Phantom Stock (definitie) - Soorten Phantom Share-plannen

Wat is een Phantom-aandeel?

Phantom stock is een aanmoedigingscompensatie of een personeelsbeloning waarbij de werknemer het voordeel ontvangt een aandeel te bezitten zonder dat het bedrijf hen de aandelen in werkelijkheid geeft. Het is een bedrag dat de werkgever belooft te betalen aan zijn werknemers in de nabije toekomst.

  • De nabije toekomst kan worden behandeld als een bepaald aantal jaren of pensionering van een werknemer, een werknemer die een bepaalde leeftijd bereikt, of door het eigendom van het bedrijf te veranderen.
  • Deze voorraden zijn vergelijkbaar met de werkelijke voorraad, waarvan de waarde stijgt en daalt in vergelijking met die van de werkelijke voorraad van de bedrijven;
  • Bedrijven gebruiken het als een motiverend instrument om hun werknemer of leidinggevende op het hoogste niveau te behouden door de werknemer op een bepaald moment in de toekomst een uitkering in contanten te beloven, waar hij in de tussentijd een aanzienlijk risico loopt op verbeurdverklaring.

Soorten Phantom Stocks Plan

# 1 - Waarderingsplannen

Bedrijven gebruiken dit specifieke plan wanneer de werknemer niet de huidige waarde van de aandelen ontvangt. In plaats daarvan ontvangen ze de gewaardeerde waarde van de aandelen. Bedrijven zijn daarom in staat om met de werknemer te onderhandelen over hun arbeidsduur in dit specifieke plan.

Beschouw het volgende voorbeeld:

Stel dat Aindrilla op 5 mei 2013 700 aandelen kreeg toegekend. Deze aandelen waren elk $ 43,50 waard. Assepoester werd gevraagd om de komende 6 jaar in het bedrijf te blijven. Daardoor zal ze in staat zijn om de voordelen van deze aandelen te plukken. Op 5 mei 2019 bedroeg de waarde van deze aandelen $ 55,30 elk. Voor elk aandeel Assepoester krijgt ze het verschil tussen de huidige waarde ($ 55,30) en de oorspronkelijke aandelenwaarde ($ 43,50), dat is $ 11,8 per aandeel. Vermenigvuldig het verschil met 700 aandelen. Dus Assepoester krijgt een bonus van $ 8.260.

# 2 - Plannen met volledige waarde

Full Value-plannen betalen de exacte waarde van het aandeel uit, dwz de exacte waarde. Terwijl een appreciatieplan van phantom stock het verschil tussen de oorspronkelijke aandelen en hun huidige waarde uitbetaalt.

Beschouw het volgende voorbeeld:

Alex kreeg op 5 mei 2013 700 aandelen van het bedrijf waar hij werkt. De waarde van het aandeel was $ 43,50 per aandeel. Alex werd gevraagd om 5 jaar bij het bedrijf te werken. Nadat Alex zijn ambtstermijn bij het bedrijf had voltooid in de loop van de vijf jaar, steeg de aandelenwaarde tot $ 55,30 per stuk. Het bedrag dat Alex nu in fantoom met volledige waarde houdt, zal $ 33.180 zijn, aangezien hij het volledige bedrag krijgt uitbetaald.

Voordelen

  • Het is een motiverend instrument en bevordert retentie, en er zijn geen investeringen nodig voor de kant van de werknemer.
  • Het bezit van aandelen voor de werkgever wordt niet verwaterd.
  • Het is niet duur om te implementeren, te beheren en het is gestructureerd om aan een aantal bedrijfsbehoeften te voldoen.
  • Indien nodig kunnen plannen een conversiefunctie bevatten waarmee werknemers werkelijke aandelen in aandelen kunnen ontvangen in plaats van contanten.
  • Bedrijven kunnen de aandelenparticipatie van werknemers controleren via dividenden die aan werknemers worden uitgekeerd. Bedrijven kunnen een "verbeurd" -overeenkomst hebben ten aanzien van de aandelen die via het fantoomvoorraadplan aan de werknemer zijn toegewezen als hij / zij eerder vertrekt vóór de overeenkomst.

Nadelen

  • Werkgevers moeten na verloop van tijd voldoende geld bij de hand hebben om uitkeringen te betalen.
  • Werkgevers kunnen extra kosten maken als het overzicht van de voorraadwaardering moet worden ingevuld door een extern bedrijf.
  • Aan alle echte aandeelhouders en de SEC, als het bedrijf openbaar wordt verhandeld, moeten werkgevers de status van het fantoomaandelenplan ten minste jaarlijks aan alle deelnemers rapporteren.
  • Alle uitkeringen worden aan werknemers belast als gewoon inkomen - aangezien de uitkering in contanten wordt betaald, is er geen behandeling van vermogenswinsten beschikbaar.
  • Deelnemers die een 'alleen waardering' hebben, ontvangen mogelijk niets als de aandelen van het bedrijf het niet waarderen tegen een prijs.
  • Voor werknemers kan de werkgever een beroep doen op de phantom equity-deal door de werknemer weinig controle te geven als de aandelen in prijs dalen. Ze kunnen de deal ook beëindigen.

Beperkingen

  • Bedrijven moeten ervoor zorgen dat ze voldoen aan de Internal Revenue Code Section 409A
  • Een fantoomaandelenplan is een kostbare vorm van langetermijnbeloning omdat het een last op de winst-en-verliesrekening van het bedrijf vereist.
  • Het is mogelijk een "onbeperkte aansprakelijkheid" voor het bedrijf.
  • Voor leidinggevenden vertegenwoordigen fantoomaandelenrechten geen echte eigendomspositie in niet-beursgenoteerde bedrijven die geen beursgenoteerde aandelen hebben.
  • Aan Phantom equity-aandelen zijn geen stemrechten of soortgelijke rechten verbonden die verband houden met het bezit van aandelen.

Conclusie

Phantom-aandelenplannen kunnen zowel een goed hulpmiddel voor de motivatie van werknemers voor het bedrijf zijn als een solide incentiveplan voor werknemers. Zelfs als een gebeurtenis anders verloopt en de aandelenkoers niet waardeert, verliest noch werkgever noch werknemer direct geld in de deal.

Het biedt meer opwaartse dan keerzijde voor fantoomaandelenplannen, een steeds waardevoller financieel hulpmiddel in een tijd waarin het behoud van werknemers van vitaal belang is en wanneer de aandelenmarkt een algemene opwaartse trend vertoont.

Interessante artikelen...