Wat zijn beleggingsobligaties?
Beleggingsinstrumenten worden door de beleggers gekocht, met of zonder tussenpersoon of tussenpersoon, alleen om te beleggen en om ze op lange termijn aan te houden. Deze worden in de jaarrekening weergegeven als niet-courante beleggingen en omvatten vastrentende en variabelrentende effecten. Aan de andere kant zijn handelseffecten die effecten die worden gekocht voor intraday-transacties of die als doel hebben te profiteren van prijswijzigingen op korte termijn.
Opmerking: het is de bedoeling van de koper van het effect, die er toe doet bij het classificeren van het effect als investeringszekerheid of handelszekerheid. Effect met een looptijd van 10 jaar kan nog steeds worden geclassificeerd als handelspeil als de koper van het effect het voor een korte periode wil houden (misschien alleen om te profiteren van de prijsverandering).Soorten beleggingsobligaties
A) Traditionele beleggingsinstrumenten
# 1 - Goud
Het is de vroegste vorm van beleggen sinds de tijd dat geen van de ontwikkelde beleggingsmarkten beschikbaar was voor de beleggers. Het werd in de oudheid gebruikt als alternatief voor geld en werd als investering gebruikt toen de balans tussen vraag en aanbod verstoord raakte. Centrale banken en het Internationaal Monetair Fonds spelen een grote rol bij het bepalen van de goudprijs.
# 2 - Onroerend goed
Het kopen, ontwikkelen, exploiteren en onderhouden, verkopen en verhuren van onroerend goed is en is een van de traditionele vormen van beleggen. Investeren in onroerend goed is gebaseerd op winst in de vorm van huur (wat vergelijkbaar is met een normale cashflow voor het beheer van de dagelijkse bedrijfskosten) en om te profiteren van prijsstijgingen (voordeel voor het langdurig aanhouden van het onroerend goed).
# 3 - Grondstoffen
Grondstoffen werden gebruikt als een investering om te profiteren van de mismatch tussen vraag en aanbod, aangezien deze seizoensgebonden zijn. De belangrijkste kosten die worden gemaakt, zijn opslagkosten, en de winst komt uit gemaksopbrengst.
B) Moderne beleggingsinstrumenten
# 1 - Vastrentende effecten
De effecten die een vaste kasstroom genereren, hetzij door middel van rente (met name op obligaties / obligaties), hetzij door middel van een vast dividendpercentage (in het geval van preferente aandelen), worden beschouwd als vastrentende effecten. Het rendement op deze effecten wordt niet beïnvloed door marktfactoren. Er is een lager risico verbonden aan dergelijke soorten effecten.
# 2 - Obligaties / obligaties
Dit zijn langetermijnbeleggingsopties met een vast inkomen op basis van de rentevoet. Het risico van dergelijke soorten effecten is afhankelijk van het type emittent. Het belangrijkste risico dat wordt gelopen is het kredietrisico van de emittent van deze effecten. Onder deze categorie zijn verschillende investeringsalternatieven beschikbaar:
- Overheidseffecten
- Obligaties van bedrijven uit de particuliere sector
- Obligaties van overheidseenheden (PSU)
# 3 - Preferente aandelen
Preferente aandelen zijn de aandelen waarvan de houders in twee gevallen voorkeurrechten hebben op gewone aandelen of aandelen:
- Uitbetaling van dividend, dat wil zeggen dat deze aandeelhouders een vast dividend krijgen en worden uitbetaald voordat er dividend wordt uitgekeerd aan de gewone aandeelhouders.
- In geval van liquidatie hebben deze aandeelhouders voorkeursrecht op de betaling van kapitaal voordat er iets wordt uitgekeerd aan de gewone aandeelhouders, maar na obligatie- en obligatiehouders.
# 4 - Variabele inkomensdragende effecten
Effecten anders dan vastrentende effecten worden beschouwd als effecten met veranderlijk inkomen. Het rendement op deze effecten staat niet vast en varieert als gevolg van veranderingen in de marktfactoren.
# 5 - Gewone aandelen of aandelen
Gewone aandeelhouders zijn de eigenaren van het bedrijf. Het betekent dat dergelijke aandeelhouders de uiteindelijke rechten hebben over de winsten en activa van het bedrijf. De inkomsten uit dergelijke aandelen zijn variabel, afhankelijk van het risico, het rendement, de liquiditeit, de groei, de verhandelbaarheid enz. Dergelijke beleggingen zijn zowel risicovoller als meer liquide beleggingen. Deze beleggingen in effecten kunnen gemakkelijk worden verhandeld op zowel primaire als secundaire markten.
# 6 - Beleggingsfondsen
Beleggingsfondsen zijn, in eenvoudige bewoordingen, de portefeuille van verschillende effecten. Het is een fonds dat is opgericht om te beleggen in verschillende aandelen of schuldbewijzen of een combinatie van beide, en dat wordt gefinancierd door de participanten. Participanten zijn de beleggers die de uiteindelijke eigenaren zijn van het onderlinge fonds. Het idee is om het risico te diversifiëren naarmate het risico verwatert door te beleggen in een portefeuille in plaats van in één aandeel.
Factoren waarmee u rekening moet houden voordat u effecten koopt
Factoren waarmee rekening moet worden gehouden bij het verwerven van beleggingen in effecten:
# 1 - Risico-eetlust
De risicobereidheid voor elke belegger is anders dan de andere. De risicobereidheid hangt af van het inkomen, persoonlijke verplichtingen of uitgaven en besparingen van de belegger. Voor een jonge belegger die geen persoonlijke verplichtingen heeft om te entertainen en die goed verdient en spaart, is zijn risicobereidheid meer dan een belegger die meer vaste persoonlijke verplichtingen heeft en dus minder geld bespaart.
Beleggers met een goede risicobereidheid kunnen volgens aandelen beleggen in meer risicovolle effecten dan beleggers met een lage risicobereidheid. Ze kunnen overwegen te beleggen in vastrentende effecten.
# 2 - Lock-in-periode
Beleggers die op korte termijn een dringende behoefte aan geld of liquiditeit verwachten, zullen in meer liquide effecten beleggen dan beleggers die hun belegging kunnen vastzetten. De drijfveer voor beleggers die hun effecten voor een langere termijn vergrendelen, is het extra rendement dat wordt gegenereerd in naam van verloren liquiditeit.
# 3 - Persoonlijke eigenschappen
Persoonlijke kenmerken van een belegger zoals leeftijd, traditie, enz. Bepalen ook het type beleggingseffecten dat moet worden verworven. Een jongere kan het risico nemen en zal in langetermijneffecten beleggen in plaats van in een gepensioneerde werknemer wiens primaire doel het genereren van maandelijkse cashflow is om zijn dagelijkse uitgaven te dekken.
# 4 - Beleggingsdoelstelling
Als het doel is om een regelmatige cashflow te verdienen, zijn dividend of rentebetalende effecten betere opties, terwijl als het doel is om te verdienen aan prijsstijgingen, groeiaandelen in overweging moeten worden genomen.
