Dividendgroei (definitie, formule) - Rekenvoorbeelden

Inhoudsopgave

Wat is dividendgroei?

Dividendgroei is de substantiële toename van de dividenduitkering door een bedrijf aan zijn aandeelhouders van de ene periode naar de andere periode in vergelijking met de dividenduitkering van de voorgaande tijdsperiode (doorgaans wordt de groei berekend op jaarbasis).

Uitleg

In eenvoudigere bewoordingen, als het dividend dat door een bedrijf aan zijn aandeelhouder wordt uitgekeerd, over een aanzienlijke periode stijgt, geeft dit percentage de procentuele toename van de dividenduitbetaling over de komende periode weer in vergelijking met de voorgaande periode. Het dividend dat het bedrijf aan zijn aandeelhouders uitkeert, is de verdeling van zijn winst die kan worden toegerekend aan de betreffende periode. De dividendgroei is dus ook een manier voor de analysator om de prestaties van het bedrijf te bepalen.

Formule voor dividendgroei

Formule dividendgroei = Dividend (D2) - Dividend (D1) * 100 / Dividend (D1)

Waar,

  • Dividend (D1) = Dividend betaald door het bedrijf voor de periode P (elke periode)
  • Dividend (D2) = Dividend betaald door het bedrijf voor de periode P-1 (de periode vóór periode P)
  • (Deze formule is handig om te gebruiken in het geval dat de D1 en D2 dividenden zijn die worden uitbetaald in een aangrenzende periode)

In het geval dat het samengestelde tarief moet worden berekend op basis van dividenden die beschikbaar zijn voor perioden waarin ze geen aangrenzende perioden zijn. Dat wil zeggen, het verschil tussen de periode is meer dan 1, dan wordt de volgende formule gebruikt om te berekenen:

Dividendgroei = (Dividend (D n ) / Dividend (D o )) 1 / n - 1

Waar,

  • Dividend (Dn) = Dividend voor de periode n
  • Dividend (D0) = Dividend voor de beginperiode of beginperiode
  • N = Het verschil tussen de periode Dn & Do

Hoe te berekenen? (Stap voor stap uitleg)

  1. De gebruiker moet eerst de gegevens van de geschiedenis van de dividenduitbetaling van de effecten verzamelen.
  2. Als de dividenduitkering voor twee aangrenzende perioden beschikbaar is, om de groei voor twee aangrenzende perioden te berekenen, classificeert u het dividend dat in de vorige periode is betaald als 'D1' en in de volgende periode als 'D2'.
  3. Zet de waarde in de verstrekte formule en je kunt de groei als resultaat vinden.
  4. Om het samengestelde groeipercentage te berekenen op basis van gegevens van twee perioden die niet aangrenzend zijn, verzamelt u de gegevens en categoriseert u het aanvankelijke dividend dat wordt uitgekeerd als 'Do' en het volgende dividend als 'Dn.' Bereken het verschil tussen de twee perioden die het 'n' noemen.
  5. Zet dezelfde waarden in de samengestelde groeisnelheidformule voor de evaluatie van de snelheid.

Voorbeelden

ABC Ltd is een beursgenoteerd bedrijf aan de Indian Stock Exchange. De huidige aandelenkoers van een bedrijf is Rs. 150. Het bedrijf heeft een dividend van Rs betaald. 5 per aandeel in het voorgaande jaar. Dit jaar heeft het bedrijf besloten om het dividend van Rs. 5,50 per aandeel. Geef commentaar op het dividendgroeipercentage van het bedrijf.

Oplossing-

  • Dividend (D2) = Rs. 5,50 per aandeel
  • Dividend (D1) = Rs. 5,00 per aandeel

Als we deze waarden nu in de formule zetten, krijgen we,

Dividendgroei versus hoog rendement

  1. Hoog rendement is het tarief dat wordt berekend door het bedrag dat het bedrijf aan zijn aandeelhouders betaalt, te vergelijken met de marktwaarde van het effect waarin de aandeelhouders investeren. Om het hoge dividendrendement te berekenen, hebben we een dividendbedrag en een aandelenkoers nodig. Om het dividendrendement te berekenen, deelt u het dividendbedrag door de huidige aandelenkoers.
  2. Om de dividendgroei te berekenen, houden we rekening met factoren zoals jaarlijkse groei, kosten van eigen vermogen of rendement en dividendbedrag dat door het bedrijf wordt betaald. Het berekent de aandelenkoers van het bedrijf en vergelijkt die prijs met de huidige marktprijs van een aandeel. Hierdoor beoordeelt het of het aandeel overgewaardeerd of ondergewaardeerd is. Dienovereenkomstig kan de belegger beslissen of hij al dan niet in dat aandeel investeert.
  3. Bij een hoog dividendrendement zal het rendement toenemen als de aandelenkoers van het bedrijf daalt, of als het dividenduitkeringspercentage stijgt. Op korte termijn kunnen beleggers investeren voor een hoog rendement, maar op de lange termijn moet een belegger zowel rendement als groei analyseren.

Voordelen

  • Verhoging van de dividenduitkering door het bedrijf in de loop der jaren resulteert in dividendgroei en geeft het tempo aan waarmee een dergelijke groei plaatsvindt.
  • Het dividend dat door de vennootschap wordt uitgekeerd voor effecten is de aanwending van de winst van de vennootschap over die periode. Dus als een bedrijf een gezonde stijging van het dividend laat zien, dan toont dit aan dat de financiën van het bedrijf gezond worden en dat het bedrijf in de komende periodes meer winst boekt.
  • Het wordt het kritieke punt voor de investeerders om te overwegen alvorens te investeren, aangezien de investeerders een goed dividend op hun investeringen verwachten. En deze toename van het groeipercentage kan ook de marktwaarde van de effecten van het bedrijf verhogen als het bedrijf een gezond marktrendement behaalt.

Nadelen

  • Dit model werkt op basis van een aantal aannames. Een aanname in dit model is dat het ervan uitgaat dat de dividenden constant zullen groeien. Er zijn maar een paar kansen op continue groei, omdat deze afhankelijk is van de bedrijfsgroei of de conjunctuurcyclus. Bedrijven kunnen te maken krijgen met onverwachte moeilijkheden of successen. Dit model heeft zijn beperking dat het alleen van toepassing is op die bedrijven met een stabiel groeipercentage.
  • Ten tweede is als het groeipercentage en het rendement of de kosten van het eigen vermogen hetzelfde zijn, deze formule waardeloos is omdat, in dit geval, de aandelenkoers de oneindigheid bereikt. En in het geval dat het groeipercentage hoger is dan het rendement (kosten van eigen vermogen), dan zal het de aandelenkoers negatief berekenen, dus in een paar gevallen wordt dit model waardeloos.

Conclusie

  • Beleggers kijken uit naar trends in dividendgroei voordat ze besluiten hun geld te beleggen, aangezien ze meer rendement voor hun beleggingen verwachten. De verhoogde groeisnelheid wordt soms een probleem voor het bedrijf. Een bedrijf kan in een situatie terechtkomen waarin het grootste deel van het overschot dat het gedurende een bepaalde periode heeft verdiend, kan zijn bedoeld om te worden gebruikt in bepaalde zakelijke groeiprocessen. Als gevolg van de markttrend en de verwachtingen van de investeerders, zal het echter mogelijk een deel moeten opofferen om het verwachte dividend te betalen.

Interessante artikelen...