Wat is beleggingsonderzoek?
Investeringsonderzoek betekent het analyseren van de prestaties van verschillende financiële instrumenten zoals aandelen, onderlinge fondsen, obligaties, obligaties, enz., Om een investeerder een beeld te geven van hoe het bedrijf feitelijk presteert. Het helpt ook bij het bepalen van hun toekomstige prestaties voor prijsbewegingen.
Het geeft investeerders inzicht in de positie van het bedrijf op de markt, wat hem helpt te beslissen of investeren in een bepaald bedrijf al dan niet levensvatbaar is. Beleggers krijgen de gegevens vaak niet op tijd, waardoor ze verstrikt raken in het kopen van een overgewaardeerde aandelen. Investeringsonderzoek helpt de informatiekloof weg te werken en investeerders in staat te stellen efficiëntere en winstgevendere beslissingen te nemen.
Uitleg
Investeringen Onderzoek van een aandeel begint met het verzamelen van gegevens, die vervolgens worden geanalyseerd en tot slot wordt een rapport ingediend met de voor- en nadelen van de genomen gegevens. Tijd is van essentieel belang omdat alle niet-bijgewerkte essentiële informatie een drastische invloed kan hebben op de beslissing van de belegger. Er zijn veel tools die voor dergelijk onderzoek worden gebruikt, zoals aandelengrafieken, signalen en screeners; al deze helpen de investeerder om te weten waar de aandelen van het bedrijf naartoe zullen gaan. Veel analisten kiezen liever voor een fundamentele, technische, bottom-up of top-down benadering. Dergelijke tools evalueren bedrijfscycli, marktsectoren, managementcompetentie, trends in de branche, enz.
Voorbeeld van hoe beleggingsonderzoek werkt
Laten we nu een voorbeeld nemen om het duidelijker te begrijpen. De heer Jack, een investeerder, wilde bijvoorbeeld investeren in ABC Corporation, wiens aandeel wordt verhandeld tegen $ 150 per aandeel op de markt. Na tijd te hebben besteed aan de achtergrond en taxatierapporten van het bedrijf, door middel van technische en fundamentele analyses, gelooft de heer Jack dat het aandeel van het bedrijf slechts $ 100 bedraagt, omdat het op het punt staat te rapporteren dat het 60% lager verdient dan verwacht. Nu hij een voorzichtige belegger is en de marktsentimenten observeert, zal Mr. Jack de aandelen shorten en ook een call-optie kopen tegen een uitoefenprijs van $ 175 om zijn verliezen te beperken als de aandelen in de tegenovergestelde richting bewegen. Dergelijke beslissingen kunnen alleen worden genomen als een investeerder in vogelvlucht de prestaties van het bedrijf heeft.Investment Research helpt een belegger bij het selecteren van het type beleggingsinstrument dat het beste bij zijn behoeften past, rekening houdend met zijn risicobereidheid.
Een ander voorbeeld
Meneer Jacob, die $ 1.00.000 in aandelen wil investeren. Hij weet niet of hij voor aandeel A moet gaan, dat wordt verhandeld tegen $ 70, en voor aandeel B, dat wordt verhandeld tegen $ 200. In termen van de leek, zou meneer Jacob $ 70 moeten gaan omdat het hem meer aandelen zou kunnen opleveren. Maar door de geschiedenis van het bedrijf en de uitbreidingsplannen van bedrijf B te begrijpen, is het een verstandige beslissing om in aandeel B te investeren, omdat er een potentieel is voor de groei van een bedrijf. Investment Research helpt een belegger om in dergelijke situaties verstandig te kiezen.
Voordelen
- Investment Research probeert alle factoren te capituleren die de prijs van een onderliggende waarde beïnvloeden. Bij het analyseren van de prestaties van een beleggingsfonds kiest een belegger bijvoorbeeld voor onderlinge vergelijking van andere beleggingsfondsen, de kostenratio, de stabiliteit van het beheer en andere relevante factoren.
- Het laat minder of geen fouten achter aangezien er met veel factoren rekening wordt gehouden. Investeerders kunnen zichzelf beschermen tegen het risico van fraude, onnauwkeurigheid van informatie, enz.
- Het is kosteneffectief omdat de investeerders in staat zijn om kwaliteitsinformatie tegen een betaalbare prijs te krijgen. Bovendien wegen de voordelen van de informatie op tegen de kosten.
- Elke keer dat een investeerder in staat is om de algehele prestaties van een bedrijf te meten, geeft dat hem een voordeel bij het nemen van efficiëntere beslissingen. Het geeft hem de mogelijkheid om uit het aantal beschikbare effecten te kiezen dat het beste past bij zijn risicoprofiel.
Nadelen
- Investeringsonderzoek is een tijdrovend proces. Men moet alle factoren in overweging nemen alvorens tot een definitieve conclusie te komen. Van het controleren van de technische niveaus tot het kennen van de reputatie van het bedrijf op de markt, het kennen van de zet van de concurrent, alles moet grondig worden bestudeerd voordat het laatste gesprek wordt aangenomen.
- Elk onderzoek dat wordt gedaan, probeert de recente resultaten en aankondigingen vast te leggen. Het negeert andere factoren die een cruciale rol kunnen spelen bij het nemen van een beslissing voor een investeerder. Zoals gezegd is timing een cruciale rol bij investeringsonderzoek; dit laat minder gelegenheid over voor de gebeurtenissen die niet opnieuw en essentieel waren om te capituleren.
- Eén maat past niet altijd allemaal. Elke belegger heeft verschillende doelen, tijdshorizons en inkomens. Eén onderzoek kan niet aan ieders behoeften voldoen. Een oudere investeerder is bijvoorbeeld meer risico-avers dan een jonge investeerder.
- Elk bedrijf heeft verschillende standaarden voor onderzoek. Bij het evalueren van de prestaties van een farmaceutisch bedrijf wordt bijvoorbeeld rekening gehouden met de opbrengsten van patiënten en geneesmiddelen. Bij het streven naar de prestaties van een bank wordt rekening gehouden met de groei van de lening, de rentetarieven en de rente-inkomsten.
- Investeringsonderzoek kan geen volledig bewijskrachtige oplossing zijn voor investeringsbeslissingen, omdat het er niet in slaagt om situaties vast te leggen die voorwaardelijk zijn of niet kunnen worden beheerst door een analysetool. Het is bijvoorbeeld een uitdaging om voor een analist handel met voorkennis te voorspellen tijdens het analyseren van de prestaties van het bedrijf. Het kan alleen de trend van het afgelopen jaar of andere historische gegevens van het bedrijf controleren. Ook wordt er meer nadruk gelegd op recente resultaten en aankondigingen.
Conclusie
- Concluderend kunnen we zeggen dat beleggingsonderzoek een belegger helpt om zich te onderscheiden en lang in de markt te blijven. Het helpt een investeerder bij het nemen van een efficiënte en winstgevende beslissing, op voorwaarde dat het onderzoek is gedaan, rekening houdend met alle relevante factoren. Het betekent dat een analist een voorzichtige, efficiënte persoon moet zijn die de studiegebieden kan identificeren die van invloed kunnen zijn op zijn besluitvorming.
- Timing is van het grootste belang bij het doen van investeringsonderzoek. De analist moet alle relevante factoren kunnen verdisconteren alvorens een alternatief te kiezen binnen de risicobereidheid van de belegger. Of het nu gaat om obligaties, onderlinge fondsen, aandelen of enig ander financieel instrument, de risico- en opbrengstverhouding moeten volledig in evenwicht zijn. Het kan het beste hulpmiddel zijn als het verstandig door de belegger wordt gebruikt.
