Verschillen tussen investeringen en speculatie
Investering is wanneer een effect of een actief wordt gekocht met de bedoeling het voor een lange termijn aan te houden met de bedoeling dat het gedurende die periode geleidelijk in waarde zal stijgen en speculatie kan worden beschouwd als een meer op risico gebaseerde transactie waarbij het enige doel is om winst maken met die transactie, die doorgaans van korte duur is en vaak een enkele transactie.
Beide terminologieën worden over het algemeen als synoniemen gebruikt vanwege specifieke gemeenschappelijke kenmerken, maar er is wel een scheidslijn om ze te onderscheiden.
In eenvoudige bewoordingen houdt een investering in dat een actief of waardepapier wordt gekocht in de hoop dat dit in de toekomst een bepaald rendement zal opleveren. Speculatie, aan de andere kant, houdt een risico-element in bij een financiële transactie en hoe er voldoende winst mee kan worden verdiend.
Investeringen zijn gespreid over een lange tijdshorizon en de focus ligt op het verkrijgen van zekerheid en stabiel rendement, terwijl gespeculeerde activiteiten betrekking hebben op activiteiten van minder dan een jaar. Bij speculatie is het doel om snel rendement te behalen en het doel van veiligheid in gevaar te brengen.
Dit artikel is als volgt gestructureerd -
- Wat is investeren?
- Wat is speculatie?
- Infographics
- Belangrijkste verschillen
- Vergelijkende tabel
- Conclusie
Wat is investeren?
Investering omvat de toewijzing van geld voor de aankoop van een actief dat in het heden niet zal worden geconsumeerd, maar in de hoop dat het stabiele inkomsten zal genereren of naar verwachting in de toekomst zal stijgen. De term wordt op grote schaal gebruikt omdat het van invloed is op elk individu in het leven dat zijn financiële toekomst wil vestigen.
Investeringen kunnen worden gebruikt om elk mechanisme te definiëren dat in de toekomst rendement kan genereren. Financieel gezien gaat het om het kopen van aandelen / obligaties, onroerend goed, goud of onderlinge fondsen zijn enkele van de veelvoorkomende voorbeelden. Men zal bijvoorbeeld een aandeel van bedrijf 'A' kopen voor $ 4 op de huidige markt in de hoop dat na zeg 5 jaar de waarde ervan $ 8 of meer zal zijn, zodat als een investeerder besluit te verkopen, hij enige winst zou hebben gemaakt dan waarvoor ze hadden gekocht.
De productie van goederen die worden gebruikt als input voor de verdere productie van andere goederen wordt ook wel een investering genoemd. De reikwijdte is niet noodzakelijkerwijs beperkt tot de financiële wereld en kan ook worden uitgebreid tot persoonlijke levens. Het leren van een extra taal kan bijvoorbeeld een vruchtbare investering blijken te zijn als iemand de kans krijgt waarvoor hij een extra taal moet kennen.
Economische groei kan ook worden aangemoedigd met behulp van gedegen en berekende investeringen waarbij zakelijke beslissingen worden genomen. Wanneer een bedrijf volledig nieuwe apparatuur voor productie creëert of koopt om de totale output binnen de faciliteit te verbeteren, zorgt dit er verder voor dat het BBP van het land stijgt. Er zijn 2 investeringsvormen, namelijk traditionele investeringen en alternatieve investeringen. Enkele van de populaire voorbeelden zijn:
Traditionele investering
- Aandelen
- Obligaties
- Vaste deposito's
- Voorzieningsfondsen
- Goud en sieraden
Alternatieve investering
- Vastgoed
- Private Equity-investeringen
- Antieke verzamelobjecten
- Schilderijen
- Hedgefonds-investeringen
- Gestructureerde producten
Investeringen zijn een van de meest kritische aspecten van financiële planning om ervoor te zorgen dat het verdiende geld niet onproductief is. Het geld dat vandaag wordt verdiend, zal 5 jaar later niet dezelfde waarde hebben, afgezien van de intrinsieke waarde. Daarom is geld besparen alleen niet voldoende om toekomstige financiële doelen te bereiken. Enkele van de belangrijkste redenen om geld te investeren zijn:
- Investeren in verschillende financiële mogelijkheden zorgt voor groei van geld in plaats van op de bankrekening te blijven staan met een zeer bescheiden rendement.
