Wat is een vastrentende handelaar?
Een vastrentende handelaar is een financiële tussenpersoon die handelt in vastrentende effecten zoals staats- of bedrijfsobligaties, bankbiljetten of wissels, hetzij voor persoonlijke investeringen, hetzij voor de klanten van zijn werkgever, een vermogensbeheerder.
Uitleg
In het handelsberoep zijn de meeste handelaren of vermogensbeheermaatschappijen gespecialiseerd in een bepaald domein van beleggen op basis van de kennis en middelen waarover ze beschikken of afhankelijk van het soort markt of cliënteel waarmee ze willen omgaan. Daarom zijn er categorieën zoals een handelaar in grondstoffen, aandelen, alternatieve beleggingen, vastrentende waarden of derivaten.
Verantwoordelijkheden van een vastrentende handelaar
- Als de vastrentende handelaar met zijn eigen beleggingsportefeuille te maken heeft, kan het zijn dat hij verschillende hoeden moet doen, zoals die van de ontwikkelaar van handelsstrategieën, portefeuillebeheerder en uitvoerder .
- Als hij voor een boetiekbeleggingsonderneming werkt , moet hij mogelijk samenwerken met een portefeuillebeheerder die de verantwoordelijkheid heeft om te beslissen hoeveel van de portefeuille in welk type effecten wordt gestoken na analyse van de IPS van de klanten, en binnen het domein, de strategie wordt ontwikkeld door de handelaar die de uitvoering op zich neemt om deze strategie te vervullen.
- Als het bedrijf echter een grote vermogensbeheergroep is, zoals BlackRock , dan is er een grotere taakverdeling en in dat geval kan er een aparte strategieafdeling zijn om het grote aantal activa dat ze bezitten te beheren.
- Dergelijke bedrijven hebben een fiduciaire plicht , wat inhoudt dat de klanten hun discretie geven over hun beleggingen, en daarom moeten ze handelen in het beste belang van de klanten. In een dergelijke omgeving speelt de handelaar grotendeels de rol van handelsbeul.
- Afgezien van de uitvoeringsverantwoordelijkheid, moet de handelaar de prestaties van de portefeuille constant in de gaten houden en zien of de portefeuille is afgedreven van de doelen die zijn gesteld in het IPS en de gespecificeerde handelsstrategie. Als dat het geval is, is het de plicht van de handelaar om de portefeuille opnieuw in evenwicht te brengen en weer op het goede spoor te brengen.
Daarom kan de rol van de handelaar worden samengevat volgens de volgende slimme kunst:
In de kern hebben we uitvoering, en ondergeschikt daaraan, en we hebben monitoring en herbalancering. Afgezien van deze twee verantwoordelijkheden, zijn de rollen op hoog niveau van strategieontwikkeling en portfoliobeheer afhankelijk van het kwantum van de portefeuille, hoe groter het kwantum, hoe kleiner de kans dat deze twee verantwoordelijkheden onder de bevoegdheid van de handelaar vallen.
Vaardigheid vereist om een vastrentende handelaar te worden
# 1 - Technische kennis
De handelaar moet de waardering van vastrentende beleggingen en hun uitbetalingen goed begrijpen. Er is een breed scala aan producten in dit domein, zoals overheidsschulden en bedrijfsschulden, Collateralized Debt Obligation (CDO), Collateralized Mortgage Obligation (CMO), Collateralized Loan Obligation (CLO), Mortgage-backed securities (MBS) of Asset -gedekte effecten (ABS), zoals de obligaties die worden gedekt door creditcardleningen of studieleningen, enzovoort.
# 2 - Marktkennis
- Vastrentende waarden doen het goed als de economie traag is. Dit komt doordat in deze periode de rentetarieven hoger zijn, en aangezien de prijzen van de vastrentende effecten omgekeerd evenredig zijn met de rentetarieven, is dit het moment waarop dergelijke effecten tegen een lagere prijs kunnen worden gekocht. Wanneer de economie aantrekt, de rentetarieven dalen, de prijzen stijgen, is het een goed moment om vastrentende waarden te verkopen en ongelijkheid te investeren. De handelaar moet dus voor de marktomgeving zorgen en rekening houden met dergelijke veranderingen in zijn investeringsstrategieën.
