 600 in jaar één, $ 550 in jaar twee, $ 400 in jaar drie en $ 100 in jaar vier. Bereken de netto huidige waarden uitgaande van een disconteringsvoet van 15%

• NPV = ($ 600 / (1 + 15) ¹ + $ 550 / (1 + 15) ² + $ 400 / (1 + 15) ³ + $ 100 / (1 + 15) ⁴ ) - $ 1000
• NPV = $ 257,8

PV versus NPV-infographics

Belangrijkste verschil

• Contante waarde of PV is de optelling van alle toekomstige instroom van kasmiddelen tegen een bepaald tarief. Aan de andere kant is de netto contante waarde het verschil tussen de kasstromen verdiend in de verschillende perioden en de initiële investering die nodig is om te financieren
• Contante waarde helpt bij het nemen van investeringsbeslissingen voor auto's of bij het berekenen van de waarde van de verplichtingen, investeringsbeslissingen met betrekking tot obligaties, contante koersen, enz. Aan de andere kant wordt de netto contante waarde voornamelijk gebruikt door bedrijven bij het evalueren van beslissingen over kapitaalbudgettering. Een belangrijk punt om hierbij op te merken is dat er vanuit wordt gegaan dat elk project met een positieve netto contante waarde winstgevend is. Voor een bedrijf dat over onbeperkte geldbronnen beschikt, kan het alleen dergelijke beslissingen nemen; een dergelijk scenario is niet mogelijk in de echte wereld. Projecten met de hoogste NPV worden door een bedrijf geselecteerd samen met het gebruik van andere statistieken zoals IRR (intern rendement), PB (terugverdientijd), DPB (kortingsperiode)
• De berekening van de huidige waarde is simpelweg het verdisconteren van de toekomstige cashflow met het vereiste rendement voor een vereiste periode. De netto contante waarde is echter complexer en houdt rekening met kasstromen in verschillende perioden.
• Netto contante waarde helpt bij het berekenen van de winstgevendheid, terwijl de huidige waarde niet helpt bij het berekenen van welvaartscreatie of winstgevendheid.
• De netto contante waarde is goed voor de initiële investering die nodig is om het nettocijfer te berekenen, terwijl de contante waarde alleen de cashflow vertegenwoordigt.
• Het is erg belangrijk om het concept van huidige waarde te begrijpen; het concept van netto contante waarde is echter uitgebreider en complexer.

PV versus NPV vergelijkingstabel

Basis		Huidige waarde		Netto contante waarde
Definitie		Huidige waarde berekent de verdisconteerde kasstromen van alle inkomsten die naar schatting in een project zullen genereren.		De netto contante waarde berekent hoe winstgevend een project is na het berekenen van de vereiste initiële investering.
Meten		Het meet vandaag de waarde van toekomstige kasstromen.		Het meet de waarde van een project. Of het bedrijf het project moet ondernemen of niet
Schepping van rijkdom		De contante waarde geeft een absoluut getal en meet niet de extra gecreëerde rijkdom.		NPV berekent de extra rijkdom die wordt gegenereerd door de winstgevendheid van het project te berekenen
Aanvaarding		De PV-methode is eenvoudig en wordt door het grote publiek begrepen en kan worden gebruikt in hun dagelijkse besluitvormingsproces.		Netto contante waarde wordt voornamelijk gebruikt door bedrijfsmanagers en helpt bij beslissingen over kapitaalbudgettering.
Geldstroom		PV berekent de huidige waarde van Cash Inflow, die wordt gegenereerd voor een bepaalde periode.		NPV elimineert de instroom van kasmiddelen met de uitstroom van kasmiddelen voor besluitvorming over het doel

Conclusie

Contante waarde is de springplank om het concept van netto contante waarde te begrijpen. De toepassing van beide concepten is erg belangrijk in het besluitvormingsproces voor een individu en het bedrijf. Andere concepten, naast deze twee, zullen de investeerder of de zaakvoerder echter helpen beter geïnformeerde beslissingen te nemen.