Wat is nettobedrijfsverlies of NOL?
Nettobedrijfsverlies is het bedrijfsverlies, dwz de kosten in een periode die hoger zijn dan die van de inkomsten voor dat bedrijf in een bepaalde periode, die in de boekhouding worden opgenomen in de periode waarin het bedrijf toegestane belastingaftrek heeft die groter is dan het huidige belastbare inkomen.
Volgens de Amerikaanse federale belastingwet is een netto operationeel verlies (NOL) een verlies dat ontstaat in een periode waarin de fiscaal aftrekbare kosten de belastbare inkomsten overtreffen. Dit verlies kan in de toekomst worden overgedragen om toekomstige winsten te verrekenen, waardoor de bedrijven minder belasting hoeven te betalen dan vereist. Simpel gezegd, het is een vermomde zegen.
bron: 2015 10K Godaddy
Voorbeeld 1 (zonder NOL)
Laten we aannemen dat Pine-Apple Inc. in 2015 een belastbare opbrengst had van $ 500.000, de belastbare uitgaven van $ 600.000. In 2016 genereerde het als gevolg van een verandering in economische factoren een belastbare inkomsten van $ 1.000.000 en een belastbare uitgave van $ 900.000. Belastingtarief van 50%. Laten we eens kijken hoeveel belasting het in beide jaren moet betalen. Laten we aannemen dat verliezen niet zijn toegestaan.
Berekening van belastingkosten voor het jaar 2015
| Belastbare inkomsten | 500.000 |
| Belastbare exp. | 600.000 |
| Netto bedrijfsverlies | (100.000) |
| Belasting @ 50% * | - |
* Aangezien de belasting altijd wordt betaald over winst en niet over verliezen. De betaalde belasting in 2015 is dus nihil
Berekening van belastingkosten voor het jaar 2016
| Belastbare inkomsten | 1.000.000 |
| Belastbare exp. | 900.000 |
| Netto bedrijfsresultaat | 100.000 |
| Belasting @ 50% | 50.000 |
We hebben hierboven gezien dat de totale belasting die in beide jaren (2015 en 2016) door Pine-Apple Inc. is betaald $ 50.000 (0 +50.000) bedraagt. Houd er rekening mee dat we in het bovenstaande voorbeeld een belangrijke veronderstelling hebben gemaakt dat voorwaartse verliescompensatie niet is toegestaan. Nou, dit is niet hoe de dingen eigenlijk werken. In de echte wereld is het overdragen van verliezen altijd toegestaan door de federale en deelstaatregeringen, mits aan bepaalde voorwaarden en fiscale bepalingen wordt voldaan.
Voorbeeld 2 (met nettobedrijfsverliezen)
Laten we eens kijken naar de impact die wordt overgedragen op de betaalde belasting.
Berekening van belastingkosten voor het jaar 2015
| Belastbare inkomsten | 500.000 |
| Belastbare exp. | 600.000 |
| NOL | (100.000) |
| Belasting @ 50% * | (50.000) |
| Belasting betaald | - |
* Fiscaal verlies van $ 50.000 in 2015 kan worden overgedragen in 2016 en kan worden verrekend met de toekomstige belastbare winsten
Berekening van belastingkosten voor het jaar 2016
| Belastbare inkomsten | 1.000.000 |
| Belastbare exp. | 900.000 |
| Netto bedrijfsresultaat | 100.000 |
| Belasting @ 50% | 50.000 |
| Overdracht van fiscaal verlies vanaf 2015 * | (50.000) |
| Belasting betaald | - |
De totale betaalde belasting in beide jaren is nihil.
We kunnen dus zien hoe het netto exploitatieverlies van $ 100.000 in 2016 een verhulde zegen is gebleken, aangezien de verrekening van het belastingverlies van $ 50.000 op rekening van NOL in 2015 het netto operationeel resultaat in 2016 heeft verlaagd, waardoor de belasting is verlaagd. betaald.
