Portfoliobeheer verwijst naar het beheer van de portefeuille van activa van de klant, terwijl investment banking verwijst naar de verschillende soorten functies die door de investeringsbankier in de economie worden uitgevoerd door verschillende financiële diensten aan hun klanten aan te bieden door voornamelijk te handelen in de aan- en verkoop van de voorraad en het helpen bij het bijeenbrengen van het kapitaal.
Portfoliobeheer versus investeringsbankieren
Financiële studenten raken altijd in de war over wat ze moeten kiezen. Ze raken in de war omdat ze gemengde informatie uit verschillende bronnen ontvangen. Sommige autoriteiten zeggen dat u voor investeringsbankieren moet kiezen, omdat het vooruitzicht veel beter is dan portefeuille- of vermogensbeheer. Sommigen zijn van mening dat ze zouden moeten besluiten om vermogensbeheer te doen, omdat een leermogelijkheid bij investeringen veel breder is.
Nu is hier de deal. Iedereen heeft een andere mening. Je hoeft niet volgens hen te gaan. Neem suggesties, maar zorg ervoor dat wat u kiest het product is van uw eigen conclusie.
In dit artikel zullen we enkele mythes ontkrachten. We zullen u niet vertellen wat u wel en niet moet kiezen. In plaats daarvan geven we u een compleet overzicht van deze twee beroepen, zodat u kunt beslissen wat u met uw vaardigheden en neigingen gaat doen.
We zullen de vooruitzichten van beide beroepen bespreken, wat voor soort opleiding nodig is om ze te kraken, primaire taken of rollen die ze spelen, wat voor soort compensatie je kunt verwachten en tot slot zullen we het hebben over de voor- en nadelen van elk van de beroepen. Lees, denk na en neem dan een weloverwogen beslissing. Het is jouw leven. Je moet kiezen wat je hoger in je carrière zal stuwen.
Laten we beginnen.
Portfoliobeheer versus investeringsbankieren - Outlook
Laten we het fundamentele verschil tussen portefeuillebeheer (vermogensbeheer) en investeringsbankieren begrijpen.
Bij vermogensbeheer draait alles om het beheren van de beleggingen van klanten. En bij investment banking draait alles om het aantrekken van kapitaal voor klanten.
Het fundamentele verschil tussen deze twee is dus dat in het geval van vermogensbeheer klanten al het geld hebben dat u nodig hebt om te beheren. Terwijl, in het geval van investment banking, klanten het geld niet hebben en u kapitaal moet aantrekken om uw klanten te ondersteunen.
Laten we een voorbeeld nemen om dat te illustreren.
We nemen twee scenario's en proberen te begrijpen hoe dit werkt.
- Scenario 1
In het eerste scenario huurt Klant A Bank B in om hen te helpen hun geld in verschillende gebieden te investeren. Klant A vertelt Bank B: "Neem mijn geld en investeer in portefeuilles waarvan u denkt dat ons geld beter zal groeien en ons rijker zal maken." Bank B neemt vervolgens het geld en investeert om een beter rendement te behalen op de portefeuilles waarop ze vertrouwen. Dit is portfoliomanagement. In dit geval hebben klanten geld; het is uw taak als portfoliomanager om de beleggingsadvertentie te beheren en de rijkdom van de klant te maximaliseren.
- Scenario # 2
In dit scenario wil klant A dat iemand in zijn bedrijf investeert. Een investeringsbankier gaat op zoek naar de investeerder; zoeken naar mogelijkheden om kapitaal aan te trekken op de aandelenmarkt of via debet of door IPO's uit te voeren of bedrijven te adviseren over fusies en overnames. Dus in dit geval heeft de klant geen geld; investment banking professional helpt de klant om het geld te krijgen via mogelijkheden om kapitaal aan te trekken.
In het financiële taalgebruik wordt vermogensbeheer ook wel buy-side genoemd en investment banking wordt sell-side genoemd . (zie ook buy-side vs sell-side)
Dus de vooruitzichten voor deze twee zouden anders moeten zijn. En u weet nu waarom investeringsbankieren meer inputs nodig heeft, aangezien u het bedrijf moet binnenhalen. Bij portfoliobeheer leert u meer over beleggen.
Aanbevolen cursussen
- Voltooi de opleiding tot financiële analist
- Voorbereidingstraining voor investeringsbankieren
- Online certificeringscursus in fusies en overnames
Portfoliobeheer en verschillen in investeringsbankieren - Onderwijs
Om als portfoliomanager je stempel te kunnen drukken, moet je veel weten. Het is dus van het grootste belang om jezelf te onderwijzen met de juiste kwalificatie. Zelfs als je een bachelordiploma in wetenschap, technologie, informatica of biologie hebt, kun je portfoliomanager worden.
Daarvoor moet je een MBA-toelatingsexamen doen en jezelf inschrijven voor een eersteklas MBA-school. Je specialisatie wordt zeker gefinancierd. Dit is de eerste vereiste. En als je een cursus portfoliobeheer kunt volgen, zou dat een bijkomend voordeel zijn.
