Wat zijn inkomstenfondsen?
Inkomensfondsen zijn die fondsen die de beleggers regelmatig inkomen verschaffen in de vorm van rente of dividenden door te beleggen in staatsobligaties, bedrijfsobligaties, aandelen met een hoog dividend en andere effecten die hoge rente- en dividendinkomsten opleveren.
Hoe werkt het?
Inkomensfondsen nemen initiatieven om een goed rendement te behalen, of de rente nu daalt of stijgt. Ze doen dit door te proberen inkomsten te verwerven door de beleggingen aan te houden tot de vervaldag. Als alternatief proberen ze winst te maken door de beleggingen van de hand te doen als de prijs van dergelijke beleggingen stijgt. De waarde van het fonds kan worden bepaald aan de hand van de intrinsieke waarde (NAV). Deze fondsen diversifiëren hun beleggingen door zowel in aandelen als in obligaties te beleggen. Over het algemeen stijgt het aantal obligaties wanneer de waarde van de voorraad daalt en vice versa.
Voorbeeld
Een fonds heeft een totale waarde van $ 20 miljard per 31 st maart 2019, en het fonds belegt in high-dividend betalen van voorraden. Het fonds keert elk kwartaal 10% dividend uit aan zijn beleggers.
Types
De inkomstenfondsen kunnen in verschillende vormen voorkomen. De beleggers kunnen het fonds kiezen op basis van hun vereisten en de kenmerken van het fonds. Er zijn vier soorten -
# 1 - Geldmarktfondsen
Dergelijke fondsen worden als zeer veilig beschouwd en ook het rendement van deze fondsen is lager. Geldmarktfondsen beleggen in depositocertificaten, kortlopende schatkistpapier en handelspapieren. De prijzen van fondsen ondergaan geen significante veranderingen.
# 2 - Obligatiefondsen
Obligatiefondsen zijn die fondsen die zowel in staats- als bedrijfsobligaties beleggen. Wat staatsobligaties betreft, is er geen risico en zijn dus relatief veiliger. Maar ook voor staatsobligaties zijn de rendementen beperkt. Bedrijfsobligaties brengen een zeker risico met zich mee, en als gevolg daarvan bieden dergelijke fondsen een hoge rente.
# 3 - Aandelenfondsen
Deze fondsen investeren in aandelen van dergelijke bedrijven die regelmatig inkomen in de vorm van dividenden uitkeren. Beleggers in de leeftijdsgroep van pensionering geven meestal de voorkeur aan deze inkomensfondsen, omdat ze periodiek een voorspelbaar bedrag aan inkomen kunnen krijgen.
# 4 - Andere inkomstenfondsen
De beleggingen die door andere fondsen worden gedaan, kunnen beleggingen in REIT-obligaties, MLP's en andere soortgelijke producten omvatten.
Hoe inkomensfondsen bepalen?
Men kan bepalen of een bepaald fonds een inkomensfonds is of niet door naar de volgende kenmerken in het fonds te kijken.
- Dergelijke fondsen houden een laag risico in. Dit komt doordat de fondsbeheerders beleggen in veilige opties zoals staats- en bedrijfsobligaties van bedrijven met een goede kredietwaardigheid.
- Dergelijke fondsen zijn erg liquide in vergelijking met andere vastrentende instrumenten. Bovendien zijn ze niet onderhevig aan hoge lock-in-periodes.
- Ze kunnen een beter rendement opleveren in vergelijking met schuldinstrumenten. Dit komt doordat het fonds de schuldinstrumenten in bulk koopt en beter kan onderhandelen.
- Daarnaast zijn deze fondsen onderhevig aan kredietrisico en renterisico.
Voordelen
- Inkomstenfondsen zijn relatief meer liquide dan vastrentende instrumenten, zoals vaste deposito's.
- De fondsen worden actief beheerd en zijn bedoeld om zowel bij dalende als stijgende rentetarieven rendement te behalen.
- Het rendement op dergelijke fondsen is hoger dan bij vastrentende instrumenten.
- Dergelijke fondsen hebben een hoge mate van flexibiliteit, aangezien de beleggers geld kunnen opnemen en hun kasstromen kunnen behouden.
- Het kan maandelijkse inkomstenkasstromen opleveren, wat vooral nuttig kan zijn voor beleggers, zoals beleggers die de pensioengerechtigde leeftijd hebben bereikt.
Nadelen
- Ze zijn onderhevig aan zowel renterisico als kredietrisico. Renterisico is het risico dat de rente stijgt en als gevolg daarvan de waarde van onderliggende obligaties daalt. Kredietrisico verwijst naar het risico van niet-betaling van inkomsten door de emittent van obligaties.
- In sommige inkomensfondsen zijn uitbetalingen niet gegarandeerd, aangezien de fondsbeheerders de inkomsten in het fonds kunnen herinvesteren in plaats van uitbetalingen te doen.
- Er zijn beheerkosten en andere fondsgerelateerde kosten, die uiteindelijk door de beleggers worden gedragen.
Conclusie
Inkomensfondsen zijn uitstekende investeringsopties voor die beleggers die niet bereid zijn om veel risico's te nemen en op zoek zijn naar veilige investeringsopties. Dergelijke fondsen leveren de beleggers periodiek rendement op en zijn ook relatief veiliger.
