Definitie van acceptatie door bankiers
Banker's Acceptance is een financieel instrument dat wordt gegarandeerd door de bank (in plaats van de rekeninghouder) voor de betalingen op een toekomstige datum. Het betekent simpelweg dat de bank de verplichting heeft aanvaard om de derde partij te betalen in het geval de rekeninghouders in gebreke blijven. Het wordt vaak gebruikt in grensoverschrijdende handel om exporteurs te verzekeren tegen het risico van wanbetaling van de tegenpartij.
Hoe werkt acceptatie door bankieren?
Een importeur gaat een transactie aan met de exporteur uit een ander land. De exporteur staat klaar om de hele hoeveelheid te leveren tot in de haven van het importerende land. De exporteur heeft echter een betalingsverzekering nodig. Anderzijds betwijfelt de importeur of de exporteur de goederen met de juiste hoeveelheid en van de juiste kwaliteit zal leveren na volledige betaling aan de exporteur.
Daarom lopen beide partijen enkele transactiegerelateerde risico's. Hier komt de acceptatie van bankiers om de hoek kijken.
De bankier van de importeur geeft zekerheid door de bankiersacceptatie aan de exporteur. De exporteur is redelijk zeker van de betaling zoals de bank die garandeert. Dit vergemakkelijkt de handel tussen de partijen. Indien u zich zorgen maakt over de kwaliteit en / of kwantiteit van de goederen, kunnen de exporteur en importeur dienovereenkomstig beslissen.
Hiermee krijgen ook importeurs financiële steun. Als alles goed gaat, vereffent de bankier de betaling op de vervaldag die op de acceptatie van de bank staat vermeld. Voor een dergelijke dienst zal de financiële bankier een commissie aanrekenen aan de rekeninghouder.
Voorbeeld
Stel dat een Amerikaans bedrijf 1000 stuks mobiele telefoons wil kopen tegen een totale prijs van $ 1 miljoen van een Duits bedrijf. Amerikaanse bankiers verlenen Bankiers Acceptance aan het Duitse bedrijf voor een kredietperiode van 40 dagen. Zodra de exporteur de mobiele telefoons heeft verzonden, levert hij het bewijs (dwz documenten) aan de Amerikaanse bank en ontvangt hij de acceptatie van de bank.
Nu heeft het Duitse bedrijf de optie om de rekening aan te houden tot de vervaldatum of deze vandaag te verdisconteren via de Duitse bank. Door middel van discontering ontvangt het het bedrag vandaag zelf met een korting van zeg 6,235%, dwz het ontvangt $ 937.650. Dit wordt discontering van de rekening genoemd.
Nu heeft de Duitse bankier nog meer opties om ofwel vast te houden tot de vervaldag om $ 1 miljoen te ontvangen of om het verder te verdisconteren aan een andere partij. Dit gaat door totdat de acceptatie van de bank wordt aangehouden tot de vervaldag. De uiteindelijke houder krijgt de nominale waarde.
Kenmerkend
- De acceptatie van de bank wordt afgegeven tegen de kredietwaardigheid van de partij. De bankier ontvangt een commissie om dergelijke handel mogelijk te maken, en dus wordt de winst van de bank gebruikt voor de succesvolle uitvoering van het contract.
- Bankiersacceptatie is alleen beschikbaar voor klanten met een goede kredietgeschiedenis. Dergelijke klanten zijn meestal bedrijfsentiteiten met een goede kredietgeschiedenis. Dergelijke kredietwaardigheid is ook gekoppeld aan de belegging in obligaties.
- Een ander kenmerk is de verhandelbaarheid. Het is een kortlopend schuldinstrument dat op de markt kan worden verhandeld, dwz een dergelijk instrument kan op de markt worden verkocht. In dat geval wordt de verplichting om de schuld te betalen overgedragen aan een geheel derde partij. Een dergelijke overdracht is alleen mogelijk vanwege de ethische praktijk en de strikte kredietevaluatieregels die door de entiteit worden gevolgd.
- De acceptatie van de bankier staat bekend om zijn gemakkelijke omschakeling van instrument naar echt hard geld. Er wordt gezegd dat het een hogere liquiditeit heeft, aangezien het bedrag wordt overgeschreven van de rekening van de bankhouder naar de debetrekening op het moment dat het instrument wordt gecreëerd. Er is dus een bevestiging van liquiditeit met een lager risico.
Het verkrijgen van acceptatie door de bank
- Een zakelijke entiteit die een transactie van hoge waarde wil aangaan, benadert zijn bankier waarmee hij een rekening heeft. Het moet details bevatten van de transactie die moet worden uitgevoerd en het vereiste kredietbedrag.
- De bankier beoordeelt de kredietwaardigheid van de rekeninghouder op verschillende gronden en in het bijzonder de kredietgeschiedenis van de rekeninghouder. Als het op alle fronten tevreden is, zal het namens de rekeninghouder de aansprakelijkheid aanvaarden.
- De rekeninghouders moeten aantonen dat er op de datum van uitvoering voldoende geld beschikbaar is en moeten de kosten aan de bank betalen.
Acceptatiegraad en verhandelbaarheid van bankiers
Omdat de bank aanvaardt dat de verplichting tot betaling van de schuld door de bank wordt gegarandeerd, wordt het instrument door de marktpartijen aangenomen als een veilige investering. Zo'n instrument kan dus met korting worden verhandeld. De korting op de nominale waarde is niets anders dan de rente die wordt aangerekend tegen een nominale spreiding over de Amerikaanse schatkistpapier.
Stel dat de bankier een acceptatieverplichting heeft van $ 150000 voor de handel die moet worden uitgevoerd. De houder (dwz de exporteur) aan wie een dergelijke verzekering wordt verstrekt, kan het instrument op de secundaire markt verkopen voor bijvoorbeeld $ 145.000. Op deze manier verandert de aansprakelijkheid van bankiers niet. Dergelijke handel op de secundaire markt bewijst de verhandelbaarheid van het instrument.
Voordelen
- De rekeninghouder (ie de importeur) tegen wiens verzuim de verzekering wordt gegeven, hoeft het bedrag niet vooruit te betalen. Het aansprakelijkheidsbedrag wordt pas op de vervaldag afgeschreven.
- Acceptatie door de bank vergemakkelijkt de handel tussen de twee onbekende partijen. Dit helpt bij het opbouwen van vertrouwen tussen de bedrijfsentiteiten.
- De exporteur is verzekerd van zijn betaling en de importeur is verzekerd van tijdige ontvangst van goederen.
- De exporteur hoeft zich geen zorgen te maken over wanbetaling, aangezien een financiële instelling van een land de betaling garandeert.
- Het biedt een extra afdekking van de transactie tegen het nominale bedrag dat door de bankier in rekening wordt gebracht.
- Betalingsgaranties bevorderen het bedrijf.
Risico's
- Het belangrijkste risico van een financiële bankier is het onvermogen om te betalen door de rekeninghouder. De bankier heeft het risico van wanbetaling geaccepteerd. De bank zal de betaling moeten nakomen, zelfs als de rekeninghouder op de datum van betaling niet over voldoende saldo beschikt. Dit is de reden waarom niet alle banken bankacceptatie verstrekken.
- Om het risico van de bankier af te dekken, kan hij de importeur vragen om op naam van de bank onderpand te stellen.
- Zelfs als de bankier de fundamentele controle heeft uitgevoerd, loopt hij nog steeds het liquiditeitsrisico van de importeur.
