Asset Liability Management (definitie) - Technieken met voorbeelden

Wat is Asset Liability Management?

Een activa- / passivabeheer is het proces dat wordt gedefinieerd als het aflossen van verplichtingen uit activa en kasstromen van een bedrijf, en de juiste implementatie ervan vermindert het risico op verlies als de verplichtingen niet op tijd worden betaald. Bedrijven moeten ervoor zorgen dat activa en kasstromen op tijd beschikbaar zijn wanneer dat nodig is om extra rente en boetes te vermijden. Een beter gebruik van asset / passiva-beheer helpt bij het maken van extra bedrijfswinst.

Technieken die worden gebruikt voor Asset Liability Management

1) Gap-analyse in activa en aansprakelijkheid

Een gap wordt gedefinieerd als het verschil tussen rentegevoelige activa en rentegevoelige verplichtingen.

GAP = rentegevoelige activa - rentegevoelige verplichtingen GAP-ratio = rentegevoelige activa / rentegevoelige verplichtingen

2) Asset Coverage Ratio

Een andere belangrijke ratio om de activa en passiva te beheren, is de dekkingsgraad van de activa, die het aantal beschikbare activa bepaalt om de schulden af ​​te betalen.

Asset Coverage Ratio = ((Totaal actief - immaterieel actief) - (kortlopende verplichtingen - kortlopende schulden)) / totale schuld

Hoe hoger de dekkingsgraad van de activa, hoe meer activa, het bedrijf moet zijn schuld afbetalen. Bedrijven moeten deze ratio in ieder geval hoger dan 1 hebben.

Voorbeelden van Asset Liability Management in verschillende branches

De volgende zijn voorbeelden van verschillende industrieën.

# 1 - Bankwezen

Banken zijn de financiële tussenpersoon tussen hun klanten en toekomstige inspanningen. Banken nemen een deposito van hun klanten waarvoor zij rente moeten betalen. Uit deze deposito's verstrekken ze leningen waarvoor ze rente-inkomsten ontvangen. Banken moeten een sterk beheer van activa en passiva implementeren om te zorgen voor een tussen de nettorentebaten en om ervoor te zorgen dat ze hun klantendeposito's op elk moment kunnen afbetalen.

# 2 - Verzekeringsmaatschappijen

Verzekeringsmaatschappijen bieden twee soorten verzekeringen: leven en niet-leven. Schadeverzekeringen zijn eigendoms- en autoverzekeringen. Verzekeringsmaatschappijen ontvangen betalingen van andere partijen, maar zij zijn verplicht om een ​​bepaald bedrag ineens te betalen als dat nodig is. Ze zullen er dus voor moeten zorgen dat ze op elk moment over het geld beschikken om deze verplichtingen af ​​te betalen.

# 3 - Uitkeringsplan

Uitkeringsregelingen, zoals toekomstige pensioenregelingen, halen een deel van het geld uit de salarissen van werknemers en betalen dit bedrag in de toekomst met het toepasselijke tarief op het moment van pensionering. Deze groepen moeten ervoor zorgen dat ze geld hebben om aan deze verplichtingen te voldoen.

Voordelen

Hieronder volgen de voordelen:

• Het helpt bij het meten en beheren van risico's voor bedrijven.
• Effectief beheer van activa en passiva zorgt voor liquiditeitsrisicobeheer.
• Effectieve ALM beschermt en verbetert de winst en het nettovermogen van een bedrijf.
• Het verhoogt de netto rentebaten van de bankinstelling.
• ALM wordt gebruikt om de verschillende soorten risico's in het bedrijf te kwantificeren.
• Het helpt bij het afronden van de korte- en langetermijnplanning voor een bedrijf.
• Het helpt bij het strategiseren van de introductie van nieuwe producten op de markt.

Beperking

Onderstaand punt is de beperking:

• Er zijn nog andere criteria die moeten worden bekeken om de risico's van een onderneming te controleren, afgezien van het beheer van activa en passiva
• Het kan soms misleidend zijn.
• Soms is het hebben van risico beter omdat een hoog risico een hoger rendement oplevert.

Belangrijke aandachtspunten

• Het doel is om risico's te beheersen, niet om risico's te elimineren.
• Het is het proces van het nemen van een beslissing om risico's te beheersen en het systeem te stabiliseren door activa en passiva in evenwicht te brengen.
• Bedrijven moeten over voldoende activa beschikken om hun verplichtingen op tijd af te betalen.
• Bedrijven kunnen de Gap-analyse en Asset Coverage Ratio gebruiken om dit beheer te kwantificeren.
• In de banksector wordt het gebruikt om het risico van een mismatch tussen activa en passiva aan te pakken vanwege rente- of liquiditeitsrisico.

Conclusie

Asset Liability Management is een belangrijk concept dat wordt gebruikt in verschillende industrieën, voornamelijk in de bank- en verzekeringssector. Een effectief beleidskader voor vermogensbeheer kan de winstgevendheid van banken vergroten door de netto rentebaten te verhogen.

Een beter zicht kan worden gezien als een gecoördineerd proces van het combineren van balansposten tot de juiste mix. De kern van de techniek dat bedrijven over voldoende activa moeten beschikken om hun verplichtingen af ​​te betalen Asset Liability Management is een systematische benadering die bescherming kan bieden tegen de risico's die kunnen voortvloeien uit de discrepantie tussen activa en passiva.