Kasstroomoverzicht (definitie, formaat) - Hoe te interpreteren?

Wat is het kasstroomoverzicht?

Kasstroomoverzicht is een overzicht in de financiële boekhouding dat de details rapporteert over de gegenereerde kasstroom en de uitgaande kasstroom van het bedrijf tijdens een bepaalde boekhoudperiode die in aanmerking wordt genomen uit de verschillende activiteiten, dwz operationele activiteiten, investeringsactiviteiten en financieringsactiviteiten over de specifieke boekhouding. periode.

Het is een van de top 3 financiële overzichten die ons helpen de geldstroom in het bedrijf te begrijpen en hoe deze in een bepaalde periode het bedrijf binnen en buiten is gegaan.

Formaat kasstroomoverzicht

Het is onderverdeeld in drie categorieën:

  1. Kasstroom uit operationele activiteiten - Het vertegenwoordigt de instroom / uitstroom van kasmiddelen uit de kernactiviteiten
  2. Kasstroom uit investeringsactiviteiten - Het vertegenwoordigt de instroom / uitstroom van kasmiddelen die verband houden met investeringen in het bedrijf, inclusief materiële vaste activa.
  3. Kasstroom uit financiële activiteiten - Het vertegenwoordigt uitgaande / instroom van kasmiddelen met betrekking tot financieringsactiviteiten, inclusief schulden en eigen vermogen

# 1 - Kasstroom uit operationele activiteiten

Het is de cashflow die wordt gegenereerd door de bedrijfsvoering. Deze kasstroom wordt gegenereerd uit de belangrijkste activiteiten voor het genereren van inkomsten van het bedrijf. De belangrijkste componenten van dit deel zijn onder meer debiteuren, inventaris, afschrijvingen en crediteuren.

  • Kasstromen uit bedrijfsactiviteiten voor Samsung zijn kasstromen uit de productie en verkoop van mobiele telefoons, tv's, koelkasten en andere elektronische activiteiten, die de belangrijkste bedrijfsactiviteiten zijn en niet de kasstroom uit bepaalde verkoop van investeringen.
  • Evenzo zijn de kasstromen uit operationele activiteiten van Coal India de kasstromen uit de productie en verkoop van steenkool en niet uit de verkoop van de oude computers die in haar kantoor liggen.

Over het algemeen wordt het nettoresultaat (weergegeven in de winst- en verliesrekening) beschouwd als een primaire bron van kasstroom uit bedrijfsactiviteiten, en hetzelfde wordt gecorrigeerd met veranderingen in vlottende activa en passiva, niet-contante uitgaven en andere posten die verband houden met investeringen en financiering. activiteiten zoals dividend, rente op obligaties, verkoop en aankoop van activa, buitengewone baten of lasten, enz.

Laten we nu eens kijken naar het kasstroomoverzicht (operationele activiteiten) van Colgate.

Colgate's voorbeeld

bron: Colgate SEC Filings

  • Zoals we opmerken uit het bovenstaande kasstroomoverzicht, bedroeg het nettoresultaat van Colgate in 2015 $ 1.548 miljoen.
  • De kasstroom uit bedrijfsactiviteiten is afgenomen in vergelijking met de voorgaande perioden (2013 en 2014).
  • Merk ook op dat er in 2015 kosten voor de boekhoudkundige wijziging van Venezuela van $ 1084 miljoen waren toegevoegd.

# 2 - Kasstroom uit investeringsactiviteiten

Kasstroom uit investeringen vertegenwoordigt de kasstroom uit de verwerving of verkoop van langetermijninvesteringen van het bedrijf, zoals investeringen in dochterondernemingen en geassocieerde deelnemingen, installaties en uitrusting, vaste activa.

Als Coca Cola van plan is om een ​​bottelarij in India te bouwen met een investering van $ 10 miljoen, is de uitgaande kasstroom van $ 10 miljoen een uitgaande kasstroom uit investeringsactiviteiten.

Colgate's voorbeeld

bron: Colgate SEC Filings

  • We merken uit het bovenstaande kasstroomoverzicht op dat er een uitgaande kasstroom is van -685 miljoen in 2015 en -859 miljoen in 2014.
  • Colgate's investering in het kopen van kernactiva was een uitgaande kasstroom van -691 miljoen in 2015, vergeleken met -757 miljoen in 2014.
  • Colgate haalde $ 599 miljoen op uit de verkoop van verhandelbare effecten en investeringen.
  • Colgate ontving $ 221 miljoen uit de opbrengst van de verkoop van wasmiddelenactiviteiten in de Stille Zuidzee.

