Wat is de cyclische industrie?
Cyclische bedrijfstakken zijn bedrijfstakken waarvan de prestatiecyclus sterk gecorreleerd is en gevoelig is voor de economische cycli; deze bedrijven groeien wanneer de economie zich in de groei- of expansiefase bevindt en gaan achteruit wanneer er sprake is van een recessie of depressie in de economie. Auto's, luchtvaart en bouw zijn bijvoorbeeld enkele voorbeelden van cyclische industrieën.
Topfactoren die van invloed zijn op de cyclische industrie
Hieronder volgen de factoren die van invloed zijn op de cyclische industrie.
# 1 - Totale nationale output (bbp)
- Cyclische bedrijven worden legitiem beïnvloed door de algemene uitvoering van de economie, die wordt geschat op basis van het bbp, een schatting van het monetaire rendement.
- De stijging van het BBP laat zien dat de economie zich ontwikkelt, wat leidt tot een hoger werktempo, en langs deze lijnen meer extra geld, waardoor mensen hun uitgaven voor andere doeleinden uitbreiden. Het toont ook een stijging aan van de overheidsuitgaven voor de stichting en verenigde oefeningen.
# 2 - Uitgavenniveaus van kopers
- Het beïnvloedt het herhalende bedrijf en zijn voorraden. Het kan worden gecontroleerd door de COI (Consumer Confidence Index) te volgen, die inzicht geeft in hoeveel individuen sparen in tegenstelling tot het bedrag dat ze uitgeven en het algemene gevoel dat de markt beheert. Uiteindelijk kwantificeert het hoe idealistisch of cynisch kopers zijn over de huidige en toekomstige tentoonstelling van de economie.
- Op het moment dat het dossier hoog is, wordt er op kopers vertrouwd om hun uitgaven aan producten en diensten uit te breiden. Op het moment dat het record laag is, is een daling van de uitgaven normaal. Langs deze lijnen trekken de massa's zich herhalende ondernemingen naar het zuiden. Dat is de reden waarom veel organisaties zoals Tata Motors, Omega, LG en Indian Hotels normaal gesproken een overstroming waarnemen als de economie goed presteert.
# 3 - Rentetarieven
- Rentetarieven zijn de wereldwijde indicator om de economische stabiliteit van elk land te zien, terwijl het cyclische referentieaandelen voor leningen en leningen sterk beïnvloed wordt door de fluctuatie van deze rentetarieven.
- Als de rentetarieven hoger zijn, betekent dit dat de economie groeit en dat consumenten een hoge koopkracht hebben, dus om de bestedende centrale bank onder controle te houden, houdt het tarief hoog; dienovereenkomstig, als de rentetarieven laag zijn, probeert de overheid liquiditeit in de markt te injecteren om de economie terug te winnen.
# 4 - Inflatie
- Inflatie is een van de cruciale indicatoren van de economie; het is de stijging van de prijzen van totale goederen en diensten gedurende een bepaalde periode.
- Een normale pizza in 2009 zou je bijvoorbeeld $ 8 kosten, maar dezelfde pizza in 2019 zou ongeveer $ 12 kosten, de stijging van de waarde van de valuta is te wijten aan de inflatie.
- Een hogere inflatie is slecht voor de economie, en cyclische aandelen kunnen in deze fase een dip zien, terwijl een lage inflatie een gezond teken aangeeft dat cyclische aandelen helpen stijgen.
Indicatoren van cyclische industrie
Cyclische industrie heeft 3 belangrijke indicatoren waarmee kan worden gemeten of de aandelen het goed of niet doen; laten we deze indicatoren van een cyclische industrie bespreken.
# 1 - Index voor inkoopmanagers
- Het is een maandelijks onderzoek onder leiding van particuliere bedrijven of uitwisselingsorganisaties (bijv. Markit) onder de verkrijgende toezichthouders van particuliere bedrijven in een bepaald land.
- Deze evaluatie is bedoeld om snel te beslissen of er een verbetering is opgetreden in de bedrijfsbeweging of niet. Deze aanwijzingen stellen ons in staat om de monetaire cyclus te onderscheiden en zo de belegger te helpen bij zijn keuze.
