Definitie van giek- en borstcycli
Boom and Bust Cycle is de cyclus van het bruto binnenlands product (BBP) van opwaartse en neerwaartse bewegingen langs de langetermijntrend en helpt bij het identificeren van het productieniveau in de economie en de prestaties van de bijbehorende economische indicatoren zoals werkgelegenheid, inflatie, aandelenprestaties, en beleggersgedrag.
Uitleg
Hieronder ziet u een afbeelding van de BBP-cyclus. De rechte lijn is het potentiële BBP, dat opwaarts afloopt, hetgeen vooruitgang in de algemene productietechnologie en wetenschappelijke innovatie impliceert, terwijl de toppen de hoogconjunctuur zijn en de dieptepunten de buste perioden.
Oorzaken en gevolgen van de boom- en bustcyclus
# 1 - Geldvoorraad
- Dit is de belangrijkste factor die leidt tot het cyclische gedrag van het bbp. Een lagere beleidsrente, en op zijn beurt een lagere beleningsrente van commerciële banken, stimuleert investeringen in de vorm van CAPEX in de economie. De productie breidt zich uit, de werkgelegenheid en de werktijden nemen toe, de lonen stijgen, ook de consumptie stijgt.
- Dergelijke maatregelen worden genomen door de centrale bank wanneer de economie ondermaats presteert en daarom een boost nodig heeft, voortdurende expansie veroorzaakt een hausse in de economie gedurende een langere periode totdat de productie het volledige werkgelegenheidspeil of het potentiële bbp-niveau overschrijdt.
- Deze situatie wordt de oververhitting van de economie of een situatie van overaanbod genoemd. Als er niet genoeg vraag is, neemt de gegenereerde inkomsten af en dit leidt tot niet-terugbetaling van geleend geld en een toename van de NPA. Dit leidt tot het begin van de bust-cyclus die leidt tot de omgekeerde trend.
# 2 - Vertrouwen van investeerders
- Investeerders pompen geld binnen voordat ze een hausse verwachten, op dit moment is de investering goedkoper en ze denken dat de toekomstige haussecyclus enorme opbrengsten zal opleveren. Een van de belangrijkste indicatoren van een hoogconjunctuur is dus het vertrouwen van investeerders en de instroom van investeringen.
- Wanneer beleggers echter zien dat de investering niet vruchtbaar zal zijn en daarom het rendement lager zal zijn dan verwacht, trekken ze geld op en zoeken ze een veiligere investering, waardoor er een bust-cyclus ontstaat.
- Beleggers gebruiken een effectenbeurs als een barometer voor hun beoordeling, als deze gedurende een aanhoudende periode stijgt, blijft hun vertrouwen behouden, maar elke afname daarvan die het gevolg is van een misplaatst economisch beleid, ondermijnt hun vertrouwen en loopt vooruit. de toekomstige daling van het rendement, de investeerders trekken geld terug.
# 3 - Fiscale interventie
- Dit is de overheidskant van acties die leiden tot uitbreiding of inkrimping van de economie.
- Belastingheffing en subsidie zijn de twee belangrijkste instrumenten waarover de overheid beschikt. Verlaging van de belasting of het voorzien in een belastingvrije dag voor een bepaalde periode kan leiden tot expansie en het leveren van nutsvoorzieningen tegen gesubsidieerde tarieven kan producenten ook aanmoedigen om een hoger productieniveau te ondernemen omdat de productiekosten dalen. Bij oververhitting van de economie worden de tegenovergestelde maatregelen genomen.
- Er zijn veel regels die door de overheid worden geliberaliseerd om buitenlandse investeringen aan te trekken, zoals de FDI- en FPI-normen, wisselkoersbeleid, repatriëringswetten, enzovoort. Autocorrectie in de economie kost veel tijd, dus fiscale of monetaire interventie is vereist, anders kan de economie in een depressie terechtkomen, wat kan leiden tot enorme ontevredenheid en geopolitieke instabiliteit.
Hoe kunt u uzelf beschermen tegen Boom en Bust Cycle?
Het voorkomen van boom- en bust-cycli is een zeer moeilijke taak en daarom is markttiming een belangrijk concept in het domein van de aandelenmarkt. De meeste particuliere beleggers zijn niet in staat om naar behoren te timen omdat ze niet op de hoogte zijn van de acties van institutionele beleggers. Daarom kunnen ze er misschien pas achter komen als ze een duidelijke indicatie beginnen te zien van de richting waarin de economie zich beweegt.
Dit betekent echter niet dat retailbeleggers niet voldoende rendement kunnen behalen uit de uptrends en zichzelf kunnen redden van de downtrends. Zowel particuliere als institutionele beleggers kunnen de volgende stappen nemen om geen kapitaal te verliezen door de cyclische verandering door de volgende stappen te ondernemen:
# 1 - Diversificatie
Het is altijd goed om een zekere mate van diversificatie in de beleggingsportefeuille en inkomensportefeuille te hebben. Een goede mix van aandelen, obligaties en grondstoffen zal de belegger bijvoorbeeld beschermen tegen perioden van hoge inflatie of bust cycli en een goed rendement opleveren tijdens hoogconjunctuur. Beleggers die voor hun inkomen in een bepaalde sector sterk afhankelijk zijn, mogen niet alleen in die sector financiële beleggingen aangaan, zodat hun risico's voor die sector worden gediversifieerd.
# 2 - Besparingen
Het handhaven van een gezond spaarniveau in een pensioenfonds en voor de crisis zijn cyclustijden een goede strategie, want dat kan van pas komen als het met de economie niet zo goed gaat. Consumptie uitstellen die niet direct nodig is, is een goede strategie.
# 3 - Afdekking
Het is altijd een veiligere strategie om een deel van de winst af te zien door te beleggen in afdekkingsinstrumenten zoals derivaten die de beleggers helpen hun verliezen in onvoorziene gebeurtenissen te beheersen. In het geval van een Boom-markt vervallen de instrumenten uit het geld en daarom zijn alleen de kosten van deze instrumenten een rem op het rendement.
Conclusie
Boom and Bust Cycle maakt deel uit van het economische kader en is onvermijdelijk. Daarom is het het beste om op de hoogte te blijven van het veranderende economische scenario en de nodige maatregelen te nemen, aangezien de omstandigheden het vereisen om het verlies tijdens faillissementen te minimaliseren en de winsten tijdens de hausse te maximaliseren. Het volgen van het fiscale beleid en het monetaire beleid zou een goed begin kunnen zijn om bewust te blijven en daardoor moeilijke omstandigheden voor te blijven of winstgevende situaties voor te zijn en de spaar-, investerings- en consumptiestrategieën dienovereenkomstig aan te passen.
Aanbevolen artikel
Dit is een leidraad geweest voor wat is boom- en bust-cycli en de definitie ervan. Hier bespreken we hoe het werkt, de oorzaken en de effecten ervan, en hoe u uzelf kunt beschermen tegen de boom- en bustcyclus. U kunt er meer over leren in de volgende artikelen -
- Uitgavenbenadering voor het BBP
- Bereken de verhouding tussen schuld en bbp
- Bereken het nominale bbp
- Bereken de BBP-deflator
