Wat zijn beleggingen met een laag risico?
Beleggingen met een laag risico zijn beleggingen die inherent veiliger zijn dan hun tegenhangers. Aandelen hebben een laag risico in vergelijking met opties, obligaties hebben een laag risico in vergelijking met aandelen en staatsobligaties hebben een laag risico in vergelijking met bedrijfsobligaties.
Om te bepalen wat laag risico is, moeten we echter weten wat risico is en hoe we dit kunnen kwantificeren. Laten we dus eerst kijken naar de manieren om risico te definiëren, kijken hoe we het kunnen kwantificeren, en dan kijken naar enkele beleggingen met een laag risico.
Er zijn tal van manieren om te bepalen wat risico is. Simpel gezegd: - Risico is iets ongewenst dat gebeurt. In de financiële sector kan het het moment zijn waarop de prijs van een actief in de tegenovergestelde richting staat van wat de belegger heeft ingezet.
Hoe kan ik een beleggingsportefeuille met een laag risico verifiëren?
Kwantificering van risico is een kwestie van het definiëren van het doel van de investering en vervolgens de soorten risico die deze heeft. Laten we een investeerder nemen die in aandelen belegt; het aantal risico's dat hij loopt zijn eenvoudige marktrisico's, economisch risico, risico van wanbetaling van de onderneming, enz. Er zijn meetmethoden voor elk type risico. De meest gebruikelijke manier om risico te definiëren en te kwantificeren, is door het te gebruiken als een maatstaf voor het meten van risico. Variantie is de meest gebruikelijke manier om te beschrijven wat risico is. Door alle risico's te combineren, weten we wat het totale risico van een investering is. Voeg in een portefeuille alle risico's toe en kijk of ze binnen het risicoprofiel van beleggers vallen - in dit geval beleggingen met een laag risico.
Laten we het voorbeeld eens bekijken om te zien hoe het kan worden aangepakt door naar een paar voorbeelden te kijken.
Voorbeelden van beleggingen met een laag risico
Voorbeeld # 1 - Portfolio
Om te kijken naar de verschillende soorten investeringen die beleggers doen, kijken we naar portefeuilles van twee fondsen. Beide fondsen zijn afkomstig van AQR Capital, een van 's werelds toonaangevende fondsbeheerders, opgericht door Cliff Asness in 1998. Momenteel verdelen en diversifiëren ze hun fondsen via alternatieve investeringen (voor risiconemers), wereldwijde toewijzing (voor gemiddelde risiconemers) ), Aandelenfondsen (voor mensen met een gemiddeld risico) en vastrentende fondsen (voor mensen met een laag risico). Als we de portefeuille van elk van deze fondsen opsplitsen tot een redelijk niveau, kunnen we zien welke van hen risicovolle beleggingen zijn en welke niet erg risicovolle beleggingen.
Alles gezegd zijnde, moet men in gedachten houden dat er geen risico is zonder terugkeer. Volgens de economie zijn markten efficiënt en kan iemand op geen enkele manier zonder risico's winst maken op zijn investeringen. In het geval dat er een discrepantie is tussen de waarde en de prijs van een actief, wordt dit arbitrage genoemd, en bedrijven springen er snel op in en neutraliseren de arbitrage. In feite heeft AQR capital een fonds dat zich toelegt op arbitrages.
AQR Small Cap:
| Fondsnaam | Maand | 1 jaar | 3 jaar | 5 jaar | Van Start |
| Momentum van kleine pet | 6,64% | -4,05% | 11,38% | 6,36% | 13,74% |
| Russel 2000 | 7,07% | -3,31% | 12,30% | 7,06% | 14,14% |
Als we naar hun rapportage kijken, zien we meteen dat beide smallcapfondsen het afgelopen jaar slecht hebben gepresteerd. Als ik een investeerder was die een jaar geleden in deze fondsen had geïnvesteerd, ben ik nu slechter af dan met wat ik ben begonnen. Het rendement op 3 jaar is echter beter.
