Definitie van positiehandel
Positiehandel is een strategie waarbij een handelspositie gedurende een lange periode (doorgaans weken of maanden) wordt aangehouden om de winstdoelstelling te bereiken. Bij het verhandelen van posities zou een handelaar over het algemeen langetermijndenken hebben en de positie zal voor een langere periode worden aangehouden, ongeacht de kortetermijnschommelingen. De posities kunnen thuishoren (eerst het actief kopen) en short (eerst het actief verkopen). Deze vorm van handelen kan ook worden aangeduid als trendvolgend, en traders gebruiken over het algemeen langetermijngrafieken (wekelijks, maandelijks) om handelsposities te initiëren.
Hoe werkt positiehandel?
Positionele handelaren proberen over het algemeen het sappige deel van de beweging van een actief te vangen wanneer het beweegt in een langetermijntrend. De meeste activa, inclusief aandelen, volgen een patroon, waarbij ze een prijsontwikkeling zien die wordt geleid door een aanzienlijke verandering in de onderliggende fundamentele factoren. Sommige activa blijven een lange periode inactief voordat ze in beweging komen, geleid door enorme veranderingen in hun eigen fundamentals of die van de sector. Als deze veranderingen de toekomst van de sector op de lange termijn beïnvloeden, ziet de activaprijs een versnelde beweging gedurende weken en maanden voordat deze stopt.
Voorbeeld
Een realistisch voorbeeld uit de recente geschiedenis zou de staalindustrie kunnen zijn. De prijzen van staal schoten aanzienlijk omhoog nadat China zijn vervuilende staalfabrieken fors had laten zakken en er veel van had gesloten. Deze sluiting had gevolgen voor de wereldwijde levering van staal, aangezien China de leverancier van staal aan de wereld was. Onder impuls van deze ontwikkeling schoten de staalprijzen omhoog, evenals de prijs van staalfabrikanten buiten China.
Een positionele handelaar zou een positie hebben ingenomen in staalvoorraden buiten China om van deze verandering te profiteren. Aangezien het verhaal zich meer dan een jaar afspeelde, zou deze positionele handel op de lange termijn mooie winsten hebben opgeleverd.
Positie handelsstrategieën en -technieken
Hoewel er geen standaardstrategieën zijn die handelaren volgen bij positionele handel, kan een handelaar zijn transacties kiezen op basis van zijn vaardigheden. Over het algemeen hebben handelaren een talent voor technische analyse. Sommige handelaren doen extra moeite om fundamentele analyse te leren en maken gebruik van zowel technische als fundamentele analyse om geld te verdienen met handelen.
Hieronder volgen de strategieën die kunnen worden gebruikt bij positiehandel
# 1 - Technische strategie:
Een technische strategie gebruikt alleen grafieken om de langetermijntrend van de activaprijs te bepalen. Het analyseert over het algemeen de prijs, het volume en de relatieve sterkte van het activum en transacties worden geïnitieerd wanneer de activaprijs een trendgedrag op de lange termijn vertoont. Deze handel is puur prijsgestuurd en houdt geen rekening met fundamentele factoren.
# 2 - Fundamentele strategie:
Een fundamentele strategie legt meer nadruk op de fundamentele factoren die de prijs van activa bepalen. De strategie houdt alleen rekening met de kwalitatieve factoren en zoekt naar een structurele verandering in de onderliggende bedrijfsomstandigheden. Een belangrijk pluspunt van de fundamentele strategie is dat de handelaar veel zelfverzekerder kan handelen in vergelijking met wanneer hij uitsluitend op technische basis handelt.
# 3 - Techno-fundamentele strategie:
Een techno-fundamentele strategie maakt gebruik van een mix van technische en fundamentele analyse om handelsbeslissingen te nemen. Het gebruikt grafieken om prijsgedrag te bestuderen en controleert de basisprincipes om de kwalitatieve verandering op lange termijn te bestuderen. Als de prijs synchroon loopt met de verandering in fundamentals, wordt de transactie uitgevoerd.
Al deze strategieën maken over het algemeen gebruik van technische en fundamentele screeners, die helpen bij het screenen van potentiële handelsweddenschappen. Handelaren kunnen hun eigen entry- en exit-regels en stop-loss-regels bedenken terwijl ze hun eigen strategieën formuleren. Handelaren moeten ook rekening houden met hun kapitaalbasis en marktervaring terwijl ze beginnen met handelen.
Als risicobeheerstrategie maken positionele handelaren ook gebruik van stopverliezen en regels voor kapitaaltoewijzing om niet weggevaagd te worden tijdens ongunstige marktomstandigheden. Stopverliezen in andere strategieën zijn over het algemeen smal, terwijl positiehandelaren de vrijheid hebben om brede stopverliezen te behouden om kortetermijnschommelingen van de markten en activaprijzen op te vangen.
Risico's verbonden aan positiehandel
- Positiehandel kan enorme verliezen opleveren als de handelaar niet in staat is om een plotselinge trendverandering te meten
- Hefboomtransacties kunnen het volledige kapitaal van de handelaar wegvagen in tijden van plotselinge daling van de activaprijzen.
- Sommige handelaren houden geen rekening met de regels voor activatoewijzing, die hen duur kunnen komen te staan als ze al hun eieren in één mandje stoppen.
- Veel handelaren laten zich meeslepen door langdurige marktruns en snijden hun positie niet af, ondanks het feit dat ze getuige zijn van vele waarschuwingssignalen. Het stelt hun kapitaal bloot aan meer risico.
Voordelen
- Positionele handel is minder riskant dan swingtraden en daghandel, omdat er een langetermijnelement bij betrokken is
- Positionele handel maakt gebruik van zowel fundamentele als technische analyse, waardoor de strategie onfeilbaarder wordt
- De meeste grote bewegingen in activa gebeuren van de ene op de andere dag, en men kan deze bewegingen vastleggen met behulp van positionele handel
- Positionele handel vereist minder continue betrokkenheid van de handelaar in vergelijking met swing- of daghandel
- Beschikbaarheid van hefboomwerking is positief bij handel met hefboomwerking, aangezien het actief beschikbaar is als onderpand
Nadeel
- Positiehandel vereist kapitaal op de lange termijn, wat bij andere handelsstrategieën niet het geval is
- Positiehandel vereist enige vaardigheden bij het analyseren van de basisprincipes van de activa, die veel technische analisten niet bezitten
- De kosten van fouten zijn hoger bij positiehandel, aangezien stopverliezen groter zijn dan bij andere vormen van handelen
Beperkingen
- Positiehandel werkt het beste in trending (op en neer) markten. Men kan geen winst maken door positionele transacties op een zijwaartse markt te ondernemen.
- Het sluit het kapitaal op en stelt de handelaar bloot aan liquiditeitsrisico's.
Conclusie
Handelen is een activiteit met een hoog risico, en handelaren moeten zichzelf trainen en testen voordat ze significant succes op de markt boeken. Positiehandel is ook hetzelfde. Als iemand positiehandel wil leren, moet hij veel tijd besteden aan het observeren, begrijpen en begrijpen van de marktbewegingen. De beste manier om het verhandelen van posities te leren, is door gegevens uit het verleden te analyseren en er patronen uit af te leiden. Zodra een handelaar de marktpatronen begrijpt, wordt het relatief eenvoudig om handelsstrategieën te identificeren en uit te voeren, terwijl hij ook degelijke risicobeheerprincipes volgt.
