Tier 1-kapitaalratio
De tier 1-kapitaalratio is de verhouding van het tier 1-kapitaal (kapitaal dat beschikbaar is voor banken op going concern-basis) in verhouding tot de risicogewogen activa van de bank. Tier 1-kapitaal omvat het eigen vermogen van de bank, ingehouden winsten, geaccumuleerde niet-gerealiseerde resultaten en voorwaardelijk converteerbare en eeuwigdurende schuldinstrumenten van de bank.
Uitleg
- De wereldwijde financiële crisis van 2008 wierp licht op het zwakke vermogen om kapitaal en verliezen op te vangen van veel internationale financiële instellingen. Er werden discrepanties waargenomen in de berekening van kapitaal in verschillende regio's en rechtsgebieden, waardoor de vergelijkbaarheid van kapitaalratio's afnam en het vertrouwen in de gerapporteerde cijfers werd geschokt.
- Om ervoor te zorgen dat er rekening werd gehouden met hoogwaardig kapitaal en om uniformiteit te bewerkstelligen in de berekening van kapitaalratio's van financiële instellingen, heeft het mondiale comité van bankentoezichthouders - het Bazels Comité voor bankentoezicht, het Bazel III-akkoord uitgevaardigd.
- Basel III-normen legden de nadruk op het vergroten van het verliesabsorberend vermogen van banken om beter voorbereid te zijn op financiële crisisgebeurtenissen door de kapitaalratio's van de banken te versterken. De Basel III-normen vereisten een minimale Tier 1-kapitaalratio van 6% en de totale kapitaalratio van 8%. Het III-akkoord vereist ook dat banken een kapitaalbuffer van 2,5% aanhouden boven de totale kapitaalvereiste van 8% om extra comfort te bieden.
Formule
- Risicogewogen activa zijn de activa van de bank en bepaalde blootstellingen buiten de balanstelling, gewogen door de risicogewichten die zijn toegewezen aan de specifieke categorieën van de blootstellingen volgens de regelgevende normen. Risicovollere uitzettingen krijgen een hoger gewicht toegewezen, wat wijst op een hogere kapitaalvereiste om eventuele verliezen op te vangen, en vice versa.
- Hoe hoger de ratio van de bank, hoe hoger het verliesabsorberende vermogen.
Componenten
Tier 1-kapitaal = Tier 1-kernkapitaal + aanvullend Tier 1-kapitaal- Tier 1-kernkapitaal (Tier 1-kernkapitaal) - CET1-kapitaal is het kernvermogen van de bank en omvat het eigen vermogen, ingehouden winsten en geaccumuleerde niet-gerealiseerde resultaten van de bank.
- Aanvullend Tier 1-kapitaal (AT1) - AT1-kapitaal omvat bepaalde voorwaardelijk converteerbare en eeuwigdurende schulden van de bank, aangezien deze het continuïteitskapitaal aan de bank verschaffen.
OF
- = 4,5% + 1,5%
- = 6%
Basel III-akkoord was gericht op het opbouwen van het kernkapitaal van de banken. Als gevolg hiervan hebben de normen het bedrag aan AT1-kapitaal dat kan worden beschouwd als tier 1-kapitaal beperkt tot 1,5% van de risicogewogen activa van de bank.
Voorbeeld
Neem een voorbeeld van een bank die haar risicogewogen activa bepaalt op $ 150.000 miljoen. Het bedrag dat na aanpassingen van de toezichthouder als Tier 1-kapitaal kwalificeert, bedraagt $ 10.500 miljoen, waarbij CET1-kapitaal $ 9.500 miljoen omvat en AT1-kapitaal het saldo van $ 1.000 miljoen vertegenwoordigt.
Dit kan als volgt worden berekend:
Alternatief,
- = ($ 9.500 ÷ $ 150.000) + ($ 1.000 ÷ $ 150.000)
- = 6,33% + 0,67%
- = 7%
Tier 1-kapitaal vs. Tier 1-hefboomratio
- De tier 1-kapitaalratio meet het aandeel van het tier 1-kapitaal van de bank tot haar totale activa, inclusief bepaalde blootstellingen buiten de balanstelling, in tegenstelling tot de risicogewogen activa die in aanmerking worden genomen bij de berekening van de tier 1-kapitaalratio. De totale activa die in aanmerking worden genomen voor de leverage ratio van de bank zijn niet naar risico gewogen.
- De Tier 1-hefboomratio werd ingevoerd door de Basel III-normen om te voorkomen dat banken buitensporig veel hefboomwerking op hun bedrijven uitoefenen. Basel III schrijft een minimale Tier 1 leverage ratio voor van 3%.
- Banken die als te groot worden beschouwd om failliet te gaan, waarvan het faillissement naar verwachting een negatief effect zal hebben op de wereldeconomie als geheel, worden gecategoriseerd als Global Systemically Important Banks (G-SIB's). Het minimum vereiste Tier 1-kapitaal en de Tier 1-hefboomwerking voor G-SIB's wordt voorgeschreven op een hoger niveau dan bij andere banken. Het exacte wettelijke minimum wordt van geval tot geval voor elke G-SIB afzonderlijk vastgesteld, waarbij rekening wordt gehouden met factoren zoals de grootte van hun bank en hun relatieve belang, de verwevenheid met de economieën tussen de jurisdicties, het niveau van de infrastructuurvoorzieningen van de bank, etc.
Conclusie
De Basel III-normen leidden tot aanscherping van de Tier 1-kapitaalnormen en de introductie van de Tier 1-leverage ratio om buitensporige opbouw van leverage te voorkomen en om de capaciteit van het kapitaal van de banken te vergroten om mogelijke verliezen uit haar exposures te kunnen opvangen. Een robuustere Tier 1-kapitaalratio geeft aan dat de bank beter in staat is om verliezen op te vangen. Daarom geldt als algemene vuistregel dat hoe hoger de ratio, meer in het bijzonder de CET1-kapitaalratio, hoe beter.