- De opbrengst helpt bij het opvangen van noodsituaties zoals medische kosten etc.
- Voor persoonlijke investeringen kan de toekomst van het hele gezin worden veiliggesteld, zoals de onderwijs- en huwelijksuitgaven van kinderen.
- Belastingminimalisatie is een bijkomend voordeel voor regeringen over de hele wereld die voordelen bieden aan individuen en bedrijven voor het doen van investeringen, vooral als ze zijn geassocieerd met de regering van door de overheid gesteunde instellingen.
- De inflatie kan met succes worden aangepakt. De inflatie zal blijven stijgen, en het rendement uit spaargelden is niet altijd voldoende. De waarde die aan de geldhoeveelheid is gekoppeld, daalt naarmate de inflatie stijgt. De impact van inflatie op het verminderen van de waarde van activa kan worden beheerst door te investeren en rendement te genereren op het corpus.
- Het is een aantrekkelijke manier om inkomen te verwerven uit opgebouwde rijkdom. Bijvoorbeeld huur verdiend met een investering in onroerend goed of aandelen die zijn gekocht.
Wat is speculatie?
Speculatie heeft geen precieze definitie, maar omvat de aankoop van een actief om winst te maken uit latere prijswijzigingen en mogelijke verkoop. De speculanten leven zich uit in verhandelbare activa die geen lange levensduur hebben.
De speculatie brengt een relatief hoger risiconiveau en meer onzekerheid over het rendement met zich mee, hoewel het op dezelfde lijn kan staan als een belegger. Deze speculanten zijn over het algemeen getraind en ondernemen actie wanneer het kansspel groot in hun voordeel is. Ze zijn erg trots op hun mening en overwegen daar een hoge premie op te leggen. Beslissingen worden overwogen wanneer de atmosfeer van paniek, verwarring of een hoog niveau van optimisme is, maar nog steeds tegen de stroom in gaat.
De kans op de tegenovergestelde situatie is moeilijk te voorkomen, maar als dat zo is, kunnen de speculanten daar een flink bedrag aan verdienen. Als de aandelenmarkt bijvoorbeeld een bullish fase doormaakt en het scenario is optimistisch, is de kans op een ondergang relatief kleiner. Toch kunnen speculanten voorspellen dat er binnenkort een bearish fase aankomt en hun weddenschappen dienovereenkomstig plaatsen. Als de bearish fase zich voordoet, verdienen speculanten een enorme marge omdat ze een voorspelling deden wanneer weddenschappen tegen hun mening waren.
Velen beschouwen speculanten misschien als gevaarlijke gokkers, hoewel ze zorgen voor de broodnodige liquiditeit op de markt, wat essentieel is voor efficiëntie op de markt. In bepaalde sectoren, zoals grondstoffen, zorgen speculanten voor aanzienlijke liquiditeit, anders zijn de enige deelnemers de voedingsbedrijven en de boeren die mogelijk een beperkt vermogen hebben om te investeren en het risico te dragen.
Met kleinere deelnemers zou de bied-laat-spreiding uitgebreider zijn en moeilijker om een tegenhanger te vinden in geval van sluiting van de handel. De resulterende illiquiditeit zal het risico op de markt aanzienlijk verhogen en een kans bieden om meer te verdienen, en dat is waar het geld van de speculant binnenkomt.