- Verder is de analyse van de rentecurve een effectief hulpmiddel om te voorspellen welke kant de economie in de toekomst zal gaan, en daarom een manier om recessie of boekcycli te voorspellen. Het kan dus helpen bij het timen van de markt.
- Daarom moet de handelaar de markt volgen en proberen de deal uit te voeren die in het beste belang is van de klanten.
# 3 - Bewegingsanalyse
Zoals hierboven vermeld, is monitoring en herbalancering een belangrijk aspect van de rollen en verantwoordelijkheden van de handelaar. Daarom moet hij de vaardigheden hebben om de markt te analyseren wanneer en wanneer deze afwijkt van zijn voorspellingen, en moet hij de portefeuille dienovereenkomstig opnieuw in evenwicht brengen.
Onderwijs kwalificatie
- Het hebben van een diploma in het domein Finance vergroot de kans dat een kandidaat een vastrentende handelaar wordt. Deze graden kunnen variëren van een bachelor in bedrijfskunde met een specialisatie in financiën tot een master in hetzelfde domein. Een certificering zoals de Chartered Financial Analyst (CFA) of een CA Full Form (CA) kan de aspirant een brede kennisbasis geven om het concept van het technische raamwerk achter de instrumenten die op de markt beschikbaar zijn te begrijpen.
- De onderwerpen die de aspirant goed onder de knie moet hebben, zijn onder meer financiën, economie, statistiek en waarschijnlijkheid, wiskunde, en momenteel fungeert een goede achtergrond in gedragsfinanciering als een extra voordeel omdat dat helpt bij situationele en psychologische profilering van de klanten wiens investeringen worden beheerd door de handelaar.
- In de VS zijn er, volgens de richtlijnen van FINRA , verschillende kwalificatie-examens voor verschillende domeinen van de effectenhandel, variërend van de examens die vereist zijn op het gebied van overheidseffecten en gemeentelijke effecten tot bedrijfsschuld. Sommige zijn examens op representatief niveau , zoals het Series 7-examen, terwijl andere examens op hoofdniveau zijn , en andere zijn associatie-examens zoals Series 63. Een bedrijf kan vereisen dat deze examens worden afgelegd om te kunnen handelen, en daarom moet de aspirant het bedrijfsbeleid begrijpen of contact opnemen met de HR-manager om de geschiktheidseis te begrijpen.
- Een frisser kan beginnen met een analistenpositie en doorgroeien naar hogere posities naarmate zijn ervaring toeneemt tot 5-7 jaar. De functieomschrijving van een bedrijf kan de vereiste vaardigheden van Bloomberg Terminal, financiële analyse, marktonderzoek, gegevensmodellering, enzovoort suggereren.
Salaris
Zoals voor elke baan, kan het salaris van regio tot regio verschillen, afhankelijk van verschillende factoren, zoals de kosten van levensonderhoud, functievereisten, groeivooruitzichten, industrienormen, enzovoort. Volgens payscale.com is het gemiddelde salaris echter $ 89.396 vóór belastingen en inhoudingen en de aanvullende compensatie zoals bonussen en winstdelende componenten, die afhankelijk kunnen zijn van het bedrijfsbeleid.
Jobvooruitzichten
- Handelen in vastrentende waarden is een eeuwigdurend beroep, hoe goed een economie het ook doet, en er is altijd vraag naar vastrentende instrumenten omdat elke belegger wil dat een deel van haar geld wordt geïnvesteerd in veilige beleggingen om te sparen voor een comfortabel pensioen.
- De vooruitzichten op een baan nemen toe wanneer de economie vertraagt en nemen bescheiden af wanneer deze een hoge vlucht neemt, maar worden niet volledig geëlimineerd.
- Verder bepalen de demografische gegevens van het land ook of er een opwaartse trend is in de vooruitzichten op een baan, want als er een hoger demografisch dividend is, dat wil zeggen dat de bevolking jonger is, kunnen ze de risico's dragen en daarom nemen de investeringen in aandelen toe, zoals de bevolking van India, maar als de bevolking vergrijst, nemen de investeringen in vastrentende waarden toe, zoals het geval is in Japan.
