Wat is de kreeftenval?
Lobster Trap Defense verwijst naar de strategie die het bedrijf onder het doel hanteert om zichzelf te voorkomen van de vijandige overname en volgens welke de aandeelhouders die het eigendom hebben om aandelen van meer dan 10% in het bedrijf om te zetten, hun effecten niet kunnen omzetten in het stemgerechtigde aandeel.
Uitleg
Het is een tactiek die door het beoogde bedrijf wordt gebruikt om een vijandige overname te voorkomen. In deze tactiek kunnen de eigenaren van meer dan 10% van de omgezette effecten van het bedrijf de effecten niet omzetten in stemgerechtigde aandelen. De tactiek voorkomt dat de grote vissen de kleine inslikken, en is niet van toepassing op de kleine bedreigingen.
- Het is een van de strategieën die kleine bedrijven gebruiken om te voorkomen dat grote bedrijven ze overnemen.
- Deze unieke naam is een van de nieuwste toevoegingen aan de anti-overname lexicons. Deze strategie werkt perfect voor alle beoogde bedrijven die voorzichtig genoeg zijn om de clausule van 'kreeftenval' in de overeenkomst op te nemen.
- Deze val is van toepassing op alle soorten converteerbare effecten zoals converteerbare obligaties, converteerbare preferente aandelen, converteerbare obligaties en converteerbare warrants.
Voorbeeld van de Lobster Trap
Laten we zeggen dat het HD-bedrijf het goed doet in de tv-productie. Ze zijn nieuw op de markt, maar vormen een serieuze bedreiging voor een belangrijke speler genaamd BD & Co. Aan de andere kant is 15% van de converteerbare effecten van het HD-bedrijf eigendom van een groot bedrijf genaamd Mitte Inc. een redelijk deel is eigendom van de Mitte Inc., het kan een punt van zorg zijn voor het ZvH-bedrijf, aangezien grote vissen zoals BD & Co. ze zonder veel moeite kunnen inslikken en zonder de effecten van Mitte Inc.
Nu het HD-bedrijf kan zien dat BD & Co. kan proberen het bedrijf over te nemen, voelen ze een ernstige bedreiging. Maar het goede nieuws is tijdens het ondertekenen van de overeenkomst met Mitte Inc .; ze hebben een clausule opgenomen waarin staat dat Mitte Inc. niet in staat zal zijn om hun effecten om te zetten in stemrechtverlenende aandelen (denk aan de specificiteit van deze valstrik waar wordt vermeld dat als een bedrijf of een individu meer dan 10% van de converteerbare effecten van het bedrijf bezit kan het bedrijf of de persoon de effecten niet omzetten in stemrechtverlenende aandelen).
Aangezien deze clausule is toegevoegd, is het HD-bedrijf nu veilig. En BD & Co. zal hun nieuwe concurrentie niet met eenvoudige middelen kunnen overnemen. Het gebeurde alleen omdat het management een voorzichtig besluit had genomen op het moment dat de overeenkomst met de Mitte Inc. werd ondertekend. En deze specifieke tactiek is om te voorkomen dat het bedrijf wordt opgeslokt door de grote vis, de zogenaamde kreeftenval.
Hoe effectief is de kreeftenval?
De effectiviteit van deze strategie hangt af van hoe vergezocht de raad van bestuur van een bedrijf kan denken. Als een bedrijf zelfgenoegzaam wordt en geen serieuze bedreigingen van hun grote concurrenten ziet, dan zullen ze niet voorzichtig zijn en gemakkelijk worden opgeslokt door de grote vissen.
Net als in het voorbeeld dat we hierboven zagen, was het management voorzichtig genoeg om een clausule in de overeenkomst op te nemen die hen van de grote concurrent redde. Het is belangrijk om te weten dat deze valstrik niet effectief is voor vergelijkbare of kleine bedrijven. Het is alleen van toepassing op grote en gigantische bedrijven, waardoor wordt voorkomen dat grote bedrijven een klein bedrijf met geweld overnemen.
Waarom wordt de term 'kreeftenval' toegevoegd aan het lexicon van de anti-overnametactiek?
De reden is simpel. Het is precies zoals kreeft vangen. De grootte van de kreeft is wonderbaarlijk. Het heeft een enorm cilindrisch lichaam en het meest cruciale onderdeel is dat de eerste vijf paar kreeften worden omgezet in scharen. Wanneer deze val wordt gemaakt, is deze gemaakt om alleen de kreeft te vangen en niet de kleine.
Daarom komt alleen de grote, gigantische kreeft vast te zitten in de val en weten andere kleine te ontsnappen. In termen van een kreeftenval als een overnamestrategie doet hetzelfde. Het houdt geen rekening met de kleine spelers. Het wordt alleen gemaakt om te voorkomen dat de grote vissen het beoogde bedrijf met geweld overnemen.
Waarom zijn er verschillende strategieën zoals 'Lobster Trap' gemaakt?
Om precies te zijn, de zakenwereld is niet altijd een bed van rozen. Mensen doen dingen die helemaal niet zouden moeten worden gedaan. In dit tijdperk van samenwerking van informatie-overload gebruiken veel bedrijven macht en invloed om een kleinere entiteit over te halen iets te doen dat ze in de eerste plaats nooit willen doen.
- Een van die dingen is dat kleinere entiteiten worden gedwongen zich over te geven aan de macht en de invloed van een grote vis. Als de kleinere entiteiten het niet vrijwillig eens zijn, gebruiken de grote vissen andere onethische tactieken om ze op hun knieën te laten bukken.
- Om hun kleine bedrijven te redden van deze gigantische en hun onethische en krachtige acties, volgen deze kleine entiteiten een van de vele anti-overnamestrategieën, zodat ze kunnen vechten tot ze kunnen en een vijandige overname kunnen voorkomen.
- Het is een van de vele beschermingsstrategieën die kleine bedrijven gebruiken om aan de veiligste kant te blijven.
- Behalve dit gebruiken de doelbedrijven ook veel tactieken zoals een gifpil, gouden parachute, beleid voor verschroeide aarde, enz.
Voordelen
- Het belangrijkste voordeel van deze val is dat het de eigenaar van 10% of meer converteerbare effecten tot op zekere hoogte bindt. Het betekent dat de eigenaar van deze converteerbare effecten of een grote vis er geen misbruik van zal maken.
- Zonder meer aandelen in het bedrijf te hebben, zal het voor een grote vis niet gemakkelijk zijn om het doelbedrijf met geweld over te nemen.
- Deze val kan alleen achteraf gunstig zijn. Als het niet zou worden gedaan, zou het niet effectief zijn. Dat betekent dat de effectiviteit van deze val ook zit in de efficiëntie van het topmanagement.
Conclusie
De kreeftenval is een geweldige strategie. Maar het zou het beste werken als het wordt gecombineerd met andere strategieën. Omdat kleine dingen soms grote dingen worden. Daarin krijgen kleine spelers geen aandacht en wordt de val gemaakt om een / veel grote vissen te vangen.
