Definitie van materiële niet-openbare informatie
Materiële niet-openbare informatie, ook bekend als de voorkennis, is de informatie die belangrijk van aard is maar niet aan het publiek mag worden bekendgemaakt, aangezien de openbaarmaking ervan invloed moet hebben op de prijs of de beslissing van investeerders van het bedrijf en dit informatie is alleen bekend bij geautoriseerd personeel van het bedrijf.
Uitleg
De informatie die alleen bekend is bij bevoegde personen en die verband houdt met interne beslissingen van het bedrijf en niet bedoeld is voor algemene openbaarmaking, staat bekend als materiële niet-openbare informatie. De openbaarmaking van informatie heeft geleid tot een invloed op de prijs van aandelen op de aandelenmarkt en kan de werking van het bedrijf nadelig of gunstig beïnvloeden. Als een personeelslid van het bedrijf de informatie heeft bekendgemaakt aan andere personen dan door het bedrijf geautoriseerde personen en die informatie wordt gebruikt om winst te maken, wordt die persoon bestraft en kan hij gevangenisstraf krijgen. Informatie wordt alleen als materieel beschouwd als deze de macht heeft om de prijs van aandelen te beïnvloeden, zoals informatie over verhoging of verlaging van het dividend, beslissing over de verkoop of aankoop van activa door een bedrijf, besluit tot samenvoeging of fusie, aandelensplitsing,of consolidatie van aandelen, etc.
Voorbeelden van materiële niet-openbare informatie
Hieronder staan enkele voorbeelden om het concept op een betere manier te begrijpen -
Voorbeeld 1
XYZ Ltd, een mobiel productiebedrijf, heeft een nieuwe methode ontwikkeld waarmee de productiekosten kunnen worden teruggebracht tot de helft van de huidige kosten, en dit levert enorme winsten op voor XYZ Ltd. Deze informatie zou de aandelenkoers van het bedrijf op de aandelenmarkt kunnen beïnvloeden als het werd gepubliceerd.
Ook als een werknemer van het bedrijf de informatie in het bedrijf kent of toegang heeft tot de informatie en deze heeft gebruikt door de aandelen van het bedrijf via familieleden of vrienden te kopen, wordt die persoon bestraft en kan hij door het bedrijf worden ontslagen en kan hij gevangenisstraf krijgen. .
Voorbeeld 2
Een ander voorbeeld van wezenlijke niet-handelsinformatie kan het geval zijn van ABC Ltd, een overheidsbedrijf dat software produceert. Het heeft software uitgevonden die in robots kan worden ingebouwd en waarmee robots kunnen worden gebruikt als een militaire macht en nuttig kan zijn voor het land en deze informatie, indien beschikbaar voor het publiek, kan de vraag naar aandelen van ABC Ltd tot een grote omvang. Daarom verbiedt het bedrijf zijn werknemers om op de beurs te handelen totdat de informatie aan het grote publiek wordt vrijgegeven. Als een werknemer indirect op een beurs handelt, zou dit neerkomen op handel met voorkennis en kan het aansprakelijk zijn voor krachtige acties.
Voorbeeld # 3
Een ander voorbeeld is dat een bedrijf dat voedingsproducten vervaardigt, op basis van een onderzoeksrapport te weten komt dat een van hun producten een dergelijk element bevat dat de gezondheid van bloeddrukpatiënten kan beïnvloeden, en zij maken op de partij product niet bekend dat de product is niet veilig voor bloeddrukpatiënten en de openbaarmaking hiervan kan leiden tot verlies van vertrouwen in het product door de samenleving en kan resulteren in een daling van de verkoop. Als de informatie via niet-officiële bronnen, dwz door handel met voorkennis, onder het publiek wordt verspreid, moet het bedrijf zware verliezen dragen en een negatief imago hebben in het openbaar. Om te voorkomen dat dit bedrijf dus een beleid opstelt dat de onofficiële openbaarmaking of het lekken van informatie door insiders van een bedrijf voorkomt, kan dit een groot effect hebben op de aandelenkoers van het bedrijf en kan de situatie de sluiting vereisen.
Wat omvat materiële niet-openbare informatie?
- Nieuwe ontdekking van producten door het bedrijf;
- Ontwikkeling van octrooien en het verkrijgen van auteursrechten;
- Verkoop of aankoop van materiële activa door het bedrijf;
- Fusies en overnamebeslissingen en planning;
- Lang lopende geschillen.
- Nieuwe en langetermijninvesteringen.
- Zware lening verkregen of wanbetaling van een lening.
- Het faillissement van debiteur of crediteur;
Gevolg
- Beïnvloedt de aandelenkoers van het bedrijf op de beurs;
- Beïnvloedt de beslissingsbevoegdheid van beleggers om al dan niet te investeren of om de investering te kopen of verkopen.
- Materiële niet-openbare informatie kan worden gebruikt als handel met voorkennis.
- Effecten op het imago of de goodwill van het bedrijf;
- Het kan de verhandeling van een effect op de aandelenmarkt beïnvloeden, dwz plotseling kunnen de vraag en de prijs stijgen of dalen.
- Verbod op het geven van handelsadvies door accountants en andere experts of professionals die met het bedrijf verband houden;
Beleid inzake materiële niet-openbare informatie
Het beleid met betrekking tot belangrijke niet-openbare informatie is afhankelijk van bedrijf tot bedrijf. Enkele van de beleidsregels zijn als onder:
- Verbod op directe of indirecte handel in effecten door werknemers of familieleden van werknemers (in sommige gevallen) totdat de informatie openbaar wordt.
- Autoriteit om toegang te krijgen tot materiële niet-openbare informatie aan het topmanagement of alleen met toestemming van het topmanagement;
- Het opleggen van beperkingen aan contrahandel totdat informatie officieel bekendgemaakt wordt, dwz dat geen van de werknemers of personen gerelateerd aan een werknemer de aandelen van het bedrijf zes maanden voorafgaand aan de openbaar gemaakte informatie kan kopen of verkopen.
- Initieel openbaarmakingsbeleid, dat wil zeggen dat werknemers de deelneming door hen, hun familieleden of personen die verbonden zijn met werknemers binnen een paar dagen na aankoop van effecten en wijzigingen daarin moeten indienen.
- Voorschriften die elk bedrijf moet volgen met betrekking tot de notering, uitgifte en rechtmatige uitgifte of verdere uitgifte van aandelen;
- Beleid en overeenkomst inzake het onderhoud van vertrouwelijke informatie tussen het bedrijf en werknemers of derde partij
Conclusie
Materiële niet-openbare informatie is de informatie die materieel is en de prijs en beslissing van investeerders kan beïnvloeden, 'maar de informatie heeft betrekking op interne aangelegenheden van een bedrijf zoals een beslissing over investering in een bepaald project, dividendverklaring, geschillen over geldschieter, aankoop of verkoop van vaste activa, wanbetaling door en aan het bedrijf, enz. Als materiële niet-openbare informatie door werknemers van het bedrijf wordt gebruikt om winst te maken, wordt dit handel met voorkennis genoemd. Om bedrijven met handel met voorkennis te voorkomen, moet u beleid opstellen over handel met voorkennis en het beleid verschilt van bedrijf tot bedrijf en kan de beperking voor werknemers omvatten om informatie vrij te geven of te handelen op de beurs of zware straffen en een verbod op de baan voor een specifieke van overeenkomst van medewerkers over handhaving van geheimhouding, etc.Door deze handel met voorkennis werd het beleid strikter en transparanter van aard, zodat het kan worden voorkomen.
