Wat is de biedprijs?
Biedprijs is de prijs die door een koper wordt opgegeven om een bepaald aandeel of effect of een financieel instrument te kopen en deze wordt geplaatst tegen de vraagprijs die wordt vermeld door een bepaalde verkoper die dat bepaalde aandeel of effect of financieel instrument verkoopt.
Voor succesvol bieden heeft het ecosysteem een verkoper, een koper, een aandeel en een vraagprijs nodig. Het ecosysteem van handelen vereist dat een koper zijn / haar prijs plaatst. Afhankelijk van de vraagprijs plaatst de koper de bestelling.
Voorbeelden van hoe de biedprijs van aandelen werkt
Laten we een paar voorbeelden nemen.
Voorbeeld # 1 - Een bullmarket-scenario
Stel dat meneer X een aandeel ABC wil kopen dat beperkt is tegen een prijs van $ 20 per aandeel. Het gangbare tarief is echter $ 22,5, en het komt op $ 21,70, en de prijs houdt niet vast aan dat tarief. Tegelijkertijd wil de heer X blootstelling aan het bedrijf nemen. De vraagprijs waartegen de verkoper wil verkopen is dus $ 22,5 en een dieptepunt van $ 21,70. Dus om de transactie te laten plaatsvinden, kan de heer X het tarief herzien naar $ 21,7 en kan hij observeren of de transactie wel of niet plaatsvindt. Misschien heeft hij een bestelling geplaatst voor $ 21,7, maar door een plotselinge toename van de vraag schiet de prijs omhoog naar $ 23 per aandeel. Nu is de vraagprijs $ 23 per aandeel geworden en om de vraagprijs te evenaren, moet meneer X het bod hoger plaatsen dan zijn laatste biedprijs.
Voorbeeld # 2 - Een Bear Market-scenario
De heer Joseph wil aandelen van Netflix kopen voor $ 288 per aandeel. Tegelijkertijd is het gangbare tarief van Netflix $ 292. De heer Joseph zou testen door het bod op $ 285 per aandeel te plaatsen. Terwijl, als gevolg van de dynamiek van de bearmarkt, andere bieders de biedkoers zullen plaatsen op $ 286-288 per aandeel. Door het lagere bieden kan de prijs dus een centimeter onder de $ 290 / aandeel komen, waardoor de prijsklasse van $ 290 wordt afgebroken. De verkoper zou kunnen ervaren dat de prijs niet op het gewenste niveau kwam. Vanwege de bearish marktdynamiek zou de verkoper dwingen het effect te verkopen tegen $ 286-288 niveaus of kan lager zijn dan dat.
Voordelen
- Het helpt om de offerte de prijs te geven die de koper bereid is te betalen voor een bepaald effect of een bepaalde voorraad.
- De verkoper zou worden geïnformeerd over de waarde van de zekerheid waarover hij beschikt. Een hogere biedprijs dan de laatprijs is een indicatie van een goede voorraad en vice versa. In de echte situatie blijft de vraagprijs echter altijd boven de biedkoers, aangezien de verwachting van de verkoper van zijn voorraad altijd hoger is, terwijl de koper altijd een lagere prijs voor de betreffende voorraad noemt.
- De intrinsieke waarde van de beveiliging kan worden bepaald. Het algemene sentiment tijdens de bullmarkt blijft echter positief, aangezien de koper bereid is om tegen een hogere prijs te kopen, omdat ze weten dat de betreffende aandelen tegen een nog hogere prijs kunnen worden verkocht.
- In het geval van de bearmarkt blijft de algemene perceptie van de kopers laag, terwijl de verkoper bereid is het effect tegen een lagere prijs te verkopen. Zo kan de koper de verkoper gemakkelijk vinden. In de echte marktomstandigheden blijft de perceptie zo laag dat de biedprijs de neiging heeft om lager te worden.
- Wanneer een biedingsquote overeenkomt met de vraagofferte, vindt de transactie plaats. In de meeste gevallen blijven ze laag, tenzij een aantal kopers bereid is om de aandelen op een bepaald moment te kopen. Met andere woorden, de bied- en laatprijs hangt af van de vraag-aanbodtheorie. Hoe hoger de vraag, hoe hoger het bod.
Nadelen
Enkele van de nadelen zijn:
- Deze prijs is lager dan de vraagprijs, en soms belemmerde het de transactie omdat de verkoper niet bereid is het effect te verkopen zoals vermeld in de biedprijs.
- Door middel van de biedquote kan de reële waarde van de effecten niet worden bepaald. Als gevolg van de marktdynamiek, het beleggerssentiment en de angst voor de bearmarkt, worden ze meestal lager. De werkelijke prijs van het aandeel kan echter behoorlijk hoog zijn en de verkoper wordt gedwongen zijn effecten tegen een lagere prijs te verkopen vanwege een liquiditeitscrisis.
- In de moderne handel wordt er geboden via elektronische systemen. Elke dag vinden er miljoenen transacties plaats. Het is dus onmogelijk om contact op te nemen met de bieder of de koper. De verkoper en de koper kunnen elkaar niet ontmoeten.
- Door middel van een bod wil de koper het specifieke effect kopen, terwijl de werkelijke waarde misschien niet hetzelfde is. Als gevolg van een liquiditeitscrisis is de biedprijs van het aandeel of het effect gedaald en weerspiegelt deze mogelijk niet de feitelijke fundamentele waarde van het aandeel.
- De bieder plaatst de prijs onder de door de verkoper opgegeven prijs via de vraagprijs. Het blijft echter altijd onder de vraagprijs. De fycologie achter het mechanisme is dat het aankooptarief lager moet zijn dan het vraagtarief.
Beperkingen
- Ze repliceren niet de werkelijke waarde van de beveiliging. Het is slechts het scenario van marktdynamiek.
- De bieder zal altijd onderhandelen; door een lagere vraag kan de verkoper tegen een lagere prijs verkopen.
- Het verschil tussen de bied- en laatkoers wordt de spread genoemd. Hoe hoger de spread, hoe hoger de onderhandelingspositie van de bieder.
- Volgens de marktperceptie wordt het echter als maatstaf genomen, terwijl in veel gevallen de prijs lager kan zijn dan de intrinsieke waarde van het effect.
Belangrijke punten
- De koper plaatst het.
- Blijft onder de vraagprijs;
- De verkoper ontmoet kopers niet fysiek.
- Het verschil tussen de bied- en laatprijs wordt een spread genoemd.
- Het bepaalt niet altijd de intrinsieke waarde van de beveiliging.
- De markt zoekt via het bod naar de prestatie van het aandeel.
Conclusie
Tegenwoordig heeft het elektronische handelsplatform het eeuwenoude schreeuwsysteem van de handel vervangen. Zowel de bied- als de laatprijs komen voor het scherm en handelaren kunnen dienovereenkomstig handelen.
