Absolute Return Betekenis
Absoluut rendement is het totale rendement dat wordt gegenereerd door een actief dat een aandeel, een beleggingsfonds of een ander actief kan zijn gedurende een bepaald tijdstip en wordt altijd uitgedrukt als een percentage.
Hier hebben we het alleen over een enkel activum en het gegenereerde rendement en houden we geen rekening met een benchmark of vergelijken we zichzelf met vastgestelde statistieken. Het kan ook negatief zijn, afhankelijk van het rendement dat het genereert, maar we kunnen niet beweren dat het afhankelijk is van marktactiviteiten. Absoluut rendement heeft op geen enkele manier een verband met marktfactoren.
Formule voor absoluut rendement
Absoluut rendement = ((huidige verkoopwaarde - aankoopwaarde) / aankoopwaarde) * 100Hier is de huidige verkoopwaarde de werkelijke prijs die de bezitter van het actief het actief verkoopt na opname van de waardevermindering of afschrijving van het actief, en de aankoopwaarde is de kostprijs van de aanschaf van het actief op het eerste aankooppunt.
Voorbeeld van absoluut rendement
Een eenvoudig scenario is wanneer een persoon in vaste deposito's belegt om rendement te genereren en wat geld te verdienen op basis van de gegenereerde rente. Stel nu dat iemand een bedrag van $ 10.000 heeft geïnvesteerd in vaste deposito's bij een bepaalde bank. Na een periode van een jaar, wanneer we terug willen vorderen, is het geld gegroeid tot $ 12.000 na een accumulatie van de rente die op het vaste deposito is verdiend.
De winst die over de investering werd behaald, was dus $ 12.000 - $ 10.000 = $ 2000, wat in procenten wordt uitgelegd als 20% van het oorspronkelijk geïnvesteerde bedrag. Dit kan dus worden vermeld als het absolute rendement, en de berekening kan als volgt zijn: ($ 2000 / $ 10.000) * 100 = 20%. Ze zijn alleen erg effectief als we een vaste periode hebben om te berekenen of als we de startdatum en de einddatum van de investering weten.
Strategieën voor absoluut rendement
Een belangrijke strategie voor absoluut rendement is dat ze niet afhankelijk zijn van een standaard of benchmark. De meeste fondsen die op de markt actief zijn, hebben hun prestatie altijd bepaald ten opzichte van een andere benchmark. Dus als een fonds het beter doet dan de benchmark, wordt het als goed beschouwd, zelfs als het door het fonds gegenereerde rendement negatief is, en evenzo, als hetzelfde fonds niet goed presteert in vergelijking met de benchmark, wordt het als slecht beschouwd, zelfs als de het fonds zelf bereikt zijn gestelde doelstelling en genereert een goed rendement. Het houdt dus geen rekening met de vastgestelde benchmark of norm. Er wordt alleen rekening gehouden met zijn eigen prestaties en gegenereerde opbrengsten.
De andere strategie die aan absoluut rendement kan worden gekoppeld, is dat ze over het algemeen worden gezien als degene die zich zorgen maakt over de portefeuille. Terwijl andere fondsmanagers zich zorgen maken over wat er goed kan gaan, maken fondsmanagers zich zorgen over wat er mis kan gaan en beheersen zij het risico op basis daarvan. Dit biedt hen een diversificatiebereik van de portefeuille, waarbij fondsbeheerders blindelings investeren in een diverse reeks wegen door opties te zien die een positief rendement bieden en de minste volatiliteit hebben.
Ten slotte zijn gebruikers altijd op zoek naar rendementen, die de minste correlatie hebben in vergelijking met traditionele aandelen en obligaties. Correlatie is de maatstaf voor de grootte van hoeveel twee bronnen van terugkeer van elkaar afhankelijk zijn en in welke mate. Zo kan een gebrek aan correlatie soms nuttig zijn, want wanneer de markt een neerwaartse trend vertoont, zullen niet alle elementen van een portefeuille worden beïnvloed.
Absoluut rendement versus totaal rendement
Absoluut rendement kan worden geclassificeerd als een periode tot periode rendement waarbij we een vast beginpunt en een vast eindpunt hebben. Het is erg handig wanneer we een rendement van 3 maanden of zes maanden of jaarlijks of drie jaar of 5 jaar willen berekenen. Over het algemeen is het raadzaam om de CAGR-formule te gebruiken als de periode langer is dan een jaar. Absoluut rendement is dus alsof we een investeerder hebben die een bedrag van $ 10.000 in aandelen heeft geïnvesteerd. Na een jaar, als we zijn aandelen willen verkopen, is het geld gegroeid tot $ 12.000. De winst die over de investering werd behaald, was dus $ 12.000 - $ 10.000 = $ 2000, wat in procenten wordt uitgelegd als 20% van het oorspronkelijk geïnvesteerde bedrag. Dit kan dus worden vermeld als het absolute rendement, en de berekening kan als volgt zijn: ($ 2000 / $ 10.000) * 100 = 20%.
Hetzelfde, uitgelegd op basis van totaalrendement, is bijna hetzelfde als absoluut rendement, alleen met een klein verschil waar de rol van dividend in actie komt. Het totaalrendement houdt ook rekening met het dividend dat wordt uitgekeerd door de onderneming die heeft geïnvesteerd. Stel dat het bedrijf $ 30 s aan dividend over en boven de $ 2000 winst heeft gegeven, dan wordt de totale winst hier $ 2030, en wordt het totale rendement dus berekend als ($ 2030 / $ 10.000) * 100 = 20,3%. Het totale rendement is hier dus iets, namelijk 20,3%.
Belang
- De blootstelling van de portefeuille wordt geminimaliseerd : de volatiliteitsfactor waaraan elke portefeuille kan worden blootgesteld, wordt verminderd door deze techniek voor het berekenen van het rendement te gebruiken.
- Uitbreiding van de bronnen van beleggingsrendement : we kunnen rekening houden met meerdere bronnen of platforms om een rendement te genereren vanaf het moment dat de berekening van het absolute rendement in het spel komt.
- Diversificatie van de portefeuille: aangezien we vrij zijn van enige traditionele benchmark, zijn we vrij om onze portefeuille te diversifiëren en te investeren in meerdere platforms
- Het voor risico gecorrigeerde rendement van de portefeuille wordt verbeterd : De verbetering van het voor risico gecorrigeerde rendement is een sleutelfactor die voor elke belegger een rol speelt wanneer men deze methodologie gebruikt.
- Een stop-loss-limiet instellen : het belangrijkste voordeel is dat we onze verliezen kunnen beperken en kunnen controleren of onze investeringen niet in de verkeerde richting lopen, die helemaal geen rendement opleveren.
Conclusie
Absoluut rendement is een zeer veilige benadering om het rendement te berekenen, maar heeft ook enkele nadelen, aangezien het op de lange termijn verschillende factoren uitsluit die van invloed kunnen zijn op onze investering of die verband houden met onze investering. Het is een goede en eenvoudige manier om ons rendement te berekenen, maar als het om het echte scenario gaat, moet het ook worden gekoppeld aan andere soorten rendementen, zoals totaalrendementen of CAGR-technieken. Het enige doel om het absolute rendement aan de portefeuille toe te voegen, is om het voor risico gecorrigeerde rendement van onze portefeuille te verbeteren, in combinatie met een hoger rendement ten koste van de minste volatiliteit.
