Kasstroom uit investeringsactiviteiten - Formule en berekeningen

Inhoudsopgave

Wat is de kasstroom uit investeringsactiviteiten?

Wat is de kasstroom uit investeringsactiviteiten?

Kasstroom uit investeringsactiviteiten verwijst naar de instroom en uitstroom van kasmiddelen uit investeringen in activa (inclusief immateriële activa), de aankoop van activa zoals materiële vaste activa, aandelen, schulden en uit verkoopopbrengsten van activa of de verkoop van aandelen / schulden of aflossing van investeringen zoals inning van voorgeschoten leningen of uitgegeven schuld.

Het geeft informatie over de in- en uitstroom van kasmiddelen in verband met aan- en verkopen van activa (materiële vaste activa, enz.), Leningen aan leveranciers of ontvangen van de klant, en alle betalingen in verband met fusies en overnames.

In een notendop kunnen we zeggen dat de kasstroom uit investeringsactiviteiten de aan- en verkoop van langetermijninvesteringen en materiële vaste activa rapporteert.

Lijst met items die zijn opgenomen in de kasstroom uit investeringsactiviteiten

Kasstroom uit investeringen omvat alle transacties met betrekking tot het verwerven en verkopen van langetermijninvesteringen, materiële vaste activa en installaties

Deze posten zijn terug te vinden in het langlopende deel van de balans

Aankoop van materiële vaste activa (uitgaande kasstroom)
Verkoop van materiële vaste activa (instroom van kasmiddelen)
Investeringen in joint ventures en gelieerde ondernemingen (uitgaande kasstroom)
Betalingen voor overgenomen bedrijf (uitgaande kasstroom)
Opbrengsten uit de verkoop van activa (instroom van kasmiddelen)
Investeringen in verhandelbare effecten (uitgaande kasstroom)

Het is altijd gemakkelijker te begrijpen wanneer we enkele vragen maken en ze vervolgens beantwoorden. Dus hier zijn een paar vragen die, wanneer ze beantwoord worden, ons zouden helpen om het onderwerp op een gemakkelijkere manier te begrijpen.

Wat gebeurt er met de geldrekening van het bedrijf dat grond heeft gekocht?
Wat gebeurt er met de geldrekening van het door het bedrijf verkochte land?

Antwoord op vraag 1: In dit geval zou de geldrekening afnemen, omdat het bedrijf wat contant geld zou moeten betalen voor de gekochte grond. Het dubbele boekhoudsysteem zou leiden tot een toename van de activarekening. In dit geval is de betreffende activarekening materiële vaste activa.

Antwoord op vraag 2: In dit geval zou de geldrekening toenemen, aangezien het bedrijf contant geld zou krijgen voor de verkochte grond. Het dubbele boekhoudsysteem zou leiden tot een daling van de activarekening. In dit geval is de betreffende activarekening materiële vaste activa.

Het belangrijkste - Download de cashflow van de investeringssjabloon

Download Excel-voorbeelden om de kasstroom uit investeringsactiviteiten te berekenen

Kasstroom uit investeringsvoorbeeld (basis)

Laten we aannemen dat de heer X een nieuw bedrijf start en heeft gepland dat hij aan het einde van de maand zijn financiële overzichten zal opstellen, zoals de resultatenrekening, de balans en het kasstroomoverzicht.

1 ^ste maand: Er was geen omzet in de eerste maand en dergelijke bedrijfskosten nee; bijgevolg zal de resultatenrekening resulteren in een nettoresultaat van nul. In de kasstroom uit investeringsactiviteiten was er ook geen activiteit. Daarom blijft het op nul.

Kasstroom uit investeringsactiviteiten (voor de eerste maand)
Investeringsactiviteiten	$ -

2 ^e maand: het bedrijf heeft gedurende de maand wat geïnvesteerd in grond en onroerend goed voor een bedrag van $ 100.000. Dit is een uitgaande kasstroom en dus negatief.

CFI (aan het einde van de tweede maand)
Investeringsactiviteiten	$ - 100.000

Als u nieuw bent bij de boekhouding, kunt u binnen 1 uur boekhouden leren van deze financiële voor niet-financiële training

Hoe de cashflow uit investeringen te berekenen?

Laten we CFI berekenen als we de balansgegevens hebben.

Stel ook dat de winst op de verkoop van grond $ 20.000 is

Zoals we al weten, is CFI gerelateerd aan vaste activa op de balans. Er zijn twee hoofdposten in vaste activa: grond en materiële vaste activa , installaties en uitrusting.

Cash-instroom uit verkoop van grond = afname van grond (BS) + winst uit verkoop van grond = $ 80.000 - $ 70.000 + $ 20.000 = $ 30.000
Kasuitstroom uit de aankoop van materiële vaste activa (PPE) = $ 120.000 - $ 170.000 = - $ 50.000
Kasstroom uit formule Investeringen = instroom van kasmiddelen uit verkoop van grond + uitstroom van kasmiddelen uit PPE = $ 30.000 - $ 50.000 = - $ 20.000

CFI is een uitstroom van $ 20.000

Voorbeeld van kasstroom uit investeringsactiviteiten (Apple)

Laten we nu eens kijken naar enkele geavanceerdere kasstroomoverzichten voor bedrijven die beursgenoteerde entiteiten zijn in NYSE.

bron: Apple 10K Filings

De kasstroom van Apple uit investeringsactiviteiten was een uitstroom van $ 45.977 miljard.
Apple investeert fors in de aankoop van verhandelbare effecten (uitgaande kasstroom). Apple kocht in 2015 voor $ 142,428 miljard aan verhandelbare effecten!
Bovendien genereerde Apple een instroom van kasmiddelen door deze verhandelbare effecten te verkopen (instroom van kasmiddelen). Apple heeft zijn verhandelbare effecten verkocht en $ 90.536 miljard aan kasstromen gegenereerd.
Bovendien investeerde Apple in 2015 voor $ 12,73 miljard in de verwerving van materiële vaste activa.

