Wat is de buitenbalans?
Posten buiten de balans zijn die activa die niet rechtstreeks eigendom zijn van het bedrijf en daarom niet in het basisformaat van de balans voorkomen, hoewel ze de neiging hebben om indirect een impact te hebben op de financiële gegevens van het bedrijf. Operationele lease is een in het oog springend voorbeeld waarbij de waarde van de activa niet in de balans wordt opgenomen, maar in geval van misbruik zou het volledige bedrag van het actief door het bedrijf worden gedragen.
Componenten van buitenbalans
We weten dat de basisbalans uit drie segmenten bestaat, namelijk activa, passiva en Eigen vermogen of Eigen vermogen plus reserves. Voor off-balance bestaat uit twee componenten, zoals activa en passiva. Sommige posten zijn gerelateerd aan het bedrijf en verschijnen niet direct op de balans; ze zijn onzichtbaar. Bijv. Hefboomwerking in de vorm van schulden (passiefposten) of operationele lease (activa), enz. klant, wat misschien niet hun oorspronkelijke bedrijf is.
Voorbeelden buiten de balans
Voorbeeld 1
XYZ Ltd. heeft een D / E-ratio van 3,5. Vanwege de hoge hefboomwerking kan het bedrijf geen kapitaaluitgaven doen ter waarde van $ 5 miljoen, wat de D / E zou verhogen tot 4,5. Het kan dus het vertrouwen van aandeelhouders belemmeren. Het management van het bedrijf zou dus kunnen kiezen voor een operationele lease-optie, waarbij het bedrijf alleen Machinehuur zou betalen volgens de offerte van de eigenaar van de machine. De hefboompositie wordt dus niet aangetast. De aandeelhouders moeten echter ook worden geïnformeerd over het huidige scenario van het bedrijf, aangezien de extra inkomsten niet afkomstig zijn van de vaste activa van het bedrijf. In geval van schade aan de machine, wordt de volledige aansprakelijkheid gedragen door het bedrijf. Het extra risico moet dus worden vastgesteld als de aansprakelijkheid van het bedrijf in geval van schade.
Voorbeeld 2
ABC Bank nv biedt een spaarrekening en andere banktransacties aan hun klanten aan. Een vermogende persoon kan om een dienst vragen die niet door de bank zelf wordt aangeboden. Ze kunnen echter niet weigeren aangezien de bovengenoemde klant een lange relatie heeft met de bank. Stel dat de klant bemiddelingsdiensten nodig heeft. De bank heeft contacten met beursvennootschappen en zou de dienst verlenen via dat specifieke beursvennootschap. De activa zouden dus rechtstreeks onder de beursvennootschap vallen, maar de bank zou zelf de controle uitoefenen. De AUM zou niet binnen de bank worden geregistreerd.
Voordelen van buitenbalans
- Financiering buiten de balans heeft geen nadelige invloed op de liquiditeitspositie van een onderneming.
- Investeringsuitgaven met betrekking tot de gebruikte activa worden opgenomen in de boeken van de kredietgever.
- Lagere vaste activa leiden tot lagere afschrijvingen en daarmee tot lagere bedrijfslasten.
- Telkens wanneer de activa nodig zijn, wordt de last opgenomen als huurlasten en in de winst- en verliesrekening.
- Aankoop en installatie van vaste activa zou bijdragen tot een toename van de aansprakelijkheid, zoals langlopende leningen of een afname van reserves. Het behoudt dus de liquiditeitsposities van het bedrijf.
- De bedrijven die al een hogere verhouding tussen vreemd en eigen vermogen hebben, zouden doorgaans profiteren van financiering buiten de balans, aangezien er geen verdere kapitaaluitgaven nodig zijn voor nieuwe vaste activa.
Nadelen
- Door het gebruik van gehuurde machines blijft de liquiditeitspositie van het bedrijf behouden, terwijl eventuele schade of accidentele incidenten kunnen leiden tot hogere onderhoudskosten.
- Het management moet het gebruik van machines vrijgeven voordat de met name vaste activa worden gebruikt. Sommige andere bedrijven dragen de eigendom van het vaste activum en zij beslissen over de omvang van het gebruik ervan.
- De feitelijke aansprakelijkheid van het bedrijf is eigenlijk veel meer in vergelijking met wat het heeft laten zien aan de aandeelhouders, schuldeisers en andere derden die aan het bedrijf zijn verbonden.
Beperkingen
- Off-balance en OBS-financiering zijn toegestaan volgens de GAAP, terwijl het bedrijf bepaalde specifieke regels moet handhaven zoals voorgeschreven door GAAP.
- Door de huidige onzekerheid die wordt omgeven door de kredietmarkten, kunnen de huurprijzen torenhoog oplopen en kan buitenbalansfinanciering tot hogere kosten leiden.
- Het huidige beeld van de onderneming is niet zichtbaar, tenzij op gedetailleerde wijze rekening wordt gehouden met posten buiten de balans. Het zou kunnen leiden tot een zekere ambiguïteit bij de aandeelhouders en derden.
Wijzigingen in de buitenbalans
Zoals aangegeven in de nieuwe corporate boekhoudkundige regel, de bedrijven hebben om te laten zien operationele lease-overeenkomsten op hun balans, die is gestart vanaf de ingangsdatum van 1 ste januari vanaf 2019. Volgens de regel moeten de bedrijven die de operationele leases onder voetnoot tonen, de kosten zoals kantoorhuur, huur voor apparatuur, auto's aan de aansprakelijkheidszijde laten zien. Het zal de hefboompositie van het bedrijf beïnvloeden. Bedrijven met hogere operationele leaseovereenkomsten, zoals het huren van vliegtuigen, schepen, enz., Zouden dus zwaar getroffen worden omdat de aansprakelijkheid die eraan verbonden is, zou toenemen. De investeerders, financiële analisten, kwantitatieve fondsen en banken zullen dus waarschijnlijk hun manier van evalueren van de financiële positie van een bedrijf met hoge operationele lease-activa veranderen.
Conclusie
Eerder lieten de bedrijven met verborgen activa en passiva een ander beeld zien aan de investeerders, potentiële investeerders en derden. Het eigenlijke beeld was dus niet zichtbaar. Na de introductie van de openbaarmaking van verborgen activa en passiva in de balans, zou de verbonden partij, samen met de investeerders, geneigd zijn om het werkelijke beeld van de onderneming op te merken. De regel benadrukt de theorie dat de bedrijfsmiddelen die inkomsten genereren voor het bedrijf correct en op een effectieve manier moeten worden bekendgemaakt, zodat de hefboompositie naar behoren kan worden geëvalueerd.
