Wat zijn rentabiliteitsratio's?
Winstgevendheidsverhoudingen helpen bij het bepalen en evalueren van het vermogen van het bedrijf om inkomsten te genereren tegen de gemaakte kosten en houden rekening met de verschillende elementen van de balans en de winst- en verliesrekening van het bedrijf voor het analyseren van de prestaties van het bedrijf.
Lijst met formules voor winstgevendheid
Er zijn verschillende soorten winstgevendheidsratio's die door bedrijven worden gebruikt om hun operationele prestaties te volgen. In dit artikel zullen we echter die bespreken die op marge zijn gebaseerd. Drie belangrijke ratio's in deze lijst zijn brutowinstmarge, nettowinstmarge en EBITDA-marge, die we hier zullen behandelen.
# 1 - Brutowinstmarge-ratio
De brutowinst wordt berekend door alle directe kosten, kosten van verkochte goederen, af te trekken van de verkoopopbrengsten. De kosten van verkochte goederen omvatten voornamelijk de kosten van grondstoffen en de arbeidskosten die voor de productie worden gemaakt. Ten slotte wordt de brutowinstmarge berekend door de brutowinst te delen door de verkoopopbrengsten en uitgedrukt in procenten.
Hieronder vindt u de formule om deze winstgevendheidsratio te berekenen.
Brutowinstmarge = (omzet - kosten van verkochte goederen) / omzet * 100%# 2 - Nettowinstmarge-ratio
De nettowinst, ook wel winst na belasting (PAT) genoemd, wordt berekend door alle directe en indirecte kosten in mindering te brengen op de verkoopopbrengsten. Vervolgens wordt de nettowinstmarge berekend door de nettowinst te delen door de verkoopopbrengsten en uitgedrukt in procenten.
Hieronder vindt u de formule om deze winstgevendheidsratio te berekenen
Nettowinstmarge = PAT / omzet * 100%# 3 - EBITDA-marge-ratio
De EBITDA wordt berekend door rentelasten, belastingen, afschrijvingen en amortisatiekosten weer op te tellen bij de nettowinst of PAT. Vervolgens wordt de EBITDA-marge berekend door de EBITDA te delen door de verkoopopbrengsten en uitgedrukt in procenten.
Toelichting bij de analyse van de winstgevendheid
# 1 - Hoe de brutowinstmarge te berekenen?
De formule voor brutowinstmarge kan worden berekend door de volgende stappen te volgen:
- Stap 1: Ten eerste worden de verkoopopbrengsten van de winst- en verliesrekening gehaald.
- Stap 2: Vervolgens worden de kosten van de verkochte goederen berekend, wat de som is van de verbruikte grondstoffen, arbeidskosten en andere soortgelijke directe kosten die toe te schrijven zijn aan de fabricage van het product. Alle informatie is gemakkelijk beschikbaar vanuit de winst- en verliesrekening.
- Kosten van verkochte goederen = grondstofkosten + arbeidskosten + andere directe kosten
- Stap 3: Nu wordt de brutowinst berekend door de kosten van verkochte goederen af te trekken van de verkoopopbrengsten.
- Stap 4: Ten slotte wordt de brutowinstmarge berekend door de brutowinst te delen door de verkoopopbrengsten en te vermenigvuldigen met 100%.
- Brutowinstmarge = (omzet - kosten van verkochte goederen) / omzet * 100%
# 2 - Hoe de nettowinstmarge te berekenen?
De formule voor de nettowinstmarge kan worden berekend door de volgende stappen te volgen:
- Stap 1: Ten eerste wordt de verkoopopbrengst berekend zoals hierboven beschreven.
- Stap 2: Vervolgens wordt de nettowinst (PAT) vastgelegd, die categorisch wordt vermeld als een afzonderlijk regelitem in de winst- en verliesrekening.
- Stap 3: Ten slotte wordt de nettowinstmarge berekend door de nettowinst (PAT) te delen door de verkoopopbrengst en te vermenigvuldigen met 100%.
- Nettowinstmarge = PAT / omzet * 100%
# 3 - Hoe de EBITDA-marge te berekenen?
De formule voor de EBITDA-marge wordt hieronder weergegeven. Het kan worden berekend door de volgende stappen te volgen:
- Stap 1: Ten eerste wordt de verkoopopbrengst berekend zoals hierboven beschreven.
- Stap 2: Nu worden rentelasten, afschrijvingen en amortisatiekosten en betaalde belastingen van de winst- en verliesrekening gehaald.
- Stap 3: Vervolgens wordt de EBITDA berekend door de rentelasten, afschrijvingen en amortisatiekosten en betaalde belastingen aan PAT toe te voegen.
- EBITDA = PAT + rente + belastingen + afschrijving en afschrijving
- Stap 4: Ten slotte wordt de EBITDA-marge berekend door de EBITDA te delen door de verkoopopbrengsten en te vermenigvuldigen met 100%.
- EBITDA-marge = EBITDA / omzet * 100%
Berekeningsvoorbeelden van analyse van rentabiliteitsratio's
Hieronder hebben we enkele praktische voorbeelden genomen om dit concept te begrijpen.
Laten we een voorbeeld bekijken om de rentabiliteitsratio's te berekenen voor een bedrijf genaamd XYZ Limited. XYZ Limited produceert op maat gemaakte rolschaatsen voor zowel professionele als amateurschaatsers. Aan het einde van het boekjaar heeft XYZ Limited $ 150.000 aan netto-omzet verdiend, samen met de volgende kosten.
In het onderstaande sjabloon staan de gegevens voor de berekening-
Uit de gegeven informatie,
# 1 - Brutowinst
= Netto-omzet - kostprijs van verkochte goederen
Dus vorm de bovenstaande berekening, de brutowinst zal zijn:
# 2 - Nettowinst = $ 31.000
# 3 - EBITDA
= Nettowinst + rentelasten + belasting + afschrijvingskosten
Dus uit de bovenstaande berekening zal EBITDA zijn:
Nu, de winstgevendheidsratio's,
- Brutowinstmarge
- = Brutowinst / netto-omzet * 100
= 53,33%
- Nettowinstmarge,
- = Nettowinst / Netto-omzet * 100%
= 20,67%
- EBITDA-marge
- = EBITDA / Netto-omzet * 100%
= 46,67%
Winstgevendheidsratio-analyse in Excel
Laten we nu het echte voorbeeld van Apple Inc. nemen om de verschillende winstgevendheidsverhoudingen in de onderstaande Excel-sjabloon te illustreren. De tabel biedt de gedetailleerde berekening met behulp van verschillende formules voor winstgevendheid
Over de winstgevendheid van Apple merken we het volgende op
- De nettowinstmarge is gestegen van 21,19% in 2016 naar 22,41% in 2018
- De brutowinstmarge is daarentegen gedaald van 39,08% naar 38,34%
- Evenzo is de EBITDA-marge gedaald van 34,01% naar 32,77%
Relevantie en gebruik
- Winstgevendheidsratio's worden in principe gebruikt om te beoordelen hoe een bedrijf presteert, wat wordt gemeten door de winstgevendheid op verschillende niveaus te berekenen, dwz bruto, PAT en EBITDA.
- Deze ratio's geven het percentage van de omzet weer dat op verschillende niveaus door de bedrijfskosten wordt geabsorbeerd. Dus hoe lager de bedrijfskostenratio, hoe hoger de winstgevendheid, wat duidt op betere prestaties.
- Er blijft echter een beperking van de rentabiliteitsratio, aangezien deze alleen nuttig is bij het vergelijken van bedrijven in dezelfde bedrijfstak.
