Wat is de risico-opbrengstverhouding?
De risico-opbrengstverhouding is de maatstaf die door de beleggers tijdens de handel wordt gebruikt om hun potentiële verlies te kennen met betrekking tot de potentiële winst uit de handel en daarom door de handelaars wordt gebruikt om hun risico en kapitaal effectief te beheren tijdens het handelsproces. Als de risico-opbrengstverhouding 1: 4 is, betekent dit dat de belegger bereid is $ 1 te riskeren voor een potentiële winst van $ 4.
Uitleg
- De risico-opbrengstverhouding in de handel wordt bepaald door de verwachte beloningen bij de handel te delen door het potentiële risico. De twee factoren zijn dus belangrijk voor het bepalen van deze ratio, dwz risico en de beloningen waarbij risico verwijst naar het potentieel van verlies van het geld dat door de investeerders is geïnvesteerd tijdens de handel en de beloning verwijst naar de beloning die de investeerder verwacht voor het risicopotentieel van verlies van het geïnvesteerde geld aangaan.
- Deze factoren worden beoordeeld of ingeschat door de belegger zelf, aangezien ze afhangen van de risicotolerantiecapaciteit van de belegger. Als de berekende ratio groter is dan de 1, geeft dit aan dat het risico van de transactie groter is dan de verwachte beloningen, en als de berekende ratio kleiner is dan 1, dan geeft dit aan dat het risico van de transactie kleiner is dan verwacht beloningen.
Formule risico-opbrengstverhouding
Om de risico-opbrengstverhouding te berekenen, moet de belegger eerst het risico van de transactie bepalen. Na het bepalen van het risico, moet het de verwachte beloningen bepalen die het zal ontvangen na het nemen van het betrokken potentiële risico van verlies van het door hem geïnvesteerde geld. Ten slotte wordt, na het bepalen van het potentiële risico en de verwachte opbrengsten, de risico-opbrengstverhouding berekend door het potentiële risico te delen door de verwachte opbrengsten bij het handelen. De formule is:
Risico - opbrengstverhouding = potentieel risico bij handelen / verwachte opbrengsten- De ratio wordt door de beleggers in overweging genomen tijdens hun handel in de aandelen, omdat het hen helpt bij het beoordelen van hun verwachte rendement en het risico dat aan een dergelijke transactie is verbonden. De verhouding varieert van de ene strategie tot de andere, dwz deze verhouding blijft niet hetzelfde en verschilt per strategie die door de persoon wordt gevolgd.
- Om de risico-opbrengstverhouding, het verwachte rendement en het risico dat daarmee samenhangt, te berekenen, moet de handelaar dus zelf beoordelen. Het risico is voornamelijk bekend op basis van de stop-loss-order, dat wil zeggen dat het risico wordt berekend door het verschil te berekenen tussen de stop-loss-orderwaarde en de waarde waartegen de belegger de transactie invoert, en het verwachte rendement wordt berekend door het verschil berekenen tussen de stop-loss orderwaarde en de winstdoelstelling van de handelaar.
Voorbeelden van risico-opbrengstverhouding
- De belegger verwacht bijvoorbeeld, na het uitvoeren van marktonderzoek en het analyseren van de aandelen van de verschillende bedrijven, dat de prijs van de aandelen van het bedrijf AB naar $ 200 per aandeel zal gaan vanaf de huidige prijs van $ 180 per aandeel en na het bereiken van het punt van $ 200 per aandeel, zou de belegger de aandelen verkopen.
- Daarnaast verwacht hij dat als de aandelenkoers naar beneden gaat boven de $ 170 per aandeel, er kansen zijn op een enorm potentieel verlies, dus hij overweegt zijn risico te beperken tot $ 170 per aandeel door het stop loss op de bestelling van $ 170 per aandeel. Bereken de verwachte beloning per aandeel, het potentiële risico per aandeel en de risico-opbrengstverhouding van een investering in het aandeel van bedrijf AB.
Antwoord
In het onderhavige geval wordt gegeven dat de huidige prijs waartegen de aandelen worden uitgevoerd $ 180 per aandeel is, en dus is het de startprijs van de transactie. De belegger verwacht dat de aandelenkoersen zullen stijgen tot $ 200 per aandeel, en op dat moment zal hij de aandelen verkopen. Dus de verwachte beloning van de deal is:
Verwachte beloning = verwacht koersdoel van het aandeel - beginprijs van het aandeel- Verwachte beloning = $ 200 per aandeel - is $ 180 per aandeel
- Verwachte beloning = $ 20 per aandeel
Ook besluit de belegger om het stopverlies in de orde van $ 170 per aandeel te plaatsen. Het potentiële risico van de handel is dus het verschil tussen de invoerprijs per aandeel en de stop-loss orderwaarde van het aandeel.
Potentieel risico = beginprijs van het aandeel - stop-loss orderwaarde van het aandeel- Potentieel risico = $ 180 per aandeel - $ 170 per aandeel.
- Potentieel risico = $ 10 per aandeel
Ten slotte wordt de risico-opbrengstverhouding van de investering per aandeel berekend door de verwachte opbrengsten te delen door het potentiële risico bij het handelen met behulp van de onderstaande formule:
Risico-opbrengstverhouding = potentieel risico bij handelen / verwachte opbrengsten- = $ 10 per aandeel / $ 20 per aandeel
- = 1: 2
De risico-opbrengstverhouding van de verwachte investering is dus 1 op 2. Aangezien de verhouding kleiner is dan 1, gaf dit aan dat met het gegeven risico, de investering het potentieel heeft om een dubbel rendement op te leveren.
Belang
- De risico-opbrengstverhouding helpt de handelaar bij het beheren van het potentiële risico van verlies van het door hem geïnvesteerde geld.
- Het geeft de belegger een idee van wat het verwachte rendement is dat het zou kunnen genereren met het gegeven risiconiveau, en dienovereenkomstig kan de beslissing worden genomen. Het zal de belegger dus helpen bij het nemen van de beslissing op basis van zijn risicovolle capaciteit.
Conclusie
De risico-opbrengstverhouding geeft de meting weer van de verwachte beloningen die de belegger gaat genereren bij het gegeven niveau van het potentiële risico. Deze ratio is erg handig voor beleggers bij het nemen van beslissingen met betrekking tot hun handelsinvestering. De investering wordt dus gedaan door de investeerder naar eigen vermogen op basis van deze ratio.
