Wat is een korte verkoop van aandelen?
Een korte verkoop van aandelen verwijst naar de transactie waarbij de verkoper eerst het effect van de makelaar leent en het vervolgens op de open markt verkoopt en daarna het effect op een geschikt moment terugkocht om het aan de makelaar terug te betalen. Hierbij moet de Koper van het Effect de Aandelen terugkopen van de Makelaar om zijn open positie te dekken. Ze worden in feite een margintransactie genoemd, waarbij de afwikkeling van de transactie plaatsvindt op de nettomarges en niet op de daadwerkelijke levering van de voorraad. Er zijn bepaalde richtlijnen die moeten worden gevolgd voor de short selling door de beleggers met betrekking tot de minimummarges die bij de makelaars moeten worden gehandhaafd.
- In onroerend goed verwijst het naar een transactie waarbij het onroerend goed dat is gehypothekeerd bij de kredietverstrekkers op de markt wordt verkocht tegen een waarde die lager is dan de schuld erop. In dit geval, als de geldschieters akkoord gaan met de transacties, wordt het nettoverschil tussen de verkoopprijs en de schuld die erop rust, een korte verkoop genoemd.
- Bij short selling van aandelen zijn er strengere regels opgesteld door de SEC vanwege het hoge risico en de blootstelling daarin. Bij short selling vindt de afwikkeling wekelijks plaats, of hangt het af van de overeengekomen voorwaarden.
Voorbeelden van hoe het proces van korte verkoopvoorraden werkt?
Hieronder staan enkele voorbeelden van hoe kort de verkoop van aandelen werkt.
Korte verkoopvoorraden Voorbeeld # 1
Laten we aannemen dat een belegger effecten short verkoopt op de beurs door hetzelfde te lenen van een makelaar, dwz 1000 aandelen @ $ 20 = $ 20.000. De aandelenkoers daalt met $ 2. In dit geval moet de belegger het Effect van de Broker @ $ 18 terugkopen om de positie te dekken, en daarom is er een winst van $ 2.000 op deze transactie, die door de Broker aan de belegger is betaald.
Hieronder staan enkele van de journaalboekingen die moeten worden doorgegeven na short selling.
Het aandeel daalt met $ 2 tot $ 18.
Op het moment van afwikkeling
In de bovenstaande voorbeelden verdient de handelaar $ 2.000 door een transactie op de effectenbeurs te plaatsen via een makelaar zonder dat aandeel op zijn Demat-rekening te bezitten. Hiervoor rekent de makelaar een bepaald bedrag aan vergoeding aan de handelaar om de transactie uit te voeren, die bekend staat als een transactievergoeding, die wordt afgetrokken van de initiële marge die de handelaar als zekerheid aan de makelaar heeft gegeven.
De transactie had dus winst gemaakt door het effect tegen een hogere koers te verkopen en het vervolgens van de markt terug te kopen toen de koers onder de verkoopkoers daalde, wat resulteerde in een nettowinst van $ 2.000 voor de handelaar en een vergoeding voor de Makelaar voor het gebruik van deze faciliteit.
Korte verkoopvoorbeeld # 2
Laten we aannemen dat in het geval van een onroerendgoedtransactie, ABC Limited een onroerend goed bezit met een marktwaarde van $ 5,00.000, en de schuld daarover $ 4,50.000 is. Als het bedrijf het onroerend goed wil verkopen voor $ 3,50.000, zal het NOC van alle geldschieters moeten nemen om door te gaan met de transacties, aangezien hun financiële belang is aangetast als gevolg van de lagere realisatie ervan. Als de geldschieter akkoord gaat met de verkoop, wordt dit de korte verkoop van de deal met $ 1,00.000 genoemd
Voordelen van korte verkoop van aandelen
Hieronder staan enkele voordelen.
- Liquiditeit: De belegger die geen geld heeft om op de financiële markten te handelen, kan handelen door een kleine marge te geven en een grotere positie op te bouwen.
- Hoge beloningen: dit gaat gepaard met een hoge risico- en rendementsrelatie waarbij de shortverkoper superwinsten maakt in het geval van wilde schommelingen in de aandelen die in het voordeel van de belegger bewegen.
- Eigendom is niet vereist: de handelaar hoeft de aandelen niet aan te houden om te handelen.
- Toezicht op en controle van investeringen: De handelaar kan zijn positie veiligstellen door een aanvraag in te dienen voor de verschillende limieten of marktprijsorders om zijn positie te dekken, zodat hij verzekerd is van elk soort verlies dat te wachten staat.
Nadelen
Hieronder volgen de nadelen van een korte verkoop van aandelen.
- Hoog risico: omdat het zich op de F & O-markt bevindt, is het risico om een groot bedrag aan fondsen te verliezen groter.
- Onder voorbehoud van goedkeuring van de geldschieters : korte verkoop in een onroerendgoedtransactie wordt geleverd met een NOC van de bestaande geldschieters om te verrekenen tegen een lage waarde van het onroerend goed.
- Hoge marges: de handelaren moeten een hoog aantal marges aanhouden bij de makelaar, waardoor zijn financiële belang veiliggesteld wordt in het geval van.
- Regelgeving: Er zijn verschillende regels opgesteld door de SEC en de effectenbeurzen bij het aangaan van een shorttransactie op de financiële markt.
- Lang proces: het is een langdurig proces, aangezien de korte verkoop moet worden goedgekeurd door de kredietverstrekkers, aangezien het onroerend goed zal worden verkocht tegen een lagere waardering dan via de normale route.
- Opportunitykosten: Short Sale brengt alternatieve kosten met zich mee, waarbij het binnenkort teruggevorderde bedrag een kostenpost voor de transactie is en als een uitgave kan worden beschouwd.