Stel dat u de beste 5% van de portefeuillebeheerders ter wereld wilt bereiken. Dan moet je een cursus volgen die niet voor angsthazen is. U moet uzelf inschrijven voor CFA (VS). Als je drie niveaus van dit moeilijke examen kunt halen, met weinig hulp van je netwerk, kun je een niveau bereiken waar maar heel weinig mensen bereiken. Onthoud ook dat je naast het upgraden van je opleiding ook een stage in portfoliobeheer kunt zoeken om wat ervaring op te doen. Je verdient niet veel, maar wat je ook leert tijdens je stagedagen, het zou geweldig zijn. U kunt hier meer lezen over CFA-examens
Laten we kijken naar wat u moet doen als u een investment banking-professional wilt worden. Het beroep van investeringsbankieren gaat meer over bedrijfsfinanciering en zaken. U moet dus diepgaande kennis hebben van financiële modellen en waardering. Tegelijkertijd moet u ook veel over zaken weten. Dus, wat moet je doen? Ga gewoon voor een eersteklas MBA in financiën. Gebruik dan je netwerk om stage te lopen in investment banking. Over het algemeen moet je stage-ervaring opdoen voordat je je inschrijft voor MBA of terwijl je je voorbereidt op een MBA-toelating. Een stage bij een investeringsbank voegt een enorme waarde toe aan je cv en kan je misschien inhuren voor een fulltime optreden.
Portfoliobeheer versus investeringsbankieren - primaire taken of te spelen rollen
-
Portfolio manager
Als je portfoliomanager wilt worden, moet je weten welke taken of rollen portfoliomanager regelmatig vervult. Weet allereerst dat u wellicht de eerste persoon bent die het kantoor betreedt zodra uw baan begint zodra de financiële markt opengaat. Dus als je eenmaal binnen bent, moet je kijken naar de status van financiële markten. Je moet altijd op de hoogte zijn van actuele gebeurtenissen. U moet ook regelmatig met uw analist praten om updates over marktontwikkelingen te krijgen en om de trends van actuele gebeurtenissen die relevant zijn voor uw bedrijf te begrijpen en te bespreken. Hier moet u zich realiseren dat de analist de persoon moet zijn die een grondige kennis van de markt heeft en tegelijkertijd onderzoek kan doen. Omdat u, op basis van de aanbeveling van uw analist, een telefoontje zult aannemen over kopen of verkopen!Onthoud dat het uw taak is om de rijkdom van uw klanten te maximaliseren en dat u het zich niet kunt veroorloven om nieuwe evenementen of nieuwe informatie te missen die van invloed kunnen zijn op uw portefeuille.
U als portfoliomanager moet ook kennismaken met uw waardevolle investeerders of u kunt ze telefonisch doorverbinden. Je moet er ook voor zorgen dat je tijdens je werk interviews met de media moet houden. Als portefeuillemanagers behandelt u normaal gesproken grote fondsen. Mensen die met kleine fondsen omgaan, worden meestal fondsmanagers genoemd. Dus om met grote fondsen om te gaan en deze in de markt te benutten, moet u wat publiciteit doen en tegelijkertijd moet u de verantwoordelijkheid nemen om het bedrijf waarvoor u werkt bekend te maken.
-
Investeringsbankieren
Als professional op het gebied van investeringsbankieren moet u drie dingen doen: het maken van een investeringsbankboek, modellering en administratieve ondersteuning. Professioneel investeringsbankieren concentreert zich eerst op het maken van een pitchbook. De echte betekenis van pitchbook is het creëren van een presentatie met alle gegevens en grafische weergave. Het is jouw taak als investment banking professional, het is jouw taak om te kunnen overtuigen om te investeren in het bedrijf van je klant. Dus je moet pitchen. Het tweede deel van uw taken is het omgaan met modellering. Vooral fusies en overnames, hoewel je misschien ook een ander soort modellen moet maken. Ten slotte moet u een deel van de administratie voor uw rekening nemen. Maar dat is vaak niet uw primaire taak. Kortom, de basisdingen die u op een dag moet doen, zijn een pitchboek maken en omgaan met modellen.
Portfoliobeheer en verschillen in investeringsbankieren - Cultuur en levensstijl
Portefeuillemanagers beheren normaal gesproken grote fondsen en geen kleine fondsen. Normaal gesproken beheren ze meer dan een miljard dollar aan fondsen en verdienen ze dus goed. Daarom is hun levensstijl vaak van topklasse. Ze kunnen zich vaak privéjets en een groot inkomen veroorloven. Bovendien hebben ze een betere balans tussen werk en privé dan professionals in investment banking. Ze werken ook hard. Ze hebben een stressvolle baan, omdat ze op kantoor moeten zijn wanneer de financiële markt opengaat. Maar ze krijgen in het weekend genoeg tijd om contact te maken met hun familie.