Kasstroom uit investeringsactiviteiten Voorbeeld (Amazon)

bron: Amazon SEC-deponeringen

Laten we nu het bovenstaande CFI interpreteren en hoe indicatief het is voor de situatie van het bedrijf. Enkele belangrijke punten over de CFI van Amazon zijn:

Amazon heeft continu geïnvesteerd in de aankoop van eigendommen en apparatuur, inclusief software en webontwikkeling. De uitgaande kasstroom van Amazon hiervoor bedroeg respectievelijk $ 4.590 miljard en $ 4.893 miljard in 2015 en 2014.
Houd er rekening mee dat de uitgaven onder dit hoofd een goede indicatie kunnen zijn van waar het bedrijf naartoe gaat.
De kwaliteit van Capex kan worden bepaald door de managementdiscussie en analyse te lezen. Dit geeft een goed inzicht in waar het bedrijf de komende jaren naartoe wil. Enkele belangrijke punten om naar te kijken bij Capex zijn (i) kwaliteit van Capex (ii) zakelijke propositie van de gekoppelde Capex (iii) aandeel van de onderhouds-CAPEX.
Een ander belangrijk punt over de kasuitstroom van Amazon is dat ze elk jaar kleinere bedrijven overnemen. Ze deden in 2015 overnames ter waarde van $ 795 miljoen.
Amazon genereert een kasstroom door zijn verhandelbare effecten te verkopen. Amazon heeft in 2015 voor $ 3.025 miljard aan verhandelbare effecten verkocht.

Voorbeeld kasstroom uit investeringsactiviteiten (JPMorgan Bank)

Hieronder vindt u de CFI van JPMorgan Chase.

bron: JPMorgan SEC Filings

Aangezien deze entiteit een bank is, zullen veel regelitems compleet verschillen van wat ze voor anderen zijn. Er zijn veel regelitems die alleen van toepassing zijn op banken of bedrijven in financiële dienstverlening. Laten we nu de bovenstaande uitspraken interpreteren en aangeven hoe indicatief het is voor de situatie van het bedrijf. Enkele belangrijke punten uit de kasstroom van JPMorgan uit investeringsactiviteiten zijn:

De investeringsactiviteiten van JPMorgan omvatten voornamelijk leningen die zijn aangegaan om te worden aangehouden voor investeringen, de portefeuille van effectenbeleggingen en andere kortlopende rentedragende activa.
Merk ook op dat de kasstroom uit investeringen in 2015 $ 106,98 miljard bedroeg (instroom van kasmiddelen), voornamelijk als gevolg van de deposito's bij de bank voor een bedrag van $ 144,46 miljard.
Andere wijzigingen in leningen resulteerden in een uitgaande kasstroom van $ 108,9 miljard in 2015, vergeleken met een veel lager aantal in voorgaande jaren.

Welke analist moet het weten?

Tot nu toe hebben we drie verschillende bedrijven in drie verschillende industrieën gezien en hoe contant geld voor hen anders betekent. Voor een productbedrijf is contant geld de koning. Voor het servicebedrijf is het een manier om een bedrijf te runnen, en voor een bank draait het allemaal om contant geld. Deze drie bedrijven hebben verschillende dingen te bieden in de kasstroom uit investeringsactiviteiten, onderdeel van het kasstroomoverzicht. Het is echter belangrijk en absoluut noodzakelijk om te begrijpen dat de verklaring niet mag worden uitgekozen en gezien. Ze moeten altijd worden gezien in conjunctuur en een combinatie van andere uitspraken en managementdiscussie en analyse.

Houd er ook rekening mee dat de kasstroom uit investeringen ons een trendanalyse geeft van de kapitaaluitgaven van het bedrijf (dit helpt ons te begrijpen of het bedrijf zich in een groeiende of stabiele fase bevindt). Dit is erg handig wanneer we de jaarrekening van het bedrijf projecteren.

Een ander interessant aspect om naar dit CFI te kijken, is de kolom met opbrengsten uit de verkoop van vaste activa, opbrengsten uit de verkoop van een bedrijf. Als de cijfers substantieel hoog zijn, kan dit helpen om te visualiseren waarom het bedrijf activa afstoot.

Conclusie

Kasstroom uit investeringsactiviteiten is het tweede van de drie delen van het kasstroomoverzicht dat de instroom en uitstroom van kasmiddelen uit investeringen in een boekjaar weergeeft; investeringsactiviteiten omvatten kasstromen uit de verkoop van vaste activa, aankoop van vaste activa, verkoop en aankoop van investeringen in aandelen of eigendommen, etc. Beleggers gebruiken eerder om in de winst-en-verliesrekening en de balans te kijken naar aanwijzingen over de situatie van het bedrijf. In de loop der jaren zijn investeerders nu echter ook naar elk van deze uitspraken gaan kijken naast de combinatie van kasstroomoverzichten. Dit helpt eigenlijk om het hele plaatje te krijgen en helpt ook om een veel beter berekende investeringsbeslissing te nemen.

Zoals we in het artikel hebben gezien, kunnen we zien dat de kasstroom uit investeringsactiviteiten een goede indicator is voor de kernactiviteit van het bedrijf op het gebied van investeren.

Video over cashflow uit investeringsactiviteiten

gerelateerde artikelen

Dit is een gids geweest voor de kasstroom uit investeringsactiviteiten, de formule en de berekeningen ervan. Hier kijken we ook naar Cash Flow from Investments voorbeelden van Apple, Amazon en JPMorgan.