Definitie van passief beleggen
Passief beleggen verwijst naar een strategie die door beleggers wordt gevolgd om hun rendement te optimaliseren door te voorkomen dat portefeuilles vaak worden verwisseld door effecten te kopen en te verkopen, maar door een brede basis aan effecten te kopen en aan te houden.
In dit tijdperk, waarin actieve managers proberen de markt te verslaan door effecten te kopen en verkopen door allerlei analyses uit te voeren, geloven passief beleggen in het kopen en aanhouden van een brede portefeuille, meestal een indexfonds. Bij inactief beleggen zijn de kosten meestal hoger vanwege het karnen van effecten, en daarom neigt het rendement dat door de beleggers wordt verwacht ook hoger te worden.
Soorten passieve beleggingsstrategieën
Hieronder worden de soorten passieve beleggingsstrategieën weergegeven die door de gewone belegger kunnen worden toegepast.
- Directe aandelen: een belegger kan een passieve beleggingsstrategie volgen door de aandelen in de index te kopen in hetzelfde aandeel van de index, zoals Dow Jones. Daarom zou het rendement van de investeerder het rendement van de index van de economie weerspiegelen. De uitdaging voor de belegger zou in dit geval zijn om de index regelmatig te volgen en de nodige wijzigingen in zijn portefeuille aan te brengen.
- Aankoop van een indexfonds : een belegger kan ervoor kiezen om eenvoudigweg een indexfonds te kopen dat alleen aandelen aanhoudt in navolging van de index van het land. De fondsbeheerder van de indexfondsen zou alles in het werk stellen om ervoor te zorgen dat de tracking error minimaal is en dat de prestatie van het indexfonds zeer nauw aansluit bij die van de index, die momenteel wordt gevolgd.
- ETF : Exchange Traded Funds (ETF's) zijn vergelijkbaar met indexfondsen en volgen de route van passief beleggen, het enige verschil is dat de ETF genoteerd is aan een beurs en kan worden gekocht en verkocht door beleggers, wat alleen zal leiden tot een overdracht in eigendom.
Hoe werkt passief beleggen?
Passief beleggen volgt de stijl van de 'buy and hold'-filosofie. Het heeft de neiging om het veelvuldig kopen en verkopen van effecten te vermijden, waardoor hoge kosten worden verlaagd. Het is een eenvoudige beleggingsstrategie die tot doel heeft beleggingsposities in veel effecten te diversifiëren in plaats van afzonderlijke aandelen of obligaties aan te houden.
Het belangrijkste doel is niet om de markt te verslaan, maar de portefeuille moet eerder het rendement volgen en opleveren dat gelijk is aan dat van de prominente aandelenbeurzen van het land, en dit wordt meestal gedaan door te beleggen in een goedkoop, breed gediversifieerd indexfonds.
Het idee werd voor het eerst geopperd door John Bogle van de Vanguard-groep door het eerste indexfonds te vormen.
Voorbeelden van passief beleggen
Hieronder vindt u enkele voorbeelden van hoe beleggers een passieve beleggingsstrategie kunnen volgen.
- Indexfonds: Beleggers kunnen de route van passief beleggen gebruiken door een aantal indexfondsen in de VS te moeten kiezen, zoals het Vanguard 500-indexfonds (VFINX), het Vanguard totale aandelenmarktindexfonds (VTSMX), het Fidelity 500-indexfonds (FUSEX) , Schwab Total Stock Market Index-fonds. (SWTSX).
- ETF: Beleggers kunnen ook passief beleggen door Exchange Traded Funds aan te houden die in de VS aanwezig zijn, zoals Vanguard Mega Cap ETF, Schwab Broad Market ETF.
Voordelen
Hieronder wordt weergegeven hoe het indexfonds de beleggers ten goede komt
- Verlaging van de kosten: in vergelijking met actief beleggen leidt passief beleggen tot een aanzienlijke verlaging van de kosten dankzij het verminderde karnen, aangezien er niet vaak effecten worden gekocht en verkocht.
- Diversificatie: in plaats van een enkel effect aan te houden, gelooft indexbeleggen er sterk in dat moet worden gediversifieerd tussen verschillende aandelen die de aandelenindex van het land volgen, waardoor de concentratie wordt verminderd en de diversificatie wordt bevorderd.
- Verlaging van de belastingen: Door het constant kopen en verkopen van effecten te moeten beperken, leidt passief beleggen ook tot een aanzienlijke verlaging van de verschillende belastingen op beleggingen.
- Eenvoud: dit type beleggen is meestal populair bij de massa vanwege de eenvoud die het toepassen van deze methode inhoudt. Je hoeft alleen maar een breed indexfonds of een ETF aan te houden of gewoon te beleggen in aandelen die de index volgen en repliceren, en dat is alles wat er is. Daarom is de methode vrij eenvoudig en gemakkelijk te volgen.
Nadeel
Passieve investeringen zullen de markt niet verslaan, maar hebben eerder het rendement in lijn met dat van de markt. Er zijn momenten waarop een actief beheerd fonds het hoogste rendement behaalt dat de markt in grote mate overtreft.
Passief beleggen loopt vaak mis bij dergelijke gelegenheden en zal beperkt blijven tot een lager rendement in lijn met de index. Desalniettemin zijn dergelijke gevallen zeer zeldzaam, en de actief beheerde fondsen kunnen ook naar het zuiden gaan met enorm grote negatieve rendementen als de markten zouden corrigeren, terwijl de indexfondsen niet zo sterk zouden worden beïnvloed.
Beperkingen
Passief beleggen heeft de neiging zich te beperken tot het rendement van indexfondsen, aangezien zij zich inspannen om de indexfondsen in de economie te repliceren en dus beperkt zijn tot alleen het rendement dat kan worden behaald door een dergelijk fonds aan te houden. Ze lopen echter superieure rendementen mis, die soms worden behaald door de actief beheerde fondsbeheerders.
Verschil tussen actief en passief beleggen
- Actief beleggen tracht de markt te verslaan door superieure rendementen te behalen, terwijl passief beleggen zich alleen aanpast aan marktconform rendement.
- Actief beleggen houdt zich bezig met het regelmatig kopen en verkopen van effecten, terwijl passief beleggen een 'buy and hold'-strategie hanteert.
- Actief beleggen brengt aanzienlijke kosten met zich mee als gevolg van het karnen van portefeuilles, terwijl passief beleggen de kosten in die mate verlaagt.
Conclusie
Passief beleggen, omdat het eenvoudig is om een brede index van effecten te kopen en aan te houden, heeft de neiging om bekendheid te krijgen bij de massa. Ze zijn eenvoudig en gemakkelijk te volgen. Ze lopen alleen het zeldzame superieure rendement mis dat actieve fondsen doorgaans genereren.
Desalniettemin vormen ze een uitstekende portefeuille om te bezitten, omdat het zich blijft repliceren en rendementen oplevert die vergelijkbaar zijn met de aandelenindex die vaak wordt beschouwd als de barometer voor de economie.
