Huidige waarde (definitie, voorbeeld) - Stap voor stap handleiding

Contante waarde definitie

Contante waarde (PV) is de huidige waarde van geld dat u verwacht van toekomstige inkomsten en wordt berekend als de som van toekomstige beleggingsrendementen verdisconteerd op een bepaald niveau van verwachte rendementspercentages.

Dit concept wordt gebruikt bij de waardering van aandelen, obligatieprijzen, financiële modellen en analyse van verschillende investeringsopties. De investeerder berekent een contante waarde van de toekomstige kasstroom van investeringen om te beslissen of die investering het waard is om vandaag in te investeren. De verwachte kasstroom van de toekomst wordt verdisconteerd tegen een disconteringsvoet, hetgeen het verwachte rendement is dat omgekeerd wordt berekend met de toekomstige kasstroom. Inflatie vermindert de waarde van het geld in de hand, aangezien de prijs van goederen en diensten in de loop van een bepaalde periode stijgt als gevolg van inflatie, wat betekent dat het bedrag dat vandaag waard is, morgen misschien niet even waard is. PV-berekeningen zorgen ervoor dat het inflatoire effect wordt berekend op basis van het inflatiepercentage of het verwachte rendement.

Hoe vind je de huidige waarde?

PV = toekomstige waarde / (1 + i) n

  • i = rentepercentage
  • n = investeringsperiode

Stap # 1 - Zet de verwachte toekomstige waarde van de investering in een formule

Stap # 2 - Zet het verwachte rendement op uw investering

Stap # 3 - Nummer van de periode waarin u belegt

Voorbeelden van contante waarde

Voorbeeld 1

Meneer X wil na drie jaar $ 10.000. Het rentetarief dat beschikbaar is voor een specifieke investering waarin hij geïnteresseerd is, is 4% per jaar. Hoeveel hij vandaag zou moeten investeren om het gewenste bedrag te ontvangen.

Oplossing

Gegeven,

  • Toekomstige waarde = $ 10.000
  • Rente = 4% per jaar
  • Periode = 3 jaar

Berekening van de huidige waarde kan als volgt worden gedaan,

  • = $ 10.000 / (1 + 0,04) 3
  • = $ 8.889,96

dat wil zeggen, meneer X zou vandaag $ 8.889,96 moeten investeren om het gewenste bedrag in 3 jaar te krijgen.

Voorbeeld 2

Meneer A heeft $ 100.000 in handen van zijn spaargeld; hij wil $ 200.000 na 10 jaar. Hij heeft drie opties, namelijk ofwel

  1. Bankdeposito tegen een tarief van 4% per jaar, driemaandelijks samengesteld.
  2. Staatsobligaties tegen 3,85% gedurende 10 jaar.
  3. Investeer in een hedgefonds met een verwacht rendement van minimaal 8% per jaar. Welke investeringsoptie is het beste om zijn doelen te bereiken?

De berekening van de huidige waarde voor optie A kan als volgt worden gedaan,

  • = $ 200000,00 / (1 + 1%) 40
  • = 134330,63

Evenzo kunnen we PV berekenen voor optie B en optie C.

Door naar de bovenstaande tabel te kijken, lijkt het antwoord vrij eenvoudig: een belegging in optie C, dwz hedgefondsen leveren meer rendement op, wat meneer A helpt om zijn toekomstige beleggingsrendementen te behalen, terwijl beleggingsopties van bankdeposito's en staatsobligaties een een extra investering van $ 34.330,64 en $ 37.077,12 op het huidige bedrag om het gewenste rendement van $ 200.000 te behalen.

In eerste instantie lijkt de keuze voor de heer A eenvoudig om investeringsoptie C te kiezen, maar beleggen in hedgefondsen brengt ook het risico van verlies met zich mee dat moet worden overwogen, wat betekent dat er geen garantie is dat beleggers zeker het verwachte toekomstige rendement zullen behalen. Terwijl optie A en B, die bankdeposito's zijn en beleggen in staatsobligaties, mogelijk geen verwacht rendement opleveren, maar een zeer laag investeringsrisico met zich meebrengen.

Afhankelijk van de financiële toestand van de heer A. kunnen beslissingen over risicocapaciteit worden genomen. Terwijl een conservatieve belegger de voorkeur geeft aan optie A of B, zal een agressieve belegger kiezen voor optie C als hij er klaar voor is en de financiële capaciteit heeft om het risico te dragen.