Speculatie kan ook de volatiliteit en het risico op korte termijn aanwakkeren, waardoor de prijzen opdrijven en tot activabubbels leiden, vergelijkbaar met de onroerendgoedmarkt van 2005-2006 in de VS. De rentetarieven waren laag en speculanten gokten op de huizenprijzen die bleven stijgen, aangezien meer mensen huizen zullen kopen (met behulp van hefboomwerking) om ze te verkopen wanneer de prijzen verder stijgen met forse winsten. De daaropvolgende verkoop van woningen duidt op een situatie van speculatieve markt.
Investeringen versus speculatie infographics
Kritieke verschillen tussen investeringen en speculatie
- Bij een investering gaat het om een actief in de hoop in de toekomst een rendement te behalen over de hoofdsom. Aan de andere kant bestaat speculatie uit het uitvoeren van een risicovolle financiële transactie om grootschalige winsten uit een enkele transactie te halen.
- Investeringen worden over het algemeen voor een langere periode aangehouden, meestal meer dan een jaar. Gevallen zoals onroerend goed en levensverzekeringen worden aangehouden voor tijdshorizons zoals 25-30 jaar. Speculatie wordt gehouden voor een korte tijdspanne, meestal minder dan een jaar, en kan zelfs op een aanstaande gebeurtenis plaatsvinden.
- Het bedrag van een aangenomen risico is relatief gematigd in vergelijking met speculatie. Omdat investeringen voornamelijk worden gedaan door de middenklasse die voor de gemeenschap werkt, zouden ze het overgebleven geld van hun harde werk steken, waarvan ze verwachten dat het een stabiel rendement zal opleveren. Ze zijn bereid afstand te doen van hun spaargeld als het een duidelijk rendement oplevert. Speculatie zal zich richten op het behalen van een hoog rendement in een relatief kortere tijd, en dus is de hoeveelheid risico erg hoog.
- Een investeerder zal zijn eigen geld gebruiken om te investeren, terwijl speculanten gebruik zullen maken van geleend geld en de leners zullen lokken met een aantrekkelijk rendement.
- Het bovenstaande punt weerspiegelt ook de houding van de investeerders en speculanten. Beleggers zullen over het algemeen een voorzichtige en conservatieve benadering volgen bij het overwegen van de investering en de risicobereidheid die ze kunnen absorberen. Speculanten geloven in een agressieve benadering die de nadruk legt op aanval maar een onzorgvuldige houding. Omdat de opbrengsten veel te aantrekkelijk zijn en de kans erg klein is, zal dit gedrag gemakkelijk worden weerspiegeld.
- De investeerders verwachten te profiteren van de verandering in de waarde van een actief, terwijl speculanten zich richten op het halen van winst uit prijsveranderingen als gevolg van vraag- en aanbodkrachten.
- Bij het nemen van beslissingen zullen investeerders uitgebreid onderzoek doen en zich concentreren op de fundamentele factoren van het bedrijf, zoals de financiële positie, ratio-analyses, enz., Terwijl speculatieve beslissingen gebaseerd zijn op technische grafieken, marktdynamiek en persoonlijke meningen / ontvangen tips.
- De mogelijkheden om investeringen te overwegen zullen zich richten op de Blue chip-bedrijven van de aandelenmarkt, spaarbankrekeningen, voorzieningsfonds, enz. Maar speculanten zullen zich concentreren op gebieden zoals de grondstoffenmarkt, handel in opties, weddenschappen, enz.
- Investeringen leiden niet tot praktijken zoals handel met voorkennis of mogelijk lekken van informatie, wat kan worden waargenomen bij speculatieve activiteiten, aangezien de opbrengsten ervan lucratief zijn.
- Het niveau van geduld en opoffering is relatief groot in het geval van investeringen, maar niet in het geval van speculatie. De kans op verliezen neemt echter toe bij speculatieve activiteiten.