In het geval van investment banking-professionals is hun levensstijl ook bovengemiddeld. Ze werken gekke uren, vaak 16 uur per dag, en moeten vaak hun nachten op kantoor doorbrengen. Het is dus moeilijk om tijd te vinden voor iets anders dan investeringsbankieren. Ze zien hun collega's vaker dan hun gezinsleden. Ze verdienen veel geld, maar er is geen evenwicht tussen werk en privé, waardoor het voor veel professionals in investment banking moeilijk is om lang aan het werk te blijven.
Portfoliobeheer versus investeringsbankieren - Compensatie
Voor portefeuillemanagers is het normaal om veel geld te verdienen, omdat ze met grote fondsen omgaan en vaak worden aangesteld als partners in het bedrijf waar ze werken. Ze verdienen dus veel geld, meestal in miljoenen. Maar weinigen van hen die met fondsen omgaan die meer beheren dan de fondsen van $ 15 miljard, verdienen vaak ook miljarden. Maar de levensstijl hangt af van individuele keuzes en voorkeuren. Portefeuillemanagers, die in miljarden verdienen, leiden vaak een eenvoudig leven in plaats van grote jets of bungalows te kopen. En weinigen zouden uitgaan en een weelderige levensstijl leiden. Maar als u portefeuillemanager wordt, kunt u niet meteen een enorme stortvloed aan geld verwachten. Je moet het vak leren en na een paar jaar ervaring kun je verwachten veel geld te verdienen. Meestal begint een nieuwe MBA in financiën met de $ 65.000 per jaar plus bonus. Maar elk bedrijf heeft zijn eigen regel en eigen vergoeding. Zo,u moet uitzoeken wat u als uw eerste bod zou accepteren.
Als investment banking-professional zal uw verdiensten omhoogschieten zodra u lid wordt. Nee, u zult niet onmiddellijk in miljoen verdienen. Maar je zult verwoesting leren, vaak veel meer dan wie dan ook in het financiële domein en dat is de reden waarom het beroep van investeringsbankieren zo populair is geworden. Maar u zult weinig of geen tijd hebben om te genieten van het geld dat u verdient. Over tien jaar mag u verwachten gemiddeld minstens een miljoen te verdienen in een jaar.
Kies je carrière op basis van wat je wilt. Het is verstandig om uw loopbaanbeslissing niet alleen op de vergoeding te baseren. Je moet de neiging hebben om welvaart in je carrière te krijgen (niet alleen de welvaart in de zin van geld). Doe een stap achteruit, denk na en neem dan een weloverwogen beslissing.
Portfoliobeheer versus investeringsbankieren - voor- en nadelen
Portfolio manager
Voordelen:
- Het is een taak van investeringsanalyse. Je zult van elk moment genieten als je talent op de financiële markt zit en hoe het werkt.
- Zelfs als er stress op het werk is, heb je een geweldige balans tussen werk en privé. De reden hiervoor is dat u 12-13 uur per dag aan het werk bent en de rest van de tijd kunt u investeren in uw gezin of in een hobby die u leuk vindt.
- Als portefeuillemanager verdien je heel veel geld. U zult in een jaar of zo geen miljoenen of miljarden verdienen, maar als u vasthoudt aan deze carrière, kunt u de partner worden van het bedrijf waarvoor u werkt, wat altijd een goede gok is.
Nadelen:
- Zelfs als je verbonden raakt met veel vermogende individuen, ben je niet altijd het middelpunt van de aantrekkingskracht (behalve dat je geld hebt). U doet uw aanbevelingen op basis van de onderzoeken van uw analist.
- Als je je carrière begint met het omgaan met lage fondsen (minder dan een miljoen of iets dergelijks), loop je vaak vast in het gat. Hoewel u geen portefeuillebeheerder mag worden genoemd, als u met lage fondsen omgaat; je moet een groeimindset hebben en je moet je altijd voorbereiden op het omgaan met grote fondsen zoals de $ 10 miljard en meer.
Professioneel investeringsbankieren
Voordelen:
- Het is een beroep waarin je voor alles het middelpunt van de belangstelling zou zijn. Omdat je zaken doet met grote zakenmensen en grote deals voor je klanten regelt, ben je het glinsterende goud in het midden van de menigte.
- U zult vanaf het begin veel geld verdienen. Het enige dat u hoeft te hebben, is kennis van zaken en bedrijfsfinanciering. Als je goed bent, verdien je binnen 10 jaar miljoenen.
- Je zult met veel mensen kunnen netwerken en vooral met mensen die zeer hoge posities in de organisatie bekleden, zoals CEO's, CFO's en MD's. Als u een netwerk heeft met vermogende individuen, zorgt u ervoor dat u in de toekomst grotere deals sluit.
Nadelen:
- In dit beroep is er geen balans tussen werk en privé. Je moet 16 uur per dag werken en zelfs in het weekend ook. Zeer zelden zou u uw familie kunnen zien.
- Investeringsbankieren gaat niet over investeringen. Het gaat over het inzamelen van geld voor uw klanten. Dus als u een passie heeft voor beleggen, is het beter dan voor portefeuillebeheer of private equity of hedgefonds. Professionals in investeringsbankieren zullen meestal werken om een zakelijke deal te sluiten en tot op zekere hoogte omgaan met financiële modellen.