Belang

  • Belangrijk voor analyse: voor elk bedrijf is het belangrijk om de toekomstige instroom of uitstroom van kasmiddelen uit het bedrijfsleven te begrijpen; PV-berekening wordt noodzakelijk wanneer u een bepaald niveau van toekomstige cashflow verwacht.
  • Fundamenteel concept: om de waarde van verschillende beleggingen zoals obligaties, aandelen, bankdeposito's, verzekeringen en pensioenfondsen te berekenen, hebt u PV-berekeningen nodig.
  • Tijdswaarde van geld: het rentepercentage, de inflatie en de periodes helpen bij het behalen van het beleggingsrendement dat u in de toekomst van uw investering verwacht. Wat is de huidige waarde van toekomstige waarde die helpt bij het nemen van investeringsbeslissingen?
  • Inflatie-effect: ze zorgen ervoor dat het inflatie-effect op geld wordt berekend over een periode door ofwel het inflatiepercentage te overwegen of het verwachte rendement van toekomstige cashflow te disconteren.

Voordelen

  • Investeringsbeslissing: deze methode helpt bij het nemen van investeringsbeslissingen, omdat deze de huidige waarde van toekomstige kasstromen in investeringen berekent. Als de belegger niet genoeg geld heeft om te investeren waarvan hij toekomstige cashflow verwacht, geeft hij er de voorkeur aan om andere investeringsopties te kiezen.
  • Koopkracht: geld dat vandaag waard is, is meer dan het geld dat morgen waard is, wat betekent dat een waarde van $ 100 vandaag misschien niet gelijk is aan $ 100 na een jaar omdat inflatie de waarde van geld vermindert. Heden beschouwt inflatie en geeft details over de vraag of de huidige investering voldoende is voor toekomstige cashflow.
  • Discount Rate: Snelheid van het rendement op de investering te berekenen wordt een disconteringsvoet genoemd. Met andere woorden, een combinatie van de tijdswaarde van geld, die in de loop van een periode afneemt, en de rente, waardoor de waarde van uw investering toeneemt. Een disconteringsvoet wordt gebruikt om de PV van de investering te berekenen in geval van een verrekening, door de toekomstige waarde te verdisconteren.

Beperking

  • Geen gegarandeerd verwacht rendement: we berekenen de PV door de rente boven de investering aan te nemen, maar in werkelijkheid kunnen veel investeringen het rendement volgens verwachting niet garanderen, want bijvoorbeeld in het geval van bankdeposito's kunnen banken de rentetarieven wijzigen, wat afhangt. ook op andere economische factoren. Behalve staatsobligaties waar het risico kleiner is en de verwachte rendementen worden gegeven, kan geen enkele andere investering een exacte contante waarde opleveren.
  • Inflatie versus rente: als de inflatie hoger is dan de rente op beleggingen, worden investeringen waardeloos. Stel dat de waarde van het geld dat u vandaag bezit, hoger is dan morgen, mensen geven het liever vandaag uit dan dat ze morgen investeren.

Huidige waarde versus toekomstige waarde

Huidige waarde Toekomstige waarde
Definitie Huidige waarde van toekomstige cashflow wordt contante waarde genoemd Toekomstige cashflow die na een bepaalde periode resulteert uit de investeringen van vandaag, staat bekend als toekomstige waarde
Wanneer Het richt zich op waarde aan het begin van een periode Future Value focust op Value aan het einde van de periode
Beoordeel Rentetarieven en disconteringsvoeten moeten beide in aanmerking worden genomen bij de berekening van PV Bij het berekenen van de toekomstige waarde wordt alleen rekening gehouden met de rentevoet.
Besluit Het is belangrijk om vandaag de beslissing te nemen over een bepaalde investering. Future Value biedt een nummer dat in de toekomst zal worden ontvangen, wat de besluitvorming vandaag niet beïnvloedt.
Methoden Verdisconteerd Samenstellen om het resulterende bedrag op een toekomstige datum te krijgen
Keer bekeken Het is vereist om een ​​bepaalde toekomstige waarde te krijgen. Toekomstige waarde geeft de waarde van de huidige investering in de toekomst.

Conclusie

Berekening van de contante waarde helpt bij het nemen van veel investeringsbeslissingen voor zowel het bedrijf als individuen; hoewel de exacte waarde niet kan worden berekend vanwege veranderende rentetarieven op veel investeringen en inflatoire effecten, helpt deze berekening toch om de geldwaarde van individuen te schatten in termen van hun toekomstige verwachting.

Aangezien de contante waarde wordt berekend aan het begin van de periode bij het nemen van investeringsbeslissingen, bevat deze een aantal veronderstellingen met betrekking tot inflatie en het rendement op investeringen, die realistisch en correct moeten zijn; een vergelijking van verschillende investeringsopties is nodig om het juiste investeringsplan te vinden.

Interessante artikelen...