Wat is equity multiple in onroerend goed?
Equity Multiple is het proces waarmee het totale rendement op investeringen in aandelen van een onroerend goed wordt gemeten. Dus als dit veelvoud van een bepaalde investering 2 keer is in 5 jaar, dan betekent dit dat het eigen vermogen dat de persoon heeft geïnvesteerd in 5 jaar zal verdubbelen in omvang.
Uitleg
- Het helpt om de ROI van uw eigen geld te meten. Als u schulden heeft gemaakt en het heeft geholpen om het rendement te verhogen, dan zal dit veelvoud toenemen. Elke branche heeft een specifiek soort meetmechanisme dat hen helpt het werkelijke rendement van investeringen in die branche in beeld te brengen. Het meest gebruikelijke meetmechanisme voor rendement in het geval van de vastgoedsector is equity multiple.
- Equity betekent het geld dat uit een zak is geïnvesteerd, of anders gezegd, het geld van de daadwerkelijke investeerder dat is geïnvesteerd. Meerdere middelen plooien. Het laat zien hoeveel keer uw geld is toegenomen dat u in onroerend goed heeft geïnvesteerd. Als het rendement op de investering 200% is en u slechts $ 200 miljoen hebt, maar u $ 400 miljoen meer hebt geleend, is het totale rendement 200% van (400 + 200) = $ 1200 miljoen. Dus dit komt uit op 1200/200 = 6 keer. Eerder was de multiple zonder schuld 400/200 = 2 keer. Dus hefboomwerking vergroot dit veelvoud.
Equity meervoudige formule
Equity Multiple = huidige waarde van de investering / hoeveelheid geïnvesteerd geld- Contante waarde van de investering = Dit is de waarde van het onroerend goed in huidige termen
- Bedrag van geïnvesteerd geld = Hoeveel geld wordt geïnvesteerd uit de zak van de belegger
Hoe te berekenen?
Stap 1: Om equity multiple te berekenen, moeten we weten hoeveel geld de investeerder heeft geïnvesteerd. Het is de initiële investering.
Stap 2: De volgende stap is de projectie of werkelijke waarde van het onroerend goed na een bepaalde periode.
Deze stap is erg belangrijk. In het geval van onroerendgoeddealers zullen ze proberen dit cijfer GROOT af te schilderen, omdat ze het onroerend goed willen verkopen.
Stap 3: De werkelijke waarde van een woning delen door het geïnvesteerde bedrag.
Voorbeelden
Voorbeeld 1
David kocht 10 jaar geleden een huis met $ 5 miljoen. De huidige waarde van het onroerend goed is $ 10 miljoen. Bereken het eigen vermogen van het onroerend goed.
Oplossing:
Equity Multiple Formula = contante waarde van het onroerend goed / geïnvesteerd bedrag.
Dus David heeft een rendement behaald dat gelijk is aan 2 keer zijn investering in 2 jaar.
Voorbeeld 2
Maxwell heeft 5 jaar geleden een huis gekocht voor $ 8 miljoen en verdient elk jaar een inkomen van $ 200.000 met het onroerend goed. De huidige waarde van het onroerend goed is $ 25 miljoen. Bereken zijn equity-veelvoud.
Oplossing:
Equity Multiple = (contante waarde van onroerend goed + inkomen uit onroerend goed) / geïnvesteerd bedrag
Maxwell heeft dus een winst behaald die gelijk is aan 3,25 keer zijn investering.
Hoe werkt het in onroerend goed?
Het wordt in onroerend goed gebruikt om het rendement van de investering te tonen. Vastgoeddealers tonen de geprojecteerde veelvoud aan kopers om eigendommen te verkopen. Beleggers vinden het gemakkelijk te begrijpen, aangezien het rendement in meerdere berekeningen wordt gepresenteerd. Dus een investeerder ziet dat als hij geld in onroerend goed investeert, met hoeveel vouwen het geld zal toenemen. Deze methode is dus behoorlijk populair in de vastgoedwereld.
Equity Multiple vs. IRR
- IRR is het interne rendement. Het betekent wat de disconteringsvoet is die nodig is om de toekomstige waarde van een investering gelijk te maken aan de huidige waarde van de investering nu. Het is de disconteringsfactor, dus als de IRR hoger is dan de rentevoet die op de markt heerst. Dan is het logisch om het geld in de investering te stoppen en het niet in markteffecten te beleggen.
- Het vergelijkt het rendement niet met het rendement uit de markt. Het laat zien hoeveel keer uw investering is gestegen. Dit rendement is dus meer investeerderspecifiek. Het verandert van investeerder in investeerder als een investeerder een hoger bedrag heeft geïnvesteerd voor een vergelijkbaar onroerend goed dan een andere investeerder. Dan is het eigen vermogen van de investeerder die meer heeft uitgegeven minder.
Voordelen
- Deze zijn eenvoudig te berekenen. Er is geen moeilijke berekening bij betrokken.
- Het laat zien hoeveel keer de investering zal toenemen. In tegenstelling tot andere rendementsberekeningen, waarbij beleggers de toekomstige waarde moeten berekenen door de rendementen jaar na jaar toe te voegen.
- Het is inclusief toekomstige waarde, inkomsten uit investeringen en rente betaald over kapitaal. Dit geeft dus het ware beeld weer, rekening houdend met alle factoren.
Nadelen
- Het houdt geen rekening met de tijdsfactor. Als de multiple een resultaat van 2 oplevert, geeft het niet aan of de multiple 2 binnen 1 jaar, 2 jaar of 5 jaar is bereikt.
- Het vergelijkt niet de rentevoet die op de markt heerst. Het is meer specifiek voor investeerders. Als de initiële investering verandert, zal ook het eigen vermogen veranderen.
Conclusie
Het is een veelgebruikte methode waarmee het totale rendement van een investering wordt berekend. Vastgoeddealers portretteren dit veelvoud vaak om eigendommen te verkopen. Beleggers moeten rekening houden met de tijdsfactor voordat ze het veelvoud overwegen. Als er twee investeringen zijn met een eigen vermogen veelvoud 2, dan zou u het tijdsbestek moeten zien. Als de eerste investering een tijdsbestek van 5 jaar heeft en de tweede met een tijdsbestek van 10 jaar, dan moet u uiteraard de eerste investering overwegen.