Carrybacks & Carryforwards van nettobedrijfsverlies
Het bovenstaande voorbeeld geeft de voorwaartse compensatie van netto exploitatieverliezen weer.
- De regelgevende bepalingen staan ook de carrybacks van NOL toe.
- Nettobedrijfsverliezen kunnen 2 jaar worden overgedragen en 20 jaar worden overgedragen om te worden verrekend met de inkomsten in respectievelijk de afgelopen en toekomstige perioden.
- Na en na 2 en 20 jaar vervalt alle resterende NOL in afwachting van verrekening.
- Er is een optie beschikbaar voor het bedrijf om af te zien van de carryback-periode en de carryforwards direct te gebruiken. Dit wordt echter door geen enkel bedrijf gebruikt, aangezien het principe van contante waarde dicteert dat de waarde van besparingen in eerdere perioden groter is dan de waarde van besparingen in latere perioden.
- Bedrijven hebben enorme schommelingen in belastbare inkomsten en uitgaven, wat ertoe leidt dat de belastingbetaler in het ene jaar aanzienlijke winsten heeft en in een ander jaar verliezen.
- Om deze tijdelijke schommelingen op te vangen en bedrijven verlichting te bieden bij een ongunstige conjunctuurcyclus, heeft de regering voorzien in voorwaartse en achterwaartse voorzieningen.
Regel voor verrekening van netto exploitatieverliezen om de besparingen te maximaliseren:
- Verreken eerst de NOL door het terug te brengen naar de voorgaande 2 jaar. Als er nog verliezen beschikbaar zijn voor verrekening,
- Verrek het NOL volgend jaar en draag het de komende 20 jaar voort
- Alle resterende NOL vervalt na 20 jaar en heeft geen waarde.
Door de bovenstaande volgorde te volgen terwijl u gebruikmaakt van belastingvermindering, wordt het bedrijf maximaal bespaard vanwege de netto exploitatieverliezen.
Voorbeeld van belastingteruggave
Iron and Steel Company rapporteert een bedrijfsverlies vóór belastingen van $ 90.000 in 2007 voor zowel financiële rapportage als inkomstenbelastingdoeleinden. Financieel inkomen en belastbaar inkomen voor de voorgaande 2 jaar zijn zoals hieronder aangegeven.
Wat is de teruggave van inkomstenbelasting?
Voorbeeld belastingoverdracht
Forward Company rapporteert een bedrijfsverlies vóór belastingen van $ 60.000 in 2007 voor zowel financiële rapportage als inkomstenbelasting. Het inkomstenbelastingtarief is 30% en er is geen wijziging in het belastingtarief doorgevoerd voor de komende jaren.
Wat is de gecreëerde uitgestelde belastingvordering?
Boekhoudkundige behandeling van nettobedrijfsverliezen
Nettobedrijfsverliezen zijn activa van de Vennootschap aangezien ze de toekomstige belastingverplichting verminderen. Bij verdere classificatie van activa wordt het geclassificeerd onder een uitgestelde belastingvordering. Er ontstaat een uitgestelde belastingvordering vanwege tijdelijke verschillen die het belastbaar inkomen verlagen. Een uitgestelde belastingvordering wordt gecreëerd in de veronderstelling dat de onderneming in de toekomst voldoende winst zal maken waarmee eerdere NOL's kunnen worden verrekend.
Het bedrijf zal de volgende journaalboekingen doorgeven voor het maken ervan:
Uitgestelde belastingvorderingen A / c
Naar resultatenrekening A / c
Uitgestelde belastingvorderingen uit hoofde van netto exploitatieverliezen worden in de balans gepresenteerd en verantwoord onder Vaste activa.
Bronnen van nettobedrijfsverlies
Een van de belangrijkste dingen om op te merken is dat het nettobedrijfsverlies het overschot aan belastbare uitgaven of aftrekposten is boven het belastbare inkomen. Belastbare inkomsten of uitgaven verschillen van normale zakelijke inkomsten of uitgaven.
