Wat is het eigen vermogen?
Het eigen vermogen is het resterende belang van de aandeelhouders in de onderneming en wordt berekend als het verschil tussen activa en passiva. Verklaring van het eigen vermogen op de balans toont de details van de verandering in de waarde van het eigen vermogen gedurende een bepaalde boekhoudperiode van het begin tot het einde.
Uitleg
De activa van de onderneming worden ofwel gefinancierd door schuldeisers ofwel ingebracht door aandeelhouders. Nu hebben de schuldeisers recht op betaling voor zover ze hebben bijgedragen aan de financiering van de activa. En de rest zal worden genoten door de aandeelhouders. Aandeelhouders worden het meest gewaardeerd omdat ze zowel winsten als verliezen delen.
Alle schuldeisers die in de activa hebben geïnvesteerd, zijn "passiva" van het bedrijf, omdat ze moeten worden betaald, ongeacht winst of verlies van zaken. Ze worden dus als eerste betaald. En dan blijft wat er overblijft intact voor de aandeelhouders.
We kunnen dus activa op de volgende manier uitdrukken:
Activa = passiva + eigen vermogen
Als we de vergelijking een beetje kunnen verwisselen, krijgen we de definitie van de formule voor het eigen vermogen -
Activa - Passiva = Eigen vermogen
Dit restbelang (het verschil tussen activa en passiva) wordt in de eenmanszaak "kapitaal" genoemd. Hetzelfde wordt de "som van individueel kapitaal" genoemd in het partnerschap.
Componenten van het eigen vermogen
De volgende zijn componenten van het eigen vermogen.
In plaats van naar een formule te kijken, kijken we naar de componenten die ons zullen helpen begrijpen waarmee we rekening moeten houden. Hieronder ziet u de momentopname van het aandeelhoudersvermogen van Amazon in 2015 en 2016
bron: Amazon SEC Filings
# 1 - Gewone voorraad
Gewone voorraad is de eerste en belangrijkste component. Gewone aandeelhouders zijn de eigenaren van het bedrijf. Zij zijn degenen die de winsten zullen ontvangen en met verliezen zullen omgaan nadat het bedrijf rente en dividenden heeft betaald aan preferente aandeelhouders. En ze hebben ook stemrecht.
Hier leest u hoe u gewone aandelen kunt berekenen -
Gewone aandelen = aantal uitgegeven aandelen * nominale waarde per aandeel
Er zijn twee dingen waarmee u rekening moet houden: het aantal toegestane aandelenkapitaal en het aantal uitgegeven aandelen. Het aantal toegestane aandelenkapitaal vertegenwoordigt het aantal aandelen dat de vennootschap legaal kan uitgeven. En het aantal uitgegeven aandelen betekent het werkelijke aantal aandelen dat het bedrijf heeft uitgegeven.
In Amazon bedragen de uitstaande gewone aandelen $ 5 miljoen in zowel 2015 als 2016.
# 2 - Extra gestort kapitaal
Extra betekent meer dan de aandelenkoers. Dat betekent dat wanneer het bedrijf een premie op de aandelen ontvangt, we dat extra gestort kapitaal zouden noemen. Hier is hoe het te berekenen -
Extra gestort kapitaal = (aandelenkoers - nominale waarde) * aantal uitgegeven aandelen
Het aanvullende gestorte kapitaal voor Amazon is respectievelijk $ 13.394 miljoen en 17.186 miljoen in 2015 en 2016.
# 3 - Preferente aandelen
Preferente aandeelhouders zijn aandeelhouders die secundaire rechten hebben op het nettovermogen. Ze hebben geen stemrecht, maar ze genieten van een vast dividend, nog voordat er iets aan de gewone aandeelhouders wordt gegeven. Hier is hoe het wordt berekend -
Preferente aandelen = aantal uitgegeven preferente aandelen * nominale waarde per aandeel
Er is geen preferente aandelen in Amazon.
# 4 - Ingehouden winst
Ingehouden winsten of verliezen worden gecumuleerd over de voorgaande periode. In eenvoudige bewoordingen zijn de ingehouden winsten het bedrag dat het bedrijf behoudt na betaling van het dividend uit het nettoresultaat. Dit bedrag wordt herbelegd in het bedrijf. Hier leest u hoe we de ingehouden inkomsten voor het einde van de periode zouden berekenen:
| Bijzonderheden | |
| Ingehouden inkomsten aan het begin | *** |
| (+) Netto-inkomen voor het jaar | ** |
| (-) Dividend uitgekeerd | ** |
| (+/-) Elke wijziging in de grondslagen voor financiële verslaggeving | * |
| Ingehouden inkomsten aan het einde | *** |
Ingehouden winsten voor Amazon bedragen respectievelijk $ 2.545 miljoen en 4.916 miljoen in 2015 en 2016.
