Leer hoe u in opties kunt handelen
Als u wilt leren hoe u in opties kunt handelen, dan is het belangrijk om de markten en technieken te begrijpen die helpen bij het optimaal benutten van de situatie, het kapitaal van de handelaar en een futuristische kijk op markten om maximale winsten te genereren en / of verliezen voor de handelaar.
- Markten begrijpen : de eerste en belangrijkste vereiste is om een marktbeeld te hebben. Er zijn twee opties: een oproep en een put. Bij het verhandelen van een call moet de belegger een optimistisch beeld van de markt hebben en omgekeerd voor een put. Het standpunt moet echter gebaseerd zijn op een analyse van de markt en politieke gebeurtenissen. Markten worden bewogen door sentimenten; daarom is het hebben van de juiste visie erg belangrijk om winst te maken.
- Het juiste product : voor elk type weergave - bullish of bearish, zijn er twee soorten producten:
-
- Bullish: een call kopen of een put verkopen
- Bearish: een put kopen of een call verkopen
- Het uitoefenen van een long call- of put-optie heeft onbeperkte winsten en beperkte verliezen in de respectievelijke pro-market, terwijl het uitoefenen van een short call- of put-opties beperkte winsten zou opleveren, maar onbeperkte verliezen in een ander scenario.
- Daarom is het kiezen van het juiste product erg belangrijk voor de benodigde cashflow.
- Juiste investering : op basis van een volledige marktanalyse en het vermogen van de investeerder om risico's te nemen, moet het juiste bedrag in dergelijke opties worden geïnvesteerd.
Top 3 soorten / manieren om opties te verhandelen
- Via gestandaardiseerde platforms : er zijn geregistreerde marktkooplui die handelsplatforms aanbieden aan hun klanten die standaardoptieproducten aanbieden en in ruil daarvoor een vaste commissie in rekening brengen. Deze staan open voor alle investeerders, na voltooiing van de basisvereisten voor authenticiteit door de dienstverlener.
- Makelaars: Handelen in opties kan worden uitgevoerd via de geregistreerde makelaar (individuen of makelaarsfirma's), die samen met andere partijen aan de eisen van de klant op de markt voldoen, en in ruilkosten. De commissie varieert met de standaard platformcommissie. Bij dergelijke transacties kunnen makelaars de adviesfunctie aan hun klanten verlenen om hen te helpen investeringsbeslissingen te nemen. De klant kan zelfs kiezen voor exotische en / of aangepaste producten door iets hogere commissies te betalen.
- Zelfinvesteringen : grotere bedrijven hebben ook hun eigen handelsboeken, afgezien van het bieden van een platform voor het verhandelen van dergelijke opties aan hun klanten. Dergelijke bedrijven verdienen aan hun eigen risicodragend activiteiten op de markten.
Aangezien opties wereldwijd op een beurs worden verhandeld, zijn ze gereguleerd met standaardbepalingen. Er is nauwelijks sprake van vervalsing met arbitrage buiten de markt. Daarom kunnen investeerders worden verzekerd van hun investeringen.
Formule
De onderstaande tabel geeft in-the-money (ITM), At-the-money (ATM) of out-of-the-money (OTM) cashflows op opties weer:
| Product | ITG | Geldautomaat | OTM |
| Bel | Spot> Strike | Spot = Strike | Plek |
| Leggen | Spot <Strike | Spot = Strike | Spot> Strike |
De bovenstaande kasstromen dienen exclusief optiepremie te zijn.
De premie van de optie is de kostprijs om die optie te kopen (long of short, call of put), gedreven door de intrinsieke waarde van de onderliggende waarde en de looptijd van de optie.
Vandaar,
Premium = tijdswaarde + intrinsieke waarde
Naarmate de optie de vervaldatum nadert, begint het tijdswaardedeel van de optie af te nemen en vlak voor de vervaldatum komt de premie in de buurt van 0.
Voorbeelden van handel in opties
Hieronder volgen voorbeelden van handelsopties.
Handelsoptie - Voorbeeld 1
Call A wordt verhandeld tegen $ 5. Een investeerder met een optimistische visie gaat long call A tegen de uitoefenprijs van $ 105. Bereken de winst / het verlies aan het einde van de looptijd als de Spot op de vervaldag $ 115 is. Geef ook aan of de oproep ITM / ATM / OTM naar de investeerder was.
Oplossing:
- Uitoefenprijs: $ 105
- Oproeppremie: $ 5
- Spotprijs: $ 115
Totale kosten betaald door investeerder: $ 105 + $ 5 = $ 110
Aangezien Spot in de markt $ 115 is, kan de belegger het onderliggende kopen voor $ 105 en deze verkopen voor $ 115, waardoor een winst van $ 10 op het onderliggende wordt gemaakt.
Nettowinst = winst - premie = $ 10 - $ 5 = $ 5.
Deze oproep is ITG voor de investeerder.
Handelsoptie - Voorbeeld 2
Put B wordt verhandeld tegen $ 5. Een belegger met een bearish visie gaat op longpositie B tegen de uitoefenprijs van $ 95. Bereken de winst / het verlies aan het einde van de looptijd als de Spot op de vervaldag $ 105 is. Geef ook aan of de put ITM / ATM / OTM was voor de investeerder.
Oplossing:
- Uitoefenprijs: $ 95
- Zet premie: $ 5
- Spotprijs: $ 105
Totale door investeerder te betalen kosten: $ 105 + $ 5 = $ 110
Aangezien Spot in de markt $ 105 is, zou de belegger verlies maken als hij de onderliggende waarde koopt voor $ 105 en deze verkoopt voor $ 95. In dit scenario heeft hij, aangezien hij de optie "long" heeft, de keuze om deze al dan niet uit te oefenen op de eindvervaldag.
Als hij van de optie gebruik maakt, zal hij $ 10 verliezen (plus de betaalde premie @ $ 5 om een totaal verlies van $ 15 te maken).
Hij zou de optie echter niet uitoefenen en beperkt zijn tot een verlies van slechts het premiebedrag van $ 5 dat is betaald om de optie te kopen.
Deze oproep is OTM voor de investeerder.
Voordelen van handelen in opties
- Het voordeel van het beperken van verliezen door long te gaan op opties.
- Het voordeel van nu investeren voor verwachte toekomstige winsten. Soms zijn de inkomsten veel meer dan de verwachte inkomsten als de toekomstige verwachte gebeurtenis ver boven verwachting presteert.
- Investeringen kunnen minimaal zijn en er kan risico worden genomen op de veel grotere onderliggende waarde, wat niet het geval is bij het beleggen in contanten.
- Het creëert een enorm hefboomnetwerk voor investeerders in de hele markt. Verhoogt de waarde van geld.
Nadelen van handelen in opties
- Als de markt in de tegenovergestelde richting beweegt, kunnen de verliezen enorm zijn.
- Creëert een bubbel op de financiële markt. Als het niet wordt gecontroleerd, kan het de economie doen barsten.
Beperkingen van het handelen in opties
- Voor voorspellingen is een bepaald marktbeeld vereist; het kan echter correct zijn of niet.
Conclusie
Handelen in opties is een belangrijk marktonderdeel en daarom moet dit product goed worden bestudeerd voordat er investeringen worden gedaan. Met een goed begrip van marktbewegingen, kan men behoorlijke positieve kasstromen uit de markten halen.
