Wat is een standaardrisico?
Het wanbetalingsrisico is het type risico dat de kans meet dat de verplichtingen niet worden nagekomen, zoals het niet terugbetalen van de hoofdsom of de rente, en wordt wiskundig berekend op basis van de verplichtingen uit het verleden, financiële voorwaarden, marktomstandigheden, liquiditeitspositie en huidige verplichtingen, enz. factoren zijn van invloed op wanbetaling, zoals zware verliezen, blokkering van geld in langetermijnactiva, slechte cashflow en financiële positie, economische omstandigheden zoals recessie, enz. Het wordt gemeten aan de hand van de ratings die zijn afgegeven door de kredietbeoordelaars.
Soorten standaardrisicobeoordelingen
Hoe lager de beoordelingen, hoe hoger het risico, en vice versa. Als het wanbetalingsrisico hoog is, zal de rente meer zijn dan het middendeel om de klanten aan te trekken om te investeren. Het is onderverdeeld in twee soorten investment-grade en non-investment-grade.
# 1 - Investment Grade
Investment Grade is het type rating dat door kredietbeoordelaars wordt gegeven op basis van de prestaties van het bedrijf, die het lagere wanbetalingsrisico bepaalt, en beleggers kunnen kiezen voor investering in het bedrijf. Over het algemeen worden de ratings van AAA, AA, A, BBB beschouwd in de categorie van beleggingskwaliteit.
# 2 - Non-investment grade
Een rating die niet van beleggingskwaliteit is, wordt beschouwd als effecten met een hoog risico en het toont aan dat de kans op wanbetaling groter is. Bedrijven die niet van beleggingskwaliteit zijn, bieden een hogere rente en lagere aankoopprijzen vanwege hun aard van het risico. Soms vonden niet-investment-grade bedrijven het moeilijk om klanten aan te trekken om de effecten te kopen. De rating onder BB door kredietbeoordelaars geeft de non-investment grade aan.
Hoe het standaardrisico te verminderen?
# 1 - Bied een hoge rentevoet aan
De lener moet een hogere rentevoet bieden in vergelijking met de marktrente om het vertrouwen van de investeerders te behouden.
# 2 - Correct beheer van de cashflowpositie
Als het bedrijf een rating heeft die niet van beleggingskwaliteit is, moet het de juiste cashflow behouden om de schuld tijdig af te lossen en het marktimago te verbeteren.
# 3 - Gunstige kapitaalstructuur
Het eigen vermogen moet meer zijn dan het geleende geld om de solvabiliteitspositie te behouden.
# 4 - Gunstige ratio's
Kredietbeoordelaars beoordelen de effecten op basis van de financiële positie en ratioanalyse van het lenende bedrijf. Om het risico van wanbetaling te verkleinen, moeten de verhoudingen zoals verhouding tussen vreemd en eigen vermogen, winstgevendheid, verhouding tussen voorraadomzet, solvabiliteitsratio's, werkkapitaalratio, enz. Gunstig zijn voor de bedrijfsorganisatie.
# 5 - Andere maatregelen
- Verlaag de kosten
- Handhaaf het winstpercentage
- Bankleningen op tijd terugbetalen.
- Lage investering in kapitaalgoederen op lange termijn
Het standaardrisico beoordelen
Het kan op de volgende manieren worden geëvalueerd:
# 1 - Kredietbeoordelingen
Men kan toegang krijgen tot dit risico door de ratings van de kredietbeoordelaars. Zijn de ratings gelijk aan of lager dan BB, dan is het risico hoog.
# 2 - In het verleden behaalde resultaten en kwartaalresultaten
Het kan worden beoordeeld aan de hand van de prestaties van het bedrijf in het verleden, zoals als een bedrijf in het verleden in gebreke is gebleven met het terugbetalen van schulden, het wanbetalingsrisico zo hoog moet worden benaderd, of als er slechte kwartaalresultaten worden gepubliceerd, de kans op verlies en risico zijn hoog.
# 3 - Marktpositie en goodwill
Als het bedrijf of de kredietnemer een hogere reputatie in de markt heeft, betekent dit dat het bedrijf of de kredietnemer een uitstekende goodwill heeft. Men kan dus de lener vertrouwen en het geld investeren of uitlenen op basis van reputatie in de markt in de overtuiging dat de lener de ongunstige situatie zal overwinnen.
# 4 - Type lener
Het kan ook worden beoordeeld van lener tot lener. Als de lener een overheidsbedrijf is, wordt de kans op verlies laag; vandaar het risico hieronder. Overwegende dat als de kredietnemer de pas opgerichte particuliere onderneming is, de kans op risico groter is; daarom moet het wanbetalingsrisico als hoog worden ingeschat.
Standaardrisicopremie
De standaardrisicopremie is de premie voor het nemen van het risico van beleggen in de risicogebaseerde effecten. Het is het verschil tussen het tarief dat wordt geboden door risicovolle effecten en het risicovrije tarief. Deze premie is de manier om klanten aan te trekken door hoge rentetarieven of verlaagde inkoopprijzen te bieden. Het is de compenserende maatregel tegen het risico van effecten aan toonder.
Conclusie
- Het standaardrisico is het risico dat de lener in gebreke blijft. Het toont het onvermogen van de lener om het geleende geld terug te betalen. Het wordt gemeten aan de hand van de beoordelingen van kredietbeoordelaars.
- Er zijn twee soorten beleggingsfondsen met wanbetalingsrisico en niet-beleggingsfondsen. Bij beleggen is de rating van het fonds AAA, AA of BBB, wat het lage risico aangeeft en een teken dat geld kan worden ondersteund, terwijl bij niet-investeringsproblemen de gegeven ratings lager of gelijk zijn aan BB, wat het teken is van een hoge risico-effecten.
- De lener zorgt voor een hogere rente om het risico te verkleinen.
- Het verschil tussen de effecten met een hoog risico en de risicovrije rente wordt de marktrisicopremie genoemd, die de risicodragers compenseert.
