Formule om het rendement van de totale portefeuille te berekenen
De portefeuillerendementformule wordt gebruikt om het rendement van de totale portefeuille bestaande uit de verschillende individuele activa te berekenen, waarbij volgens de formule het portefeuillerendement wordt berekend door het rendement op de investering verdiend op individuele activa te berekenen, vermenigvuldigd met hun respectievelijke gewichtsklasse in de totale portefeuille en alle resultanten bij elkaar optellen.
Portefeuillerendement kan worden gedefinieerd als de som van het product van het beleggingsrendement dat is verdiend op het individuele activum met de gewichtsklasse van dat individuele activum in de gehele portefeuille. Het vertegenwoordigt een rendement op de portefeuille en niet op een individueel actief.
Het verwachte rendement kan worden berekend met een product van mogelijke uitkomsten (dat wil zeggen, het rendement dat wordt weergegeven door r hieronder) door de gewichten van elk actief in de portefeuille (dat wil zeggen, weergegeven door w), en daarna wordt de som van die resultaten berekend. .
R p = ∑ n ik = 1 w ik r ik
Waar ∑ n ik = 1 w ik = 1
- w is het gewicht van elk activum
- r is de terugkeer van een actief
Berekening van het portefeuillerendement (stap voor stap)
De berekening van het portefeuillerendement is vrij eenvoudig, maar vereist weinig aandacht.
- Stap 1: Verkrijg het individuele vermogensrendement waarin de fondsen zijn geïnvesteerd. Als een belegger bijvoorbeeld in eigen vermogen heeft geïnvesteerd, moet men het volledige rendement berekenen dat het totaalrendement is, inclusief de tussentijdse kasstromen, die in in het geval van aandelen zou het een dividend zijn.
- Stap 2: Bereken de gewichten van de individuele activa waarin fondsen worden belegd. Dit kan worden gedaan door het geïnvesteerde bedrag van dat activum te delen door het totale geïnvesteerde fonds.
- Stap 3: Neem het product van retour dat wordt berekend in stap 1 met gewicht, dat wordt berekend in stap 2.
- Stap 4: De derde stap wordt herhaald totdat de berekeningen van alle activa zijn voltooid. Ten slotte moeten we het product van alle individuele vermogensrendementen optellen volgens hun gewichtsklasse, wat het portefeuillerendement zal zijn.
Voorbeelden
Voorbeeld 1
Overweeg dat ABC Ltd, een vermogensbeheerder, heeft geïnvesteerd in 2 verschillende activa, samen met hun rendement dat vorig jaar werd verdiend. U moet een portefeuillerendement behalen.
Oplossing:
We krijgen het individuele vermogensrendement en samen met dat investeringsbedrag, daarom zullen we eerst de wegingen als volgt te weten komen,
- Gewicht (activaklasse 1) = 1,00.000,00 / 1,50.000,00 = 0,67
Evenzo hebben we het gewicht van activaklasse 2 berekend
- Gewicht (activaklasse 1) = 50.000,00 / 1,50.000,00 = 0,33
Voor de berekening van het portefeuillerendement moeten we de wegingen vermenigvuldigen met het rendement van het actief, en dan zullen we die rendementen optellen.
- W i R i (activaklasse 1) = 0,67 * 10% = 6,67%
Evenzo hebben we W i R i berekend voor activaklasse 2
- W i R i (activaklasse 2) = 0,33 * 11%
- = 3,67%
De berekening van het portefeuillerendement is als volgt,
Portefeuille-rendement
Het portefeuillerendement is 10,33%
Voorbeeld 2
JP Morgan Chase, een van de grootste investeringsbanken, heeft verschillende beleggingen gedaan in verschillende activaklassen. De heer Dimon, de bedrijfsvoorzitter, is geïnteresseerd in het rendement van de totale investering van het bedrijf. U moet het portefeuillerendement berekenen.
Oplossing:
We krijgen hier alleen de laatste marktwaarde en er worden geen directe rendementen gegeven. Daarom moeten we eerst het rendement op individuele activa berekenen.