# 5 - Eigen aandelen
Eigen aandelen zijn de som van alle gewone aandelen die door het bedrijf zijn teruggekocht. Eigen aandelen zijn dus het tegenovergestelde van gewone aandelen. Gewone aandelen hebben een creditsaldo, terwijl eigen aandelen een debetsaldo hebben. Daarom moeten alle eigen aandelen in mindering worden gebracht op alle vermogenscomponenten. Treasury Stock voor Amazon is - $ 1.837 miljoen voor zowel 2015 als 2016.
# 6 - Gecumuleerde niet-gerealiseerde resultaten
Gecumuleerde niet-gerealiseerde resultaten bevatten niet-gerealiseerde winsten / verliezen die niet via de resultatenrekening worden verwerkt. Voorbeelden zijn niet-gerealiseerde winsten of verliezen op beleggingen die zijn geclassificeerd als beschikbaar voor verkoop, winsten / verliezen in omrekeningsverschillen, winsten / verliezen uit pensioenplannen, enz.
Het gecumuleerde niet-gerealiseerde inkomen voor Amazon is respectievelijk - $ 723 miljoen en - $ 985 miljoen in 2015 en 2016.
# 7 - Minderheidsbelang
Dit is een belangrijk onderdeel van het eigen vermogen. Ze hebben een minderheidsbelang in het bedrijf en geen controlerende macht in het bedrijf zoals gewone aandeelhouders. Minderheidsaandeelhouders zijn eigen vermogen dat wordt toegerekend aan eigenaren die niet tot de moedermaatschappij behoren. Minderheidsbelangen komen in de geconsolideerde balans. We kunnen het op de volgende manier berekenen -
Minderheidsbelang = Totaal eigen vermogen - Eigen vermogen toegerekend aan de moedermaatschappij
Dus nu kunnen we de formule bekijken -
| Eigen vermogen | |
| Gestort kapitaal: | |
| Gemeenschappelijke voorraad | *** |
| Preferente aandelen | *** |
| Extra gestort kapitaal: | |
| Gemeenschappelijke voorraad | ** |
| Preferente aandelen | ** |
| Ingehouden inkomsten | *** |
| (-) Staatskas aandelen | ( ** ) |
| (-) Reserve omrekeningsverschillen | (**) |
| Minderheidsbelang | *** |
Er is geen minderheidsbelang in Amazon.
Nestle Voorbeeld
| Eigen vermogen | ||
| Aandelenkapitaal | 319 | 322 |
| staatskas aandelen | (7489) | (3918) |
| Reserve omrekeningsverschillen | (21129) | (17255) |
| Ingehouden winsten en overige reserves | 90637 | 90981 |
| Totaal eigen vermogen toe te rekenen aan aandeelhouders van de moedermaatschappij | 62338 | 70130 |
| Minderheidsbelangen | 1648 | 1754 |
| Het totale eigen vermogen | 63986 | 71884 |
| Totaal passiva en eigen vermogen | 123992 | 133450 |
bron: Nestlé Jaarrekening 2015
We merken op dat het eigen vermogen van Nestlé 63,986 miljoen CHF en 133,450 miljoen CHF bedraagt in respectievelijk 2015 en 2014.
Houd er rekening mee dat rood gemarkeerde items we aftrekken, dwz eigen aandelen en reserve omrekeningsverschillen.
Zodra we aandelenkapitaal en ingehouden winsten toevoegen en eigen aandelen en reserve omrekeningsverschillen aftrekken, krijgen we het totale eigen vermogen dat kan worden toegerekend aan de aandeelhouders van het moederbedrijf. Merk ook op dat aangezien het een geconsolideerde balans is, we rekening moeten houden met het minderheidsbelang (minderheidsbelang), dus voegen we het minderheidsbelang toe aan het totale eigen vermogen toerekenbaar aan aandeelhouders van het moederbedrijf. En als resultaat kregen we een totaal eigen vermogen.
Voorbeelden van eigen vermogen
Voorbeeld 1
De heer A heeft de balans van Q Company in handen. Maar tijdens het reizen verloor meneer A het laatste deel van de balans. Dus hoe zou hij te weten komen over het eigen vermogen?