Boekhoudkundige nettowinst of nettowinst vermeld in de winst- en verliesrekening wordt verkregen na aftrek van alle bedrijfskosten (afschrijvingen, personeelskosten, kosten van verkochte goederen, enz.) Van de inkomsten die door het bedrijf zijn verdiend. Terwijl, volgens de belastingwetten, bepaalde zakelijke uitgaven niet van de inkomsten mogen worden afgetrokken. Daarom zal de nettowinst of het nettoverlies volgens de belastingwetten altijd verschillen van de normale winsten zoals vermeld in de jaarrekening. De nettowinst behaald door Pepsico Inc. in 2015 is bijvoorbeeld $ 5.452 MN. Dit cijfer, dat wordt vermeld in de jaarrekening van Pepsico, is de boekhoudkundige nettowinst, die aanzienlijk zal verschillen van de belastingwinst. Na belastingaftrek of aftrekposten verhogen de netto exploitatieverliezen doorgaans:
- Normale zakelijke of handelskosten
- Inhoudingen wegens zakelijke kosten als werknemer
- Inhoudingen voor abnormale zakelijke verliezen
- Aftrek voor verliezen ontstaan in de geassocieerde ondernemingen
NOL's ontstaan niet alleen in het geval van bedrijven, maar ook voor particulieren, landgoederen en trusts. Volgens de IRS kunnen codepartnerschappen NOL niet gebruiken. Nettobedrijfsverliezen worden over het algemeen veroorzaakt door inhoudingen uit de handel of het bedrijf, schade- en diefstalverliezen, huurpanden, enz.
Netto operationele verliezen en fusies en overnames
Zoals hierboven weergegeven, stelt de aftrek van het nettobedrijfsverlies het bedrijf in staat het verlies heen en weer te dragen en maakt het mogelijk de belastbare winst ermee te verrekenen. Het minimaliseert de ongelijkheid die anders zou ontstaan tussen bedrijven met stabiele winsten en bedrijven met fluctuerende winsten.
Het vraagt om een zorgvuldige afweging door de strategische besluitvormers bij het uittekenen van plannen voor fusies en overnames van bedrijven. Veel bedrijven kijken uit naar bedrijven die een enorme NOL hebben opgebouwd in plaats van bedrijfswinsten. Operationele verliezen helpen om de belastinglasten van de groep te verminderen, waardoor de totale nettowinst toeneemt.
In de Corporate-wereld zien we veel voorbeelden van vijandige overnames als gevolg van netto operationele verliezen. Bedrijven zoeken naar doelbedrijven met enorme gecumuleerde verliezen. Om de belangen van die bedrijven te beschermen, had de IRS de IRS-code gewijzigd. Sectie 382 van de IRS-code beperkt het vermogen van een verliesbedrijf om verder te gaan en de operationele verliezen te compenseren als er een eigendomswijziging heeft plaatsgevonden. Aangezien de IRS-code van toepassing is in de Verenigde Staten, zijn deze beperkingen van toepassing op bedrijven die in de Verenigde Staten zijn geregistreerd. Maar veel landen hebben soortgelijke beperkingen opgelegd aan hun statuten.
Regels rond sectie 382 zijn complex en worden veroorzaakt door unieke feiten en omstandigheden rond elk specifiek bedrijf en elke transactie. Deze complexe regels vereisen een zorgvuldige analyse. De toepassing van sectie 382 wordt verder bemoeilijkt door bedrijven die meerdere categorieën uitstaande aandelen hebben.
Enkele van de kritieke kwesties waarmee financiële planners zich moeten bezighouden op het moment van fusies en overnames zijn:
- Heeft de target netto operationele verliezen? Zo ja, kan het worden overgedragen en het aantal jaren waarna het kan worden overgedragen?
- Het effect van de eigendomsoverdracht op het gecumuleerde saldo van de netto exploitatieverliezen?
- Of de bepalingen van sectie 382 de overdracht van NOL's toestaan? Aangezien de regels en voorschriften van sectie 382 complex zijn, of er een onafhankelijk fiscaal deskundige mening is verkregen?
