Wat is de verhouding schuld / eigen vermogen?
De verhouding schuld / eigen vermogen wordt berekend door het eigen vermogen van het bedrijf te delen door de totale schuld, waardoor de algehele hefboomwerking van het bedrijf wordt weerspiegeld en dus zijn vermogen om meer schulden aan te trekken
Door de D / E-ratio te gebruiken, leren de investeerders hoe een bedrijf presteert in de kapitaalstructuur; en ook hoe oplosbaar het bedrijf als geheel is. Wanneer een investeerder besluit in een bedrijf te investeren, moet hij de aanpak van een bedrijf kennen.
Als de totale verplichtingen van het bedrijf hoger zijn in vergelijking met het eigen vermogen, zou de investeerder overwegen om al dan niet in het bedrijf te investeren; omdat te veel schulden op de lange termijn te riskant is voor een bedrijf.
Als de totale verplichtingen van het bedrijf te laag zijn in vergelijking met het eigen vermogen, zou de investeerder ook twee keer nadenken over het investeren in het bedrijf; omdat de kapitaalstructuur van het bedrijf dan niet bevorderlijk genoeg is om financiële hefboomwerking te bereiken. Als het bedrijf echter zowel interne als externe financiën in evenwicht houdt, zou de investeerder misschien denken dat het bedrijf ideaal is om te investeren.
De schuld naar eigen vermogen van Pepsi bedroeg in 2009-1010 ongeveer 0,50x. Het begon echter snel te stijgen en is momenteel 2,792x. Het ziet eruit als een situatie met een overmatige hefboomwerking.
Formule schuld / eigen vermogen
Schulden ten opzichte van eigen vermogen is een formule die wordt gezien als een solvabiliteitsratio op lange termijn. Het is een vergelijking tussen 'externe financiën' en 'interne financiën'.
Laten we de formule eens bekijken -
In de teller nemen we de "totale verplichtingen" van het bedrijf; en in de noemer kijken we naar het eigen vermogen. Aangezien het eigen vermogen ook "preferente aandelen" omvat, zullen we dat ook in overweging nemen.
Voorbeeld
Laten we een eenvoudig voorbeeld nemen om de formule voor de verhouding schuld / eigen vermogen te illustreren.
Youth Company heeft de volgende informatie -
- Kortlopende verplichtingen - $ 49.000
- Langlopende verplichtingen - $ 111.000
- Gewone aandelen - 20.000 aandelen van elk $ 25
- Voorkeursaandelen - $ 140.000
Ontdek de verhouding schuld / eigen vermogen van Youth Company.
In dit voorbeeld hebben we alle informatie. Het enige wat we hoeven te doen is de totale verplichtingen en het totale eigen vermogen te achterhalen.
- Totale verplichtingen = (kortlopende verplichtingen + langlopende verplichtingen) = ($ 49.000 + $ 111.000) = $ 160.000.
- Totaal eigen vermogen = (gewone aandelen + preferente aandelen) = ((20.000 * $ 25) + $ 140.000) = ($ 500.000 + $ 140.000) = $ 640.000.
- Schuld eigen vermogen ratio = totale verplichtingen / totaal eigen vermogen = $ 160.000 / $ 640.000 = ¼ = 0,25.
- Dus de schuld ten opzichte van het eigen vermogen van Youth Company is 0,25.
In een normale situatie wordt een verhouding van 2: 1 als gezond beschouwd. Vanuit een generiek perspectief zou Youth Company wat meer externe financiering kunnen gebruiken, en het zal hen ook helpen toegang te krijgen tot de voordelen van financiële hefboomwerking.
Toepassingen
De formule van D / E is de veel voorkomende ratio in termen van solvabiliteit.
Als een investeerder de solvabiliteit van een bedrijf wil weten, zou schuld / eigen vermogen de eerste verhouding zijn die bij haar opkomt.
Door schuld tegenover eigen vermogen te gebruiken, begrijpt de investeerder niet alleen de onmiddellijke houding van het bedrijf; maar kan ook de toekomst van het bedrijf op lange termijn begrijpen.
Als een bedrijf bijvoorbeeld te weinig externe financiering gebruikt, door middel van schulden tegenover eigen vermogen, zou de investeerder kunnen begrijpen dat het bedrijf probeert een volledig eigen vermogen te worden. En als gevolg daarvan zou het bedrijf op de lange termijn geen gebruik kunnen maken van de financiële hefboomwerking.
Rekenmachine
U kunt de volgende formule van D / E Ratio Calculator gebruiken
| Totale verplichtingen | |
| Eigen vermogen | |
| Formule schuld / eigen vermogen | |
| Formule schuld / eigen vermogen = |
|
|
Bereken de schuldratio in Excel
Laten we nu hetzelfde voorbeeld hierboven in Excel doen.
Dit is heel eenvoudig. U moet de twee inputs van de totale verplichtingen en het totale eigen vermogen opgeven.
U kunt de verhouding eenvoudig berekenen in het meegeleverde sjabloon.
Hier zullen we eerst de totale passiva en het eigen vermogen te weten komen.
Nu zullen we de schuld-eigen-vermogensratio berekenen met behulp van de formule van de schuld-eigen-vermogensverhouding.
U kunt deze sjabloon hier downloaden - Excel-sjabloon voor schuld / eigen vermogen.
