Wat is de Greater Fool Theory?
De theorie van de grotere dwaas stelt dat er altijd een grotere dwaas zal zijn die bereid is een hogere prijs te betalen voor een reeds overgewaardeerde zekerheid die mogelijk te wijten is aan zijn behoefte of op het moment van inflatie. Het impliceert dat de prijs van een object wordt bepaald door de lokale en relatieve vraag van een specifieke consument en niet door de intrinsieke waarde ervan en zelfs het kopen van een overgewaardeerd waardepapier zal in de toekomst winst opleveren door het aan een andere persoon te verkopen (grotere dwaas).
Voorbeelden van Greater Fool Theory
Voorbeeld 1
De speculatieve zeepbellen, wanneer ze worden gevormd door irrationele waarderingen te gebruiken in plaats van te kijken naar de intrinsieke waarde van de investering, zullen ongetwijfeld barsten en tot een crisis leiden. Bijvoorbeeld de financiële crisis van 2008, toen mensen leningen van de banken namen om huizen te kopen in de hoop deze huizen in de toekomst tegen een hogere prijs te verkopen om substantiële winsten te behalen. Het werkte jarenlang tot de aanvoer van dwazen. Dat begon uiteindelijk op een dag op te drogen. Naarmate meer mensen de intrinsieke waarde van het actief begonnen in te zien en plotseling, konden de hypotheeknemers geen kopers vinden, wat ertoe leidde dat banken een enorm bedrag aan krediet dat aan deze kopers was verleend van hun balans afschreven. Deze gebeurtenis leidt tot de bankencrisis en uiteindelijk tot de financiële crisis.
Voorbeeld 2
Op de aandelenmarkt is deze theorie ook van toepassing, wanneer veel beleggers in een niet zo winstgevend bedrijf investeren met de aanname dat het later met hogere winst aan een grotere dwaas zal worden verkocht. Er wordt niet in aandelen geïnvesteerd door te kijken naar de intrinsieke waarde en het potentieel om een hoger rendement op te leveren; het wordt veeleer gemaakt op basis van de veronderstelling dat iemand anders er is om het tegen een hogere prijs te kopen. Het wordt overlevingsbeleggen genoemd.
Bitcoin en Greater Fool Theory
Bitcoin was een grotere dwaze investering. Het is een puur voorbeeld van een investering in een grotere dwaze theorie, waarbij u niets produceert, maar alleen verwacht dat het omhoog gaat, afhankelijk van de investering die door anderen is gedaan. Bitcoin werkt volgens hetzelfde principe van de theorie van de grotere dwaas, wat suggereert dat de cyclus zal doorgaan met de hoop op een hogere koopprijs. Bitcoin wordt kortgesloten door gebruik te maken van toekomstige contracten op 's werelds grootste derivatenmarkt. Bitcoin werkt op het blockchain-systeem van Ethereum. Dit zijn cryptocurrencies die van de gouden standaard zijn. Mensen die bitcoin kopen, verwachten dat andere mensen het tegen een relatief hogere prijs van hen kopen, maar de realiteit is dat bitcoins de deflatoire munten of valuta's zijn die mensen voor de lange termijn vasthouden. Bitcoin moet niet worden gezien als een financiële tool omdat het blockchain-technologie is.Kort samengevat, bitcoins zijn niet-productieve activa die volledig werken op de genade van anderen om te kopen en hun prijs te verhogen.
Greater Fool Theory Investeren
De grotere dwaasheidstheorie wordt gebruikt om een investeringsstrategie te ontwerpen die is gebaseerd op de overtuiging dat een persoon altijd in staat zal zijn om activa of effecten tegen een hogere prijs te verkopen dan de aankoopprijs aan een grotere dwaas die bereid is een hogere prijs te betalen. gebaseerd op ongerechtvaardigde veelvouden van veiligheid in plaats van te kijken naar de intrinsieke waarde ervan. Het hele idee is dat er geld kan worden verdiend door de stijging van de toekomstige prijs te speculeren, ongeacht de marktomstandigheden. Deze theorie werkt op basis van de aanname dat er niet één dwaas op de markt is, maar veel. Deze benadering van beleggen bepaalt de kans dat een belegging van een persoon tegen een hogere prijs aan anderen kan worden verkocht dan wat men heeft betaald. Dit investeringsmechanisme is gericht op de vorming van speculatieve zeepbellen, die op een dag kunnen barsten en tot de crisis kunnen leiden.Het belooft niet altijd een hoger rendement op te leveren en kan zelfs fataal zijn voor de beleggers, aangezien het niet werkt aan de intrinsieke waarde van een actief en de vooruitzichten om in de toekomst een hoger rendement te behalen.
Hoe kunt u voorkomen dat u een grotere dwaas wordt?
- Men moet begrijpen dat er niets voorspelbaar is, met 100% nauwkeurigheid in de effectenmarkt. De markt werkt volgens verschillende trends en er is niets zeker in de markt. De prijs van een actief dat vandaag hoger is, kan ofwel in de toekomst worden opgeblazen of kan drastisch dalen op basis van de marktomstandigheden.
- De portefeuille moet gediversifieerd zijn. Verschillende effecten en activa moeten in de portefeuille worden opgenomen op basis van in het verleden behaalde resultaten en geloofwaardigheid.
- Er moet grondig onderzoek, planning en marktanalyse worden gemaakt voordat u investeert. Er moet een goede strategie worden ontwikkeld en geïmplementeerd. Voor investeringen moet een langetermijnstrategie worden gevolgd om speculatieve zeepbellen te vermijden.
- De gewone kudde mag niet worden gevolgd door voor iets hogere prijzen te betalen zonder een goede reden, alleen maar omdat anderen investeren. De zelfbeslissing moet worden genomen voordat er wordt geïnvesteerd, en hebzucht en de verleiding om in korte tijd veel geld te verdienen, moeten worden geëlimineerd.
Conclusie
De theorie van de grotere dwaas is een investeringsmechanisme dat ervoor zorgt dat een belegger overgewaardeerde effecten koopt zonder rekening te houden met de kwaliteit ervan, waardoor het een grotere dwaas wordt die leidt tot de vorming van speculatieve zeepbellen. Om te voorkomen dat u een grotere dwaas wordt, moet due diligence worden gevolgd als een strategie en moet altijd een intrinsieke waarde van een actief of effect worden beoordeeld voor investeringsoverwegingen.
