Wat zijn opties in Finance? - Een complete beginnershandleiding!

Wat zijn opties in Finance?

Opties zijn financiële contracten die de koper het recht geven, maar geen verplichting - zoals in het geval van futures of aandelen, om een ​​actief op een specifieke datum te kopen of verkopen tegen een bepaalde prijs, de uitoefenprijs, die vooraf is bepaald op de datum. wanneer de optie wordt gekocht of verkocht.

De populariteit van Options is de afgelopen jaren enorm toegenomen.

U gaat akkoord met deze verklaring zodra u de statistieken van de Options Industry Council heeft gelezen.

• Het jaar 1973: volume verhandelde opties = 1 miljoen
• Het jaar 2015: volume verhandelde opties = 5 miljard

Dat is een enorme sprong. Is er iemand geïnteresseerd in handelsopties? Dit is een geweldige manier om uw portefeuille te diversifiëren.

Uw eerste stap moet echter begrijpen welke opties in Finance zijn? Dus in dit artikel zullen we ons concentreren op de moeren en bouten van opties.

• Wat zijn opties in Finance? - Infographics
• Wat zijn de opties in Financiën - Boek vs. analoog?
• Partijen bij het optiecontract
• Onderliggende activa in opties
• Call