Herformulering Betekenis
Een aanpassing is de herziening van reeds uitgegeven financiële overzichten met betrekking tot een of meer bedrijven om fouten te corrigeren met materiële onnauwkeurigheid die zijn opgetreden als gevolg van het niet naleven en naleven van de General Accepted Accounting Policies (GAAP), boekhoudkundige fouten, fraude of administratieve fouten en deel van het totale financiële overzicht dat mogelijk een volledig nieuwe controle vereist die ook een impact kan hebben op de toekomstige financiële overzichten.
De uitgifte van herwerkte financiële overzichten is noodzakelijk zodat de belanghebbenden het juiste beeld van het bedrijf krijgen en hun besluitvorming dienovereenkomstig nemen. Het is ook essentieel om de fouten te rapporteren en ze in de verklaring te overwegen als ze materieel zijn.
Voorbeelden van herformulering
Molson Coors Brewing Company heeft haar belanghebbenden in februari 2019 laten weten dat het boekjaar 2016 en 2017 zou herzien. De accountants ontdekten materiële verschillen met betrekking tot uitgestelde belastingverplichtingen voor inkomstenbelasting. De onderneming heeft de winstbelastingen en uitgestelde belastingverplichtingen te laag opgegeven.
bron: Molson Coors Brewing Company SEC Filings
Het resulteerde in een ten onrechte verhoging van de nettowinst met $ 400 miljoen voor het jaar 2016. Later accepteerde het bedrijf dat het het nog te betalen belastingbedrag op zijn balans met $ 248 miljoen te laag had opgegeven. De waardering van het eigen vermogen van het bedrijf werd met een gelijk bedrag overschat. De aandelenkoers van het bedrijf daalde bij de bekendmaking met bijna 6,4%.
Typen herformuleringen
Op basis van het foutenniveau kunnen we de herformuleringsverklaring in de volgende categorieën indelen:
Stap # 1 - Herformulering van niet-afhankelijkheid
Het wordt uitgegeven wanneer er massale fouten zijn gevonden in de eerdere verslagperiode, waardoor het moeilijk wordt om te vertrouwen op zowel de vorige als de huidige financiële overzichten. Een 8K item 4.02 moet worden ingediend, en de opinie van de accountants moet ernaar verwijzen. Het wordt ook wel een heruitgifteverklaring genoemd.
Stap # 2 - Herformulering van de herziening
Het wordt uitgegeven wanneer er een materiële fout is in het financiële overzicht uit het verleden, maar de mate van fouten ondermijnt de geloofwaardigheid van financiële overzichten van een andere periode niet. Alleen het financiële overzicht uit het verleden moet worden aangepast. In tegenstelling tot de aanpassing van niet-afhankelijkheid, is item 4.02 niet nodig.
Stap # 3 - Aanpassingen buiten de periode
Als de mate van fouten niet zozeer is om de betrouwbaarheid van de financiële overzichten van een bepaalde periode te beïnvloeden, hoeft deze niet opnieuw te worden geformuleerd. Het effect ervan kan collectief worden benut door hetzelfde op te nemen in het huidige financiële overzicht samen met een toelichtingsnota ervoor, aangezien het de vergelijkbaarheid zal beïnvloeden.
Herformuleringsregel
Volgens de GAAP moeten de volgende drie soorten fouten worden gecorrigeerd als gevonden materiaal moet worden gecorrigeerd en een aanpassing moet worden uitgegeven:
- Boekhoudkundige fout
- Voldoet niet aan GAAP
- Fraude of verkeerde voorstelling van zaken
Als een van de bovenstaande fouten wordt gevonden, moet deze de materialiteitstest doorstaan. De materialiteit wordt beoordeeld door te analyseren of de gevonden fout een significante impact zal hebben op de belanghebbenden bij hun besluitvorming of niet. Niet alle fouten hoeven opnieuw te worden gestart door herformuleringen aan de gebruikers te geven. Afgezien van de factor significante fouten, kunnen er ook andere oorzaken zijn, die wellicht moeten worden aangepast. Dit zijn:
- Wijzigingen in GAAP: Als een wijziging met betrekking tot de boekhoudmethoden die vereist kan zijn in het huidige financiële overzicht en indien met terugwerkende kracht toegepast, ook invloed zou hebben op het overzicht van de voorgaande periode, moet het vergelijkingsoverzicht opnieuw worden gestart.
- Veranderingen van de rapporterende entiteit: Als het eigendomstype of de structuur van een bedrijf in de huidige periode wordt gewijzigd en dit een significante impact heeft op de rapportage of toelichting met betrekking tot het financiële overzicht, moet het vergelijkende overzicht van de voorgaande periodes opnieuw worden gestart.
Gevolg
De impact van herformulering kan variëren afhankelijk van het niveau en de mate van fouten. In het verleden is opgemerkt dat de markt harder reageert op de heruitgifteverklaring in vergelijking met de herzieningsverklaring. De oorzaak ervan bepaalt ook het marktsentiment. Als het wordt uitgegeven vanwege integriteits- of operationele problemen, wordt het vertrouwen van de belanghebbende harder geraakt. Afgezien van al deze herformuleringen resulteren in het algemeen in hogere auditvergoedingen, aangezien de auditor extra uren moet besteden aan het analyseren van de impact en aard van herformulering om ervoor te zorgen dat de auditkwaliteit hoog is.
Preventie
De aanpassing kan de bedrijfswaarderingen ondermijnen of de boekhoudkundige of juridische middelen uitputten en kan het imago van het bedrijf verwateren ten overstaan van de belanghebbenden. We moeten voorzorgsmaatregelen nemen om elke nachtmerrie te voorkomen als gevolg van het geven van herformulering:
- Betrek gekwalificeerde en slimme boekhoudprofessionals.
- Implementeer sterke en effectieve interne controles binnen de organisatie;
- Toon een cultuur van conservatisme en integriteit.
Risico's
- De goodwill van het bedrijf beïnvloeden;
- De waardering van het bedrijf ondermijnen;
- De geloofwaardigheid van het bedrijf verminderen;
- Beperk de financiering tot het bedrijf;
- De werking van het bedrijf belemmeren;