# 3 - Kasstroom uit financieringsactiviteiten

Het toont de in- en uitstroom van kasmiddelen uit transacties met financieringsverstrekkers aan het bedrijf, zoals banken, aandeelhouders en promotors.

Enkele voorbeelden van financieringsactiviteiten zijn:

  • Opbrengst uit leningen,
  • Opbrengst uit uitgifte van de aandelen,
  • Terugbetaling van leningen,
  • Inkoop van aandelen
  • Rente op leningen en leningen
  • Dividend betaald op uitgegeven aandelen Etc;

Laten we een kasstroomoverzicht nemen (financiering). Een bedrijf gaf aandelen uit van $ 1,50.000 en nam een ​​lening van de bank voor $ 30.000. Betaalde dividenden zijn $ 5.000, betaalde rente is $ 2.000.

  • De lening ontving $ 30.000
  • Uitgifte van aandelen $ 1,50.000
  • Betaald dividend ($ 5.000)
  • Betaalde rente ($ 2.000)

Totale kasstromen uit financiering = $ 1,73.000

Colgate's voorbeeld

bron: Colgate SEC Filings

  • Aflossing van de hoofdsom van Colgate op schulden bedroeg -9.181 miljoen in 2015, en de uitgiftes bedroegen $ 9.602 miljoen
  • Colgate heeft een stabiel dividendbeleid. Ze betaalden -1.493 miljoen in 2015 en -1446 miljoen in 2014.
  • Als onderdeel van het aandeleninkoopprogramma koopt Colgate met regelmatige tussenpozen aandelen in. In 2015 kocht Colgate voor $ 1551 miljoen aan aandelen.

Voorbeelden

Google

bron: ycharts

  • Kasstroom uit bedrijfsactiviteiten - De CFO van Google bestaat uit advertentie-inkomsten, verkoop van apps, in-app-aankopen, digitale en hardwareproducten, licentieovereenkomsten en vergoedingen van Google Cloud Services.
  • Kasstroom uit investeringsactiviteiten - Het bestaat uit aankopen van verhandelbare effecten, contant onderpand dat is betaald in verband met het uitlenen van effecten en uitgaven in verband met acquisities.
  • Kasstroom uit financieringsactiviteiten - Het omvatte voornamelijk de uitgifte van schulden, terugbetalingen van schulden, terugkoop van aandelenkapitaal en nettobetalingen in verband met op aandelen gebaseerde beloningsactiviteiten.

Amazon

bron: ycharts

  • Kasstroom uit bedrijfsactiviteiten - Het bestaat uit geld dat is ontvangen van consumenten, verkopers, ontwikkelaars, ondernemingen en klanten van makers van inhoud, advertentieovereenkomsten en co-branded creditcardovereenkomsten.
  • Kasstroom uit investeringen - bestaat uit kapitaaluitgaven in contanten, inclusief verbeteringen aan erfpacht, software voor intern gebruik en website-ontwikkelingskosten, contante uitgaven voor acquisities, investeringen in andere bedrijven en intellectuele eigendomsrechten, en aankopen, verkopen en looptijden van verhandelbare effecten.
  • Kasstroom uit financieringsactiviteiten - Bestaat uit aflossing van de hoofdsom van langlopende schulden en verplichtingen met betrekking tot kapitaal en financiële leases.

Box Inc

bron: ycharts

  • Kasstroom uit bedrijfsactiviteiten - Bestaat uit cash gegenereerd uit Software-as-a-Service (SaaS) cloud content management platform. In tegenstelling tot de andere twee voorbeelden van Amazon en Google, is Box Statement of Cash Flow from Operations zwak als gevolg van aanhoudende verliezen door de jaren heen.
  • Kasstroom uit investeringsactiviteiten - Box Kasstroom uit investeringsactiviteiten bedroeg - $ 7,57 miljoen in 2016, vergeleken met - $ 80,86 miljoen in 2015. Dit was voornamelijk het gevolg van verminderde kapitaaluitgaven in de kernactiviteiten.
  • Kasstroom uit financieringsactiviteiten - Box-kasstroom uit financieringsactiviteiten heeft een variabele trend laten zien. In 2015 kwam Box met zijn IPO, en daardoor steeg de kasstroom uit financiering tot $ 345,45 miljoen in 2015. Voorafgaand aan de IPO werd Box gefinancierd door Private Equity Investors.

Interessante artikelen...