Hier is de rest van het document.
Balans van bedrijf ABC
| 2016 (in US $) | 2015 (in US $) | |
| Middelen | ||
| Vlottende activa | 300.000 | 400.000 |
| Investeringen | 45,00.000 | 41,00.000 |
| Plant & Machinery | 13,00.000 | 16,00.000 |
| Immateriële activa | 15.000 | 10.000 |
| Totale activa | 61,15.000 | 61.10.000 |
| Passiva | ||
| Kortlopende verplichtingen | 200.000 | 2,70.000 |
| Langlopende schulden | 1,15.000 | 1,40.000 |
| Totale verplichtingen | 3,15.000 | 4,10.000 |
Hier is de berekening eenvoudig. Hoewel we niet in staat zouden zijn om de bijzonderheden van elk item in het eigen vermogen te krijgen, zullen we wel het totale bedrag kunnen achterhalen.
Het enige dat meneer A hoeft te doen is de totale verplichtingen in mindering te brengen op de totale activa.
| 2016 (in US $) | 2015 (in US $) | |
| Totale activa (A) | 61,15.000 | 61.10.000 |
| Totale verplichtingen (B) | 3,15.000 | 4,10.000 |
| SE (A - B) | 58,00.000 | 57,00.000 |
De heer A ging later terug naar kantoor, zocht de hele balans op en zag het ontbrekende deel van de balans van Q-bedrijf -
| SE | ||
| Preferente aandelen | 550.000 | 550.000 |
| Gemeenschappelijke voorraad | 50,00.000 | 50,00.000 |
| Ingehouden inkomsten | 250.000 | 150.000 |
| Totaal eigen vermogen | 58,00.000 | 57,00.000 |
| Totaal passiva en eigen vermogen | 61,15.000 | 61.10.000 |
En hij ontdekte dat zijn berekening van het totale eigen vermogen absoluut correct was.
Voorbeeld 2
De heer S heeft de volgende informatie over bedrijf Y -
| Bijzonderheden | In US $ |
| Gemeenschappelijke voorraad | 40,00.000 |
| Preferente aandelen | 800.000 |
| Ingehouden inkomsten | 410.000 |
| Gecumuleerd totaal inkomen (verlies) | (50.000) |
| Staatskas aandelen | 110.000 |
| Minderheidsbelang | 600.000 |
Bereken het eigen vermogen voor de heer S.
Hier hebben we alle informatie die we nodig hebben. Nu gaan we de waarden plaatsen volgens de formule.
| SE | |
| Gestort kapitaal: | |
| Gemeenschappelijke voorraad | *** |
| Preferente aandelen | *** |
| Extra gestort kapitaal: | |
| Gemeenschappelijke voorraad | ** |
| Preferente aandelen | ** |
| Ingehouden inkomsten | *** |
| (-) Staatskas aandelen | ( ** ) |
| (-) Reserve omrekeningsverschillen | (**) |
| Minderheidsbelang | *** |
Volgens de formule is hier de onderstaande berekening -
| Bijzonderheden | In US $ |
| Gemeenschappelijke voorraad | 40,00.000 |
| Preferente aandelen | 800.000 |
| Ingehouden inkomsten | 410.000 |
| Gecumuleerd totaal inkomen (verlies) | (50.000) |
| Staatskas aandelen | (110.000) |
| Minderheidsbelang | 600.000 |
| Eigen vermogen | 56,50.000 |
Voorbeeld # 3
De heer T heeft de volgende informatie over bedrijf W -
| Bijzonderheden | In US $ |
| Aantal gewone aandelen | 80.000 |
| Aantal preferente aandelen | 20.000 |
| Aandelenprijs (gewone aandelen) | 150 per aandeel |
| Aandelenprijs (preferente aandelen) | 130 per aandeel |
| Nominale waarde (gewone aandelen) | 100 per aandeel |
| Nominale waarde (preferente aandelen) | 100 per aandeel |
| Staatskas aandelen | 100.000 |
| Minderheidsbelang | 300.000 |
Aanvullende informatie voor ingehouden winsten wordt ook gegeven -
| Bijzonderheden | |
| Ingehouden inkomsten aan het begin | 200.000 |
| Netto-inkomen voor het jaar | 500.000 |
| Dividend uitgekeerd | 100.000 |
| Bedrag gewaardeerd als gevolg van wijziging in grondslagen voor financiële verslaggeving | 50.000 |
Bereken het eigen vermogen voor de heer T.
