Wash Trading (definitie, voorbeeld) - Hoe werkt het?

Inhoudsopgave

Wat is Wash Trading?

Wat is Wash Trading?

Wash-trading is een vorm van marktmanipulatie waarbij een belegger een reeks fictieve transacties op de markt probeert te creëren door de effecten te kopen en verkopen, waarbij hij de verkooporder invoert en uiteindelijk die effecten koopt met de bedoeling om nooit een daadwerkelijke positie in te nemen in de markt probeert in plaats daarvan andere investeerders te misleiden door niet-geverifieerde transacties.

Uitleg

De manier waarop het werkt, wordt door het Internal Revenue System (IRS) in de VS als illegaal beschouwd en blokkeert elke belegger door zich over te geven aan dergelijke soorten handel.
Een van de belangrijkste redenen voor dit soort belastingaftrek was dat investeringsverliezen vóór de IRS-regelgeving in 1984 fiscaal aftrekbaar waren en dat beleggers daarom een manier vonden om hiervan te profiteren, waar ze de effecten met verlies verkochten en vervolgens kochten dezelfde effecten onmiddellijk waardoor ze belastingontduiking kunnen krijgen zonder hun open positie op de markt te veranderen.
De nieuwe verordening stelt beleggers in staat investeringsverliezen te claimen, maar alleen als het effect niet wordt teruggekocht binnen het tijdsbestek van dertig dagen, wat bekend staat als een wasregel van dertig dagen.
De verordening is niet alleen beperkt tot beleggingen in aandelen, maar ook tot grondstoffen, opties, warrants, preferente aandelen of short selling. De regel is ook van toepassing op de echtgenoot van de investeerder, waar het als illegaal wordt beschouwd als de investeerder zijn / haar echtgenoot-account gebruikt voor wash-trading.
Het betekent dat transacties op de rekening met economisch eigendom verboden zijn volgens de wetten die door de IRS zijn geïmplementeerd; het resultaat en de bedoeling van het wasvak worden in dit reglement duidelijk omschreven.

Hoe werkt het?

De reeks transacties die worden uitgevoerd om de marktclaim valse belastingaftrek te manipuleren, vallen onder de definitie van wash-trading.
In eerste instantie heeft de investeerder een positie in de markt bij een van de bedrijven en probeert hij te verkopen, wat uiteindelijk tot verlies zal leiden.
Vervolgens probeert de belegger onmiddellijk binnen een periode van 30 dagen een vergelijkbare positie in de markt in te nemen, die een identieke exposure heeft.
Met de tweede transactie maakt de investeerder een enorme winst, aanzienlijk meer dan het verlies dat hij leed bij de vorige verkoop.
De investeerder vordert belastingaftrek over het verlies; hij heeft gemaakt, wat uiteindelijk zal proberen de belasting die hij moet betalen te verrekenen met de winst die hij heeft gemaakt met de tweede transactie.
Op deze manier wordt het uitgevoerd, en de autoriteiten houden investeerders en hun rekeningen van economische eigendom ook zeer nauwlettend in de gaten, en verbieden hen uiteindelijk om binnen een termijn van dertig dagen effecten met vergelijkbare posities te kopen en verkopen.

Voorbeeld van Wash Trading

Laten we aannemen dat de heer Smith bezit 500 aandelen tegen een prijs van $ 10 per stuk in het alfabet bedrijf als 20 ^ste september 2019, dat is de moedermaatschappij van de zoekmachine Google.
De markt reageert negatief op de 21 ^ste september 2019, en vervolgens de prijs van Alphabet aandeel komt neer op $ 8, dus Mr. Smith denkt aan een idee en verkoopt zijn 500 aandelen op $ 8, het maken van een verlies van $ 1000.
Toen op 23 ^rd september 2019, de heer Smith voert zijn tweede fase van het plan door het kopen van weer 500 aandelen van Alphabet tegen marktwaarde op die dag.
Dus de situatie is momenteel dat de heer Smith nog steeds 500 aandelen van Alphabet bezit met dezelfde blootstelling, en hij heeft een verlies geleden van $ 1000. De wash-handel is nog steeds niet in beweging; het zal actief zijn wanneer de heer Smith belastingaftrek voor investeringsverliezen claimt voor zijn verlies van $ 1000.
Wat dhr. Smith hier uiteindelijk probeert te implementeren, is dat hij minder belasting wil betalen over zijn winst en ook een belastingaftrek wil op het verlies dat hij heeft geleden door de eerste 500 aandelen te verkopen; de blootstelling van zijn risico in het bedrijf Alphabet is echter nog steeds hetzelfde.
Dit type handelsactiviteit is verboden onder de IRS-regelgeving voor de meeste activaklassen, en een belegger moet zich aan deze wetten houden om beledigende acties tegen hun handelsaccounts te voorkomen.

Hoe Wash Trading volgen?

De meest haalbare oplossing voor beurzen om washandel te volgen, is het implementeren van technische oplossingen die het voorkomen van zelfhandel mogelijk maken. Als de verkooporder van een persoon perfect overeenkomt met zijn kooporder, staat het systeem de handelaar niet toe om door te gaan met de tweede transactie.
Overheden kunnen regelmatig controleren welke investeringsverliezen bij de partij worden geclaimd versus de winstbelasting die zij betalen. Er kan een model worden geïmplementeerd om dergelijke nummers bij te houden, waardoor ze een waarschuwing kunnen geven bij elke verdachte transactie.
Beurzen en instellingen kunnen het inruilen voor een belegger op één account beperken en zich houden aan een zeer strikt en krachtig KYC-proces. Dit zal traders helpen om vanuit één account te handelen en niet vanuit meerdere accounts.

Verschillen tussen Wash Trading en Market Making

Een marktmaker probeert liquiditeit in de markt mogelijk te maken door de markt te maken en de handelaren op het moment van de transactie over voldoende geld te laten beschikken; zij zijn degenen die potentiële handelaren in een aanzienlijk tempo helpen met hun activa en tegelijkertijd het risico van liquiditeit verminderen.
Aan de andere kant is wash-trading het dupliceren van een transactie met dezelfde blootstelling om een belastingvoordeel te hebben.
Meestal zijn grote banken of financiële instellingen marktmakers die de belegger een platform bieden om effecten te kopen en verkopen, waardoor ze voldoende liquiditeit krijgen, terwijl elk individu een washandelaar kan zijn die streeft naar valse belastingaftrek.

Conclusie

Wash trading is een veel voorkomende handelspraktijk in een gezonde markt, maar het maakt gebruik van de intentie om door de autoriteiten te handelen. Er zijn regels en wetten voor de handelaren om te voorkomen dat ze profiteren van deze maas in de wet, wat resulteert in een eerlijke handelsomgeving.

Aanbevolen artikelen

Dit artikel is een gids voor wat Wash Trading is en de definitie ervan. Hier bespreken we hoe wash trading werkt met een voorbeeld en verschillen. U kunt meer te weten komen over Financiering in de volgende artikelen -