We moeten het investeringsbedrag aftrekken van de marktwaarde om een extra rendement te krijgen, en als u dit vervolgens deelt door het investeringsbedrag, krijgt u ons rendement op het individuele actief.
Opmerking: raadpleeg de Excel-sjabloon voor een gedetailleerde berekening.
We hebben nu het individuele vermogensrendement en samen met dat investeringsbedrag en nu zullen we de wegingen achterhalen met behulp van het investeringsbedrag en niet de marktwaarde als volgt,
Gewicht van aandelen = 300000000/756500000 = 0,3966
Evenzo hebben we het gewicht van alle andere gegevens berekend.
Voor de berekening van het portefeuillerendement moeten we de wegingen vermenigvuldigen met het rendement van het actief, en dan zullen we die rendementen optellen.
De berekening van het portefeuillerendement is als volgt,
Portefeuille-rendement
Daarom is het door JP Morgan verdiende portefeuillerendement 21,57%
Voorbeeld # 3
Gautam is een persoon die onlangs is begonnen met investeren in de markt. Hij heeft voor 100.000 in XYZ-aandelen geïnvesteerd, en het is een jaar geleden en sindsdien heeft hij een dividend van 5.000 ontvangen, en de huidige marktwaarde van XYZ-aandelen wordt verhandeld tegen een premie van 10%. Ook heeft hij geïnvesteerd in een vast deposito van 20.000, en de bank geeft daarop een rendement van 7%. En tot slot heeft hij voor 500.000 in land in zijn geboorteplaats geïnvesteerd, en de huidige marktwaarde is 700.000. Hij heeft u benaderd om het portefeuillerendement te berekenen.
Oplossing:
We krijgen hier alleen de laatste marktwaarde en er worden geen directe rendementen gegeven. Daarom moeten we eerst het rendement op individuele activa berekenen.
We moeten het investeringsbedrag aftrekken van de marktwaarde om een extra rendement te krijgen, en als u dit vervolgens deelt door het investeringsbedrag, krijgt u ons rendement op het individuele actief.
Opmerking: raadpleeg de Excel-sjabloon voor gedetailleerde berekeningen.
We hebben nu het individuele vermogensrendement en samen met dat investeringsbedrag, en nu zullen we de wegingen achterhalen aan de hand van het investeringsbedrag en niet de marktwaarde.
- Gewicht (XYZ-voorraad) = 1,00.000 / 6,20.000 = 0,1613
Evenzo hebben we ook voor andere gegevens het gewicht berekend.
Voor de berekening van het portefeuillerendement moeten we de wegingen vermenigvuldigen met het rendement van het actief, en dan zullen we die rendementen optellen.
(XYZ-voorraad) W i R i = 0,15 * 0,1613 = 2,42%
Evenzo hebben we W i R i ook voor andere specifieke personen berekend .
De berekening van het portefeuillerendement is als volgt,
Portefeuille-rendement
Daarom is het portefeuillerendement van de heer Gautam 35,00%
Relevantie en gebruik
Het is cruciaal om het concept van de formule voor het verwachte rendement van de portefeuille te begrijpen, aangezien deze door die beleggers zal worden gebruikt, zodat ze kunnen anticiperen op de winst of het verlies dat kan gebeuren op de fondsen die door hen worden belegd. Op basis van die formule voor het verwachte rendement kan een belegger een beslissing nemen om in een actief te investeren, gezien zijn waarschijnlijke rendement.
Verder zal een belegger ook kunnen beslissen over het gewicht van het actief in een portefeuille, dwz welk deel van het geld moet worden geïnvesteerd, en vervolgens de vereiste wijziging kunnen doorvoeren.
Ook kan een belegger gebruik maken van de verwachte rendementformule voor het rangschikken van het individuele activum en kan hij uiteindelijk de fondsen beleggen volgens de rangschikking en deze uiteindelijk opnemen in zijn portefeuille. Met andere woorden, hij zou het gewicht verhogen van die activaklasse waarvan het verwachte rendement hoger is.
