Systemische risico-definitie
Systeemrisico is de waarschijnlijkheid of het risico van een gebeurtenis die de ondergang van een hele bedrijfstak of economie zou kunnen veroorzaken. Het gebeurt wanneer kapitaalleners zoals banken, grote bedrijven en andere financiële instellingen het vertrouwen van kapitaalverschaffers verliezen, zoals spaarders, investeerders en kapitaalmarkten, enz. Dit type risico kan niet worden gemeten of gekwantificeerd, maar er kunnen strikte maatregelen worden genomen om te beheren en regel het. Tijdens de financiële crisis van 2008 was systeemrisico een van de belangrijkste factoren.
Voorbeeld van systeemrisico
Een van de recente voorbeelden is de financiële crisis van 2007-2008, die begon als gevolg van problemen op de subprime-hypotheekmarkt in de VS en de ineenstorting van Lehman brother Inc. De ineenstorting van dit grote bedrijf leidde tot de liquiditeitscrisis die versnelde tot alle krediet- en financiële markt en resulteerde in een economische crisis of depressie in de VS.
De recessie resulteerde in een wereldwijde daling van handel en investeringen, staatsschuldencrisis, recessie in andere geavanceerde economieën, waaronder Europa, en ten slotte de grote recessie van 2007-2008 die pas eind 2009 werd opgehelderd.
Soorten systeemrisico's
- Paniek in de banksector: dit verwijst naar de crisis in de banksector doordat spaarders meer geld opnemen dan ze nodig hebben. Dit gebeurt meestal als ze zien dat andere mensen geld opnemen in de economie.
- Daling van activaprijzen : het betekent dat een daling van activaprijzen, zoals huizen en aandelen enz., Zou kunnen leiden tot een systeemrisico.
- Besmetting: Dit type systeemrisico doet zich voor wanneer de ineenstorting van een noodlijdende financiële instelling ook leidde tot de ineenstorting van andere, zoals in de economische crisis van 2008.
Regelgeving
Na de wereldwijde recessie van 2007-2008 begonnen financiële toezichthouders over de hele wereld zich te concentreren op het verminderen van de kwetsbaarheidsfactor van organisaties voor gelijke omstandigheden. Hiervoor namen ze de volgende stappen:
- Ze creëerden bepaalde regels en vereisten waaraan een organisatie zou moeten voldoen als ze aan bepaalde criteria zou voldoen, dwz firewall of bescherming om regelrechte schade als gevolg van systeemrisico's te voorkomen.
- Ze benadrukten het belang van prudentiële regelgeving en ontwikkelden ook een strikt macro- en micro-economisch beleid waaraan de organisaties zouden moeten voldoen.
- Macro-economisch beleid bestrijkt de totale markt of economie als geheel, terwijl micro-economisch beleid individuele financiële instellingen zoals banken, kredietverstrekkers, verzekeringsmaatschappijen, hypotheekmarkten, enz. Regelt.
Gevolg
- Het vermindert het voordeel van de diversificatie in de markt; het wordt ook wel eens niet-diversifieerbaar risico genoemd.
- Financiële organisaties zijn kwetsbaarder voor systeemrisico's dan andere sectoren of bedrijfstakken.
- Het kleine voorkomen van een gebeurtenis kan leiden tot de ineenstorting van de hele economie of markt.
- Indien systeemrisico niet wordt voorkomen of gereguleerd, leidt dit tot een financiële crisis en depressie, net als tijdens de financiële crisis van 2007-2008.
Preventie
De preventie van systeemrisico's wordt na de financiële crisis van 2007-2008 door de financiële toezichthouders over de hele wereld verzorgd. Ze namen de volgende stappen om ervoor te zorgen dat de economie in de toekomst kan worden gered van soortgelijke gebeurtenissen:
- Ze formuleerden robuust en strikt micro- en macro-economisch beleid voor banken en andere financiële instellingen.
- Het Basel III-akkoord kwam tot stand na de depressie van 2008, die met name werd ingevoerd om het risico voor de banksector te verkleinen door hen te vragen de vereiste hefboomratio te handhaven en kapitaal in de hand te houden.
- Ze creëerden ook andere firewalls en beperkingen om de kwetsbaarheid van de economie als geheel voor systeemrisico's te verminderen.
