Wat zijn Chinese A-aandelen?
Chinese A-aandelen kunnen worden gedefinieerd als de aandelenaandelen van de bedrijven die zijn gevestigd in China en deze aandelen worden verhandeld in Renminbi (de lokale valuta van China) op de twee effectenbeursmarkt van China, namelijk SZSE (Shenzhen Stock Exchange) en de SSE (Shanghai Stock Exchange).
De efficiëntie van Chinese A-aandelen
In de afgelopen jaren is China zichzelf ontgroeid van een zich ontwikkelende economie naar een ontwikkelde economie. Het is een van de redenen die hebben geleid tot een aanzienlijke stijging van de vraag naar Chinese effecten. Het valt niet te ontkennen dat China de op een na grootste effectenmarkt ter wereld is. Ongeveer 14% van de internationale aandelenmarkt wordt vertegenwoordigd door China's 9 biljoen USD effectenmarkt.
De Chinese aandelenmarkt kan worden onderverdeeld in de binnenlandse en offshore effectenmarkt, dwz Chinese A-aandelen en B-aandelen. China's binnenlandse aandelenmarkt van 6 biljoen USD vertegenwoordigt Chinese A-aandelen, terwijl 3 biljoen USD offshore-aandelenmarkt Chinese B-aandelen vertegenwoordigt. De efficiëntie van A-aandelen is goed voor ongeveer 65% van de nationale aandelenmarkt van China. De bedrijven die zijn ontstaan en opgericht in China geven deze aandelen meestal uit.
Waarom worden Chinese A-aandelen uitgegeven?
Hieronder volgen enkele redenen waarom de in China gevestigde entiteiten voor dergelijke aandelen kiezen:
- Hogere toegankelijkheid: in tegenstelling tot vroeger is het toegankelijker geworden voor internationale investeerders. Het is ongetwijfeld omdat de regering van China verschillende programma's en initiatieven heeft gelanceerd waarmee buitenlandse investeerders gemakkelijk dergelijke aandelen kunnen kopen.
- Diversificatiefunctie: de markten zijn zeer gediversifieerd omdat het verschillende verzekeringsmaatschappijen en staatsbankinstellingen omvat. Ongeveer 9 procent van de Chinese markt voor A-aandelen vertegenwoordigt informatietechnologie, wat veel hoger is in vergelijking met de Amerikaanse aandelenmarkt.
- Liquiditeitsniveau: deze aandelen bieden een hogere liquiditeit. Momenteel staat het op nummer twee wat betreft de liquiditeit die in de wereld wordt geboden.
- Value Bargain Factor: in vergelijking met Amerikaanse aandelen die altijd op hoge waarderingen staan, worden de binnenlandse aandelen van China door de internationale institutionele beleggers als waarde-koopjes beschouwd.
Naast al deze efficiëntieverbeteringen biedt het ook een alternatief investeringsplan voor investeerders die van plan zijn om in Chinese effecten te handelen.
Hoe beleggen in Chinese A-aandelen?
Investeren in internationale institutionele bedrijven is tegelijkertijd moeilijk en risicovol. De beleggers krijgen mogelijk te maken met risico's van valuta, volatiliteit, transparantiekwesties, regelgevingskwesties, oorlog, corruptie, enzovoort. Er zijn ook verschillende soorten logistieke uitdagingen waar internationale institutionele beleggers voor staan. Voor de aankoop van Chinese A-aandelen moeten internationale investeerders mogelijk een effectenrekening openen en dat geldt ook voor een in China gevestigd bedrijf. Het kan optioneel zijn als de Amerikaanse brokerage-rekening van de buitenlandse investeerder dit toestaat. De internationale institutionele beleggers kunnen zelfs aandelen in een exchange traded fund of ETF kopen om in dergelijke aandelen te beleggen.
Hieronder volgen enkele stappen waarmee een internationale investeerder kan investeren
- Ontdek de voorraden die beschikbaar en geschikt zijn.
- Neem voor de aankoop contact op met een makelaar of een beleggingsdienst.
- Koop Chinese A-aandelen
Verschil tussen Chinese A-aandelen en B-aandelen
- Een van de significante verschillen tussen Chinese A-aandelen en Chinese B-aandelen is dat de eerste wordt uitgedrukt in de lokale valuta van China, die RMB of de Renminbi is voor waarderingsdoeleinden. Dit laatste wordt daarentegen voor de waardering uitgedrukt in internationale valuta's zoals Amerikaanse dollars.
- De beschikbaarheid van A-aandelen voor internationale investeerders is minder in vergelijking met de beschikbaarheid van B-aandelen.
- Aan de andere kant zal de beschikbaarheid van Chinese A-aandelen voor lokale of Chinese investeerders hoger zijn in vergelijking met de beschikbaarheid van B-aandelen.
- Het is niet gemakkelijk voor de lokale of Chinese investeerders om in Chinese B-aandelen te handelen, en de meest waarschijnlijke reden hiervoor kunnen de redenen zijn die verband houden met het wisselen van valuta. Evenzo kunnen internationale investeerders het een uitdaging vinden om in A-aandelen te handelen vanwege de regelgeving die is opgelegd door de Chinese overheid.
- Houders van Chinese A-aandelen zijn binnenlandse investeerders, terwijl houders van Chinese B-aandelen internationale investeerders zijn.
Conclusie
Chinese A-aandelen zijn de aandelen van bedrijven die zijn ontstaan en opgericht in China. Deze aandelen worden verhandeld op de 2 effectenbeurzen van China - Shenzhen Stock Exchange (SZSE) en Shanghai Stock Exchange (SSE) effectenmarkt.
Deze aandelen zijn de lokale of binnenlandse aandelen van China, aangezien deze worden verhandeld in de Renminbi of RMB die toevallig de lokale valuta van China is. Het is zeer efficiënt omdat deze gediversifieerd en zeer toegankelijk zijn en de juiste waarde-onderhandelingsfactor bieden voor internationale institutionele beleggers. Bovendien hebben deze aandelen een hoge liquiditeit in vergelijking met andere klassen Chinese aandelen.
A-aandelen verschillen van B-aandelen, aangezien de eerste wordt verhandeld in de lokale valuta van China, terwijl de laatste wordt verhandeld in internationale valuta. In tegenstelling tot A-aandelen worden B-aandelen niet als binnenlandse aandelen beschouwd, aangezien de laatste wordt verhandeld op de buitenlandse aandelenmarkt en de eerste wordt verhandeld op de binnenlandse aandelenmarkt van China.