# 2 - Index van industriële productie
- Deze index geeft de groeipercentages weer in verschillende bedrijfstakken in de economie binnen een bepaalde periode.
- Het zal de belegger begeleiden om de prestaties van aandelen sectorgewijs te beoordelen om een weloverwogen beslissing te nemen.
# 3 - Indexcijfer van de consumptieprijzen
- Deze indicator toont de prijzen van goederen en diensten, waardoor de belegger de huidige economische fase zoals inflatie, deflatie of stagflatie kan kennen.
Prestatiedrivers van cyclische aandelen
Aspecten die de cyclische prestaties en prijs van aandelen stimuleren, worden hieronder opgesomd:
# 1 - Beta van voorraad
- De eerste is de bèta-coëfficiënt of het systematische risico. De bètacoëfficiënt is de statistische maat voor de aandelengevoeligheid ten opzichte van de markt. Cyclische verbindingen hebben over het algemeen een hoge bèta, die doorgaans hoger is dan 1.
- Een bèta van 1,5 betekent dat als de markt 10% daalt, het aandeel waarschijnlijk met 15 procent zal dalen. Integendeel, niet-cyclische aandelen hebben een relatief lage bèta, wat erop wijst dat deze aandelen minder worden beïnvloed door de stijging of daling van de markt.
# 2 - Winst per aandeel (EPS)
- De EPS verwijst naar het inkomen dat een organisatie verdient met zijn actiepost die al zijn kosten betaalt. De EPS zijn stevig verbonden met het inkomen van een organisatie. Zeker, hoe hoger uw inkomen, hoe hoger uw verwachte winst per aandeel.
- Cyclische aandelen hebben de neiging om een zeer volatiele winst per aandeel of EPS te hebben in vergelijking met de niet-cyclische aandelen, aangezien hun winsten blijven fluctueren in verhouding tot het sentiment in de economie.
# 3 - Prijs-winstverhouding (koers-winstverhouding)
- Het PE-aandeel is een van de meest regelmatig gebruikte speculanten op de markt. Het denkt na over de kosten van de voorraad ten opzichte van zijn EPS (prijs / EPS).
- In het geval dat de PE van een aandeel 12 is, betekent dit dat de financiële belegger meerdere keren aan EPS betaalt om de aandelen te kopen (in de verwachting dat de EPS gelijk blijft). Deze verhouding wordt over het algemeen gebruikt om de duur van de voorraad te bepalen.
- Over het algemeen hebben cyclische aandelen volgens historische trends de neiging om een lagere PE te hebben dan de niet-cyclische aandelen. Omdat niet-cyclische aandelen een bescherming bieden tegen de neergang van de economie, rekenen ze daar meestal een premie voor.
Classificatie van cyclische industrie
Standard and Poors (S&P) is een gerenommeerde Amerikaanse aandelenmarktindex die de prestaties van 500 grote bedrijven meet en deze aandelen in feite classificeert in 10 sectoren, zoals hieronder vermeld. Laten we de classificatie van de cyclische industrie bespreken voor een beter begrip; we zullen deze sectoren indelen in cyclische en niet-cyclische sectoren.
Cyclische sectoren
- Energie
- Financiën
- Gezondheidszorg
- Industrials
- Informatie Technologie
- Materialen
- Telecommunicatiediensten
Niet-cyclische sectoren
- Luxe consumptiegoederen
- Consumptiegoederen
Conclusie
Het verwerken en identificeren van verschillende soorten bedrijfscycli en anticiperen op de komende helpt een investeerder om een gepaste beslissing te nemen. Een gedegen kennis van cyclische bedrijfstakken stelt ons in staat om optimaal gebruik te maken van verschillende economische fasen voor monetair rendement. Integendeel, niet-cyclische bedrijfstakken spelen ook een cruciale rol in een portefeuille; een slimme belegger moet het optimale evenwicht bewaren om het beste van twee werelden te krijgen.