Bij overnames is het niet alleen de overnemende partij die de NOL van het doelwit moet begrijpen. Verkopers dienen ook de juiste waarde van de netto exploitatieverliezen te bepalen, aangezien hun compensatiebedrag de waarde van de NOL zal omvatten.
Bescherming van netto bedrijfsverliezen - Poisonpillen
Nettobedrijfsverliezen zijn belastingvorderingen die voorwaarts of achterwaarts kunnen worden overgedragen om toekomstige belastbare inkomsten te compenseren. Het gebruik ervan is echter onderhevig aan bepaalde beperkingen. We hebben de bovenstaande beperking al gezien, waarbij ze niet mogen worden overgedragen in geval van verandering van eigendom van bedrijven in geval van fusies en overnames. Volgens de IRS-code wordt verandering in eigendom veroorzaakt door een eigendomsverhoging van 50 procentpunten door de vijf procentuele aandeelhouders van het bedrijf.
- Om een dergelijk resultaat te voorkomen, nemen bedrijven hun toevlucht tot een strategie die bekend staat als een gifpil.
- Een gifpil is een strategie die door het bedrijf is aangenomen om vijandige overnames te voorkomen of te ontmoedigen.
- Om de aanleiding tot eigendomsverandering tegen te gaan, neemt het management plannen voor aandeelhoudersrechten (gifpillen) aan, die de mogelijkheid van eigendomsoverdracht beperken door beperkingen op te leggen aan de accumulatie van de aandelen van de onderneming door middel van een statutenwijziging.
- Een NOL-gifpilplan probeert iemand te ontmoedigen om aandelen te verwerven door ervoor te zorgen dat alle andere aandeelhouders voordelen krijgen die niet zijn toegestaan voor een overnemende persoon.
- Het bestraft verkrijgende aandeelhouders door de aandelen die ze zojuist hebben verworven te devalueren. NOL-gifpillen ontmoedigen zowel vijandige als vriendelijke overnames.
Video over nettobedrijfsverlies
Conclusie
Er is ook een belangrijk punt om op te merken dat elk land zijn eigen regels en voorschriften heeft die de verrekening en overdracht van exploitatieverliezen regelen. Deze regels en voorschriften zijn complex en vereisen een zorgvuldige afweging van elke bepaling. In de Verenigde Staten heeft elke staat bijvoorbeeld zijn eigen regels en voorschriften voor de belastingwetgeving. Dertig staten en DC voldoen aan de federale belastingcode om 20 jaar NOL-overdracht toe te staan. Terwijl Illinois 12 jaar toestaat, staan Kansas en Vermont 10 jaar toe.
Aftrekposten voor nettobedrijfsverlies zijn essentieel om de onderneming te beschermen, vooral die bedrijven die actief zijn in bedrijfstakken die fluctueren met de conjunctuurcyclus. Dergelijke cyclische bedrijven kunnen aanzienlijke winsten boeken tijdens de hoogconjunctuur en aanzienlijke verliezen tijdens de recessiecyclus. Verrekening en voorwaartse verlies van die bedrijven helpen hen om hun inkomen in de tijd af te vlakken en gelijk te trekken. Tijdens de recessie van 2008 hadden veel bedrijven netto exploitatieverliezen gegenereerd en deze vervolgens benut toen de economie zich herstelde van de recessie.
NOL's zijn essentiële activa voor bedrijven. Het werkt op het principe van loon terwijl u verdient. Als het bedrijf winst maakt, betaalt het belasting, als het verlies lijdt, krijgt het enige verlichting. Daarom zijn het waardevolle activa. Sommige bedrijven kopen andere bedrijven uitsluitend voor hun netto exploitatieverliezen.
De beroemde Perzische dichter Rumi zei: 'Treur niet. Alles wat je verliest, komt in een andere vorm terug ”. Hetzelfde kan gezegd worden met betrekking tot de netto operationele verliezen.
Handige post -
- Netto bedrijfsresultaat Betekenis
- Bedrijfswinst versus nettowinst