- Investeringsactiviteiten worden afzonderlijk op de balans van een onderneming geregistreerd, maar speculatie wordt niet afzonderlijk geregistreerd. Afhankelijk van het rendement dat ze bieden, kan een dergelijke activiteit ofwel onderinvestering worden geclassificeerd of onder de categorie 'Overige activa / diverse inkomsten' vallen.
- Het geldbedrag voor investeringsactiviteiten is relatief minder en hangt af van het vermogen van het individu / de organisatie, maar speculatie vereist grote fondsen voor het uitvoeren van de activiteiten.
Investering versus speculatie - Vergelijkende tabel
| Basis voor vergelijking | Investering | Speculatie | ||
| Betekenis | Aankoop van een activum / zekerheid om een stabiel rendement te verzekeren | Het uitvoeren van een riskante financiële transactie met de hoop op winst | ||
| Tijdshorizon | Langetermijn | Korte termijn doorgaans minder dan een jaar | ||
| Risiconiveaus | Matig | Hoog | ||
| Inzet van fondsen | Een investeerder die fondsen van zichzelf gebruikt | Geleende middelen | ||
| Investeerder houding | Voorzichtig en conservatief | Agressief met een element van onzorgvuldigheid | ||
| Beslissingscriteria | Fundamentele en basisfactoren, dwz financiële prestaties van het bedrijf / de sector | Technische grafieken, marktpsychologie en individuele mening | ||
| Verwachtingen van retouren | Bescheiden maar continu | Een hoog rendement. |
Belangrijke notitie
Men moet speculatie niet mengen met gokken. Vaak worden beide termen samen gebruikt, waardoor de indruk wordt gewekt dat het hetzelfde betekent, maar dat is het niet. Gokken houdt in dat er geld wordt ingezameld voor een evenement dat een onzekere uitkomst heeft, in de hoop meer geld te winnen zonder enige berekening. Het is puur een kansspel met de kansen, niet per se met de gokker.
Een gokker zal bijvoorbeeld een spelletje Amerikaans roulette overwegen in plaats van te speculeren op de warenmarkt. De uitbetaling is echter slechts 35 tegen 1, terwijl de kans om te winnen 37 tegen 1 is.
Dus als de weddenschap $ 5 waard is op een enkel nummer, is het potentiële inkomen $ 175, maar de kans om dit bedrag te winnen is 1/37, en als het geselecteerde nummer niet aankomt, gaat de $ 5 ook verloren.
Conclusie
Hoewel de meeste kenmerken van investeringen en speculatie elkaar overlappen, moet men de verschillen begrijpen die elkaar van elkaar scheiden.
Merk op dat alle investeringen speculatie zijn, maar alle speculaties zijn niet noodzakelijk investeringen. Het doel van beide is om winst te maken; alleen de methode brengt een verschil met zich mee. Er is niets correct of incorrect in de aanpak, maar het hangt af van de langetermijndoelstelling van het individu en de hoeveelheid risico die ze bereid zijn te dragen.
De waarheid is dat elke activiteit die we uitvoeren, speculatie inhoudt. Het individu komt naar buiten en gebruikt zijn oordeel om de toekomstige gang van zaken te voorspellen en dienovereenkomstig te handelen. Deze eigenaardige psychologie zorgt ervoor dat veel beleggers bepaalde aandelen of obligaties vermijden vanwege de onvoorziene mogelijkheden die beleggers de veiligheid doen beoordelen aan de hand van het geboden rendement en de geboden stabiliteit. Als beveiliging boven een bepaalde drempel uitbetaalt, wordt het geclassificeerd als 'speculatief' en is het niet voor hen.
Daarom moet men zich bewust zijn van de voor- en nadelen van beide situaties en bewust blijven voordat u tot een beslissing komt en niet alleen als een investering of speculatie-activiteit. Het element gokken mag ook niet volledig worden verwaarloosd, en kennis hiervan moet in gedachten worden gehouden voordat tot een beslissing wordt gekomen.