Laten we eerst beginnen met de berekening van de ingehouden inkomsten, en daarna zullen we de andere items een voor een bekijken.
| Bijzonderheden | |
| Ingehouden inkomsten aan het begin | 200.000 |
| (+) Netto-inkomen voor het jaar | 500.000 |
| (-)Dividend uitgekeerd | (100.000) |
| (+) Bedrag gewaardeerd als gevolg van wijziging in de grondslagen voor financiële verslaggeving | 50.000 |
| Ingehouden inkomsten aan het einde | 650.000 |
Nu gaan we de gewone aandelen berekenen.
| Bijzonderheden | In US $ |
| Aantal gewone aandelen (A) | 80.000 |
| Nominale waarde (gewone aandelen) (B) | 100 |
| Gewone voorraad (A * B) | 80,00.000 |
Nu gaan we de preferente aandelen berekenen.
| Bijzonderheden | In US $ |
| Aantal preferente aandelen (A) | 20.000 |
| Nominale waarde (preferente aandelen) (B) | 100 |
| Preferente aandelen (A * B) | 20,00.000 |
We zullen het extra gestorte kapitaal voor gewone aandelen en preferente aandelen een voor een bekijken.
Om het extra gestorte kapitaal te berekenen, moeten we de volgende formule gebruiken -
Extra gestort kapitaal = (aandelenkoers - nominale waarde) * aantal uitgegeven aandelen
| Bijzonderheden | In US $ |
| Aantal gewone aandelen (A) | 80.000 |
| Aandelenprijs (gewone aandelen) (B) | 150 |
| Nominale waarde (gewone aandelen) (C) | 100 |
| Verschil (B - C) | 50 |
| Extra gestort kapitaal (gewone aandelen)
(A * (B - C)) | 40,00.000 |
| Bijzonderheden | In US $ |
| Aantal preferente aandelen (A) | 20.000 |
| Aandelenprijs (preferente aandelen) (B) | 130 |
| Nominale waarde (preferente aandelen) (C) | 100 |
| Verschil (B - C) | 30 |
| Extra gestort kapitaal (preferente aandelen)
(A * (B - C)) | 600.000 |
Nu hebben we alle informatie die nodig is om het eigen vermogen te berekenen. Laten we het berekenen -
| SE | |
| Betaald in kapitaal: | In US $ |
| Gemeenschappelijke voorraad | 80,00.000 |
| Preferente aandelen | 20,00.000 |
| Extra gestort kapitaal: | |
| Gemeenschappelijke voorraad | 40,00.000 |
| Preferente aandelen | 600.000 |
| Ingehouden inkomsten | 650.000 |
| (-) Staatskas aandelen | (100.000) |
| Minderheidsbelang | 300.000 |
| Totaal eigen vermogen | 1,54,50.000 |
Overzicht van wijzigingen in het eigen vermogen
Overzicht van wijzigingen in het eigen vermogen geeft een gedetailleerde uitsplitsing en verklaart de wijzigingen in gewone aandelen, ingekochte aandelen, aanvullend gestort kapitaal, geaccumuleerd niet-gerealiseerde resultaten, ingehouden winsten, enz.
Laten we eens kijken naar Amazon's Statement of Changes in Shareholder's Equity.
Laten we een voorbeeld nemen van ingehouden winst uit de bovenstaande verklaring en kijken hoe deze in de loop der jaren is veranderd. We merken van bovenaf op dat vanaf de
- Op 1 januari 2014 bedroeg het saldo ingehouden winsten $ 2.190 miljoen.
- In 2014 rapporteerde het bedrijf een nettoverlies van $ 241 miljoen.
- Dit resulteerde in een daling van de ingehouden winst tot $ 1949 miljoen, zoals gerapporteerd op 31 december 2014.
- Deze ingehouden winst van $ 1949 miljoen wordt het beginsaldo voor 2015.
- In 2015 rapporteerde Amazon een winst van 596 miljoen, wat resulteerde in een stijging van de ingehouden winsten tot $ 2.545 miljoen op 31 december 2015.
- In 2015 rapporteerde Amazon een winst van $ 2.371 miljoen, waardoor de ingehouden winst verder steeg tot $ 4.916 miljoen.
Video over het eigen vermogen van de aandeelhouders
Andere artikelen die je misschien leuk vindt
- Wat is een niet-zeggenschapsbelang?
- Wat zijn voor verkoop beschikbare effecten?
- Materiële activa
