Out of the Money Betekenis
"Out of the money" is de term die wordt gebruikt in de handel in opties en kan worden omschreven als een optiecontract dat geen intrinsieke waarde heeft als het vandaag wordt uitgeoefend. In eenvoudige bewoordingen worden dergelijke opties verhandeld onder de waarde van een onderliggende waarde en hebben ze daarom alleen tijdswaarde.
Voorbeeld
Aandelen worden verhandeld tegen $ 50 en de belegger heeft de mogelijkheid om een optie te bellen (om te kopen) tegen een uitoefenprijs van $ 52. Als de marktwaarde van aandelen onder de $ 52 komt en de optie vervalt "zonder geld",. De optie is waardeloos aangezien de koper geld zal verliezen door de optie uit te oefenen.
Hetzelfde geldt voor de putoptie (verkoop) als het aandeel wordt verhandeld tegen $ 100 en de belegger een putoptie koopt voor een uitoefenprijs van $ 97 (contractprijs) en als de marktwaarde van aandelen op de open markt op de vervaldatum van het contract boven $ 97 sluit en de optie vervalt dan is ook een optie waardeloos omdat de koper van de optie geld zou verliezen door de optie uit te oefenen.
OTM-opties
Er zijn twee opties "out of the money", call-optie en put-optie.
# 1 - Oproepoptie
Een calloptie wordt een koopoptie genoemd. Als de prijs op een open markt lager is dan de uitoefenprijs, dat wil zeggen de contractprijs, dan zouden beleggers de optie moeten kopen om de transactie gunstig te maken. En als op de datum van het einde van de contractperiode de belegger controleert of het uitoefenen van een optie voordelig is of niet door de prijs te vergelijken met de marktprijs.
# 2 - Putoptie
Een putoptie wordt een verkoopoptie genoemd. Wanneer de prijs op de open markt hoger is dan de uitoefenprijs, dwz de contractprijs dan zouden beleggers de optie niet moeten uitoefenen, aangezien het waardeloos is om de optie uit te oefenen en geen gunstige transactie voor een belegger.
Uit het geld versus in het geld
Een optie kan in de geldoptie, uit de geldoptie of bij de geldoptie zijn. Elk heeft invloed op de intrinsieke waarde van de optie.
- In het geval van de geldoptie heeft het aandeel een bepaalde intrinsieke waarde, terwijl in het geval van de geldoptie het aandeel geen intrinsieke waarde heeft en alleen tijdswaarde.
- In het geval van de in the money geeft een calloptie de optiekoper het recht om aandelen uit te oefenen tegen de uitoefenprijs (contactprijs) als dat gunstig is, terwijl in out the money calloptie de optie geeft om de aandelen al dan niet uit te oefenen. transactie of om de optie niet uit te oefenen.
- Uit de geldopties zullen de grotere winsten / verliezen opleveren in vergelijking met de geldoptie.
- In het geval van de in-the-money-optie geeft de optie de koper het recht om het actief te kopen tegen de uitoefenprijs, dat wil zeggen de contractprijs op of voor een bepaalde dag, terwijl de in-the-money-optie-koper de optie heeft om de optie eerder uit te oefenen. het verstrijken van de contractdatum.
Wanneer de calloptie verloopt zonder geld?
De calloptie vervalt als het contract of de periode waarvoor een koper de optieovereenkomst is aangegaan, afloopt. Wanneer de calloptie afloopt zonder geld, kan de koper niet langer kopen tegen de uitoefenprijs, dat wil zeggen de contractprijs. Het moet kopen op de open markt wanneer de call-optie in out the money verloopt en de koper verliest zijn recht om tegen een vooraf bepaalde prijs te kopen. Hierdoor kan de koper het voordeel en de premie die de koper heeft betaald, verliezen.
Wanneer de putoptie uit het geld vervalt?
Evenzo vervalt de putoptie wanneer de periode van het contract afloopt. Wanneer de putoptie vervalt, kan de verkoper niet langer tegen de uitoefenprijs verkopen. Het moet tegen marktprijs worden verkocht, dus er is een kans dat de marktprijs lager is dan de uitoefenprijs, dus de verkoper verliest zowel het voordeel als de premie die wordt betaald op het moment dat hij de optie koopt.
Voordelen
Enkele van de voordelen worden als volgt gegeven en besproken:
- In out of money optieaandelen hebben geen intrinsieke waarde
- OTM-optie geeft belang aan de tijdswaarde van geld.
- De aanschafkosten zijn lager dan bij de geldoptie.
- Het brengt rekenrisico met zich mee in vergelijking met andere opties.
Nadelen
Enkele van de nadelen worden als volgt gegeven en besproken:
- Het hangt af van marktvoorspellingen; vandaar dat de kans op verlies groter is als de voorspelling fout gaat.
- Het risico vanuit het oogpunt van investeerders als kansen om te verliezen.
- Alleen geschikt voor ervaren optiehandelaren.
Conclusie
"'Out of the money" wordt gebruikt op de optiemarkt bij deze optie heeft de onderliggende waarde geen intrinsieke waarde. Aan het einde van de afloop van de opties heeft de belegger de mogelijkheid om de optie uit te oefenen of de optie te laten vervallen door het risico te berekenen en te profiteren van de uitoefening of het vervallen.
Out the money-optie is meestal laag in de kosten dan een in-the-money-optie. Bij een in-the-money-optie is er een intrinsieke waarde van een onderliggend actief. Het is gebaseerd op marktvoorspellingen en daarom alleen geschikt voor ervaren handelaren.
