Wat zijn marktindicatoren?
Marktindicatoren zijn wiskundige ratio's en analyses die de belegger helpen om een visie te ontwikkelen op de effectenhandel op de markt, zoals een enkel effect of een index, dat wil zeggen voor een groep effecten.
Soorten marktindicatoren
Hieronder volgt een algemene manier om de marktindicatoren te categoriseren:
# 1 - Indicatoren voor marktbreedte
Deze geven aan hoeveel effecten binnen een index een prijsstijging hebben gekend, hoeveel een daling hebben gezien, of het kan ook het geval zijn hoeveel er zijn gekocht en hoeveel er zijn verkocht, enzovoort. Het kan worden weergegeven in de vorm van een verschil tussen de twee getallen of een verhouding. Deze geven het standpunt weer van hoe de index of de markt zich heeft bewogen gedurende een bepaalde periode die wordt geanalyseerd.
# 2 - Indicatoren voor marktsentiment
Deze geven aan hoeveel beleggers deelnemen aan een bepaald scenario op de markt, zoals het kopen van effecten in een index of het verkopen ervan. Het kan ook zo zijn dat hoeveel beleggers investeren in een bepaalde index of markt. Het geeft aan hoe beleggers denken dat de markt zal bewegen in de nabije toekomst of een bepaalde gespecificeerde periode.
Voorbeelden van marktindicatoren
Er zijn verschillende algemeen bekende indicatoren die veel voorkomen in de investerende gemeenschap; een paar van dergelijke indicatoren worden hieronder opgesomd:
A - Lijn vooruit-achteruitgang
- Een van de meest voorkomende en populaire indicatoren voor de breedte van de markt is de AD-lijn. Voor een geselecteerde markt of index kijken we naar het aantal effecten dat te maken kreeg met een prijsstijging, dwz de voorgeschoten effecten, en het aantal effecten dat te maken kreeg met een prijsdaling, dwz die afnamen. Het verschil tussen beide is het netto voorschot, en het laat zien of investeerders in de geselecteerde periode hebben gekocht of verkocht. Als het netto voorschot positief is, hebben de investeerders gekocht en vice versa. Beleggers kopen wanneer ze denken dat de aandelen in de toekomst zullen stijgen, dwz ze zijn bullish en vice versa.
- Het uitzetten van de netto-voorschotten geeft ons de AD-lijn. AD-regel is een cumulatief getal, dat wil zeggen, huidige periode Netto voorschotwaarde wordt toegevoegd aan de waarde van de vorige periode om het einde van de periodewaarde te bepalen.
- Deze indicator heeft een nadeel. Voor indices die regelmatig worden genoteerd en geschrapt, zoals NASDAQ, is het mogelijk dat de AD-lijn niet altijd synchroon loopt met de index omdat de index de impact van de geschrapte aandelen verwijdert terwijl de AD-lijn dat niet doet.
- De AD-volumelijn is vergelijkbaar met de AD-lijn, maar analyseert de netto vooruitgang in volume in plaats van in prijs .
B - Zet Call Ratio
- Het is een sentimentindicator, berekend door de verhouding tussen het putvolume en het belvolume. Het kopen van meer putopties geeft aan dat de beleggers het gevoel hebben dat de koersen van de effecten in de nabije toekomst zullen dalen en de call-optie suggereert het tegenovergestelde.
- Dus als de Put-call-ratio groter is dan, kunnen we zeggen dat er een bearish sentiment is, en als deze minder dan 1 is, is er een bullish sentiment binnen de investeerdersgemeenschap.
- Soms wordt deze indicator zelfs gebruikt bij contrair beleggen, omdat wanneer er steeds meer putopties worden gekocht, dit kan leiden tot een onrealistische daling van de prijzen van de onderliggende waarde, waardoor het risico dat eraan verbonden is te hoog wordt ingeschat. Het tegenovergestelde kan gezegd worden over belopties. Daarom verschilt de interpretatie van sentimentindicatoren van analist tot analist.
Er is een lange waslijst met indicatoren, en elke dag komen er nieuwe bij door analisten. Daarom is het niet altijd mogelijk om ze allemaal te analyseren.
Hieronder volgen enkele indicatoren van NYSE die normaal door de investeerders worden gevolgd:
- $ NYUPV: Het beweegt wanneer het volume toeneemt
- $ NYUD: Volume vooruit -achteruit
- $ NYADV: probleem wordt voortgezet
- $ NYAD: problemen met vroegtijdige afwijzing
- $ NYMO: McClellan-oscillator (in verhouding aangepast).
- $ NYLOW: nieuwe dieptepunten van 52 weken
- $ NYHGH: nieuwe dieptepunten van 52 weken
Hieronder volgen enkele indicatoren van NASDAQ die normaal door de investeerders worden gevolgd
- $ NAAD: Hetzelfde als $ NYAD, alleen anders.
- $ NAMO: McClellan-oscillator (in verhouding aangepast).
- $ NAA150: aandelen boven het voortschrijdend gemiddelde van 150 dagen
- $ NAHLR: nieuwe hoge / lage verhouding
Er zijn veel andere uitwisselingen zoals AMEX, TSX en TSX Ventures, die ook vaak bijgehouden indicatoren hebben. Al deze indicatoren hebben een variërende datageschiedenis en frequenties en kunnen al dan niet dagelijks worden gereset.
Door deze indicatoren te analyseren, voorspellen beleggers hoe de markt in de nabije toekomst zal reageren en gebruiken ze dergelijke inzichten bij het nemen van investeringsbeslissingen.
Conclusie
We moeten begrijpen dat marktindicatoren het standpunt van de analist op de markt weergeven, en dat ze instrumenten zijn om hun verwachtingen van de markt te rechtvaardigen. Deze voorspellen de markt mogelijk niet altijd correct en kunnen daarom niet volledig worden vertrouwd bij het nemen van investeringsbeslissingen.
Gepubliceerde indicatoren kunnen worden gebruikt om onze analyse te versterken of ons zelfs terug te sturen naar het juiste pad als onze resultaten ver weg zijn, wat door deze indicatoren wordt gesuggereerd; Soms kunnen deze indicatoren echter ook verkeerd zijn, en een tegengestelde analyse is meer gerechtvaardigd. Het komt dus uiteindelijk neer op hoe goed de analist de markt kan inschatten.