Dat betekent dat het fonds de eerste 2 jaar succesvol is geweest en het afgelopen jaar veel geld heeft verloren. Elk van deze fondsen heeft een hele geschiedenis die kan worden bestudeerd. Dit fonds belegt in small-cap - bedrijven die traditioneel niet groot zijn en zich nog in de groeifase bevinden.
Dit maakt bedrijven inherent riskant en moeilijk om te investeren. Vandaar dat ofwel grote ofwel zielige opbrengsten. Aangezien het type fonds aangeeft wat de verschillende activa zijn waarin AQR heeft geïnvesteerd, gaat het bedrijf niet diep genoeg om alle bedrijven te beschrijven die zijn geïnvesteerd. Dit heeft twee redenen.
- Ze zijn vertrouwelijk
- Iemand anders kan de strategieën kopiëren.
Voorbeeld 2
Fixed Income Fund: streeft naar totaalrendement, bestaande uit vermogensgroei en inkomsten.
| Fondsnaam | Maand | 1 jaar | Van Start |
| Core Bond Fund | 1,16% | 6,8% | 5,8% |
| US Aggregate Unhedged | 1,26% | 6,1% | 6,48% |
Als we naar hun rapportage kijken, kunnen we meteen zien dat beide in obligaties belegde fondsen vanaf het begin constant hebben gepresteerd in het afgelopen jaar en opnieuw. Als ik een investeerder was die een jaar geleden in deze fondsen had geïnvesteerd, ben ik nu redelijk af dan met wat ik ben begonnen.
Dat betekent dat het fonds het afgelopen jaar succesvol is geweest. Elk van deze fondsen heeft een hele geschiedenis die kan worden bestudeerd. Deze fondsen beleggen in staatsobligaties, vooral zoals schatkistobligaties, enz. Dit maakt het fonds minder risicovol dan het eerste fonds dat we hebben gezien en is gemakkelijk te beleggen i.
Vandaar de opbrengsten die rond het gemiddelde liggen, maar niet over de extremen heen. Aangezien het type fonds aangeeft wat de verschillende activa zijn waarin AQR heeft belegd, gaat het bedrijf niet diep genoeg om alle obligaties waarin het heeft belegd te beschrijven.
Het bedrijf gaat echter verder met te zeggen waar het geïnvesteerde geld is. Ze zeggen dat ze 11% van de totale activa in handen hebben, zoals contanten en de rest in obligaties. Ze gebruiken ook het volgende fragment om te beschrijven hoe ze investeren.
“Het proces begint met het identificeren van het benchmarkuniversum en vervolgens het toevoegen van out-of-benchmark sectoren (bijv. Wereldwijde staatsobligaties). Dit vergroot de breedte van effecten die voor waardering worden gebruikt. Binnen de sector Overheid en Overheid van de benchmark streeft dit fonds ernaar waarde toe te voegen door zowel Landenselectie als Maturiteitsselectie.
Zodra het fonds zijn modelportefeuille heeft geïdentificeerd, optimaliseert het om rekening te houden met de scores voor elk van de effecten, fondsbeperkingen (bijv. Max. Emittent- en landgewichten) en verwachte transactiekosten. "
Conclusie
Het vermogen om te investeren is een kwestie van keuze. De belegger kan kiezen voor risicovolle of risicoloze activa. Beleggingen met een laag risico zijn het soort beleggingen met een laag risico - dat wil zeggen een lage marktrelevantie en een lage variantie. Dit zijn over het algemeen staatsobligaties van ontwikkelde landen zoals de VS, Duitsland of Japan. Beleggingen met een laag risico worden als veiliger beschouwd dan algemene beleggingen met een hoog risico. Dat is echter een laag risico en is geen objectief vaste waarde, maar onderworpen aan de mening van de belegger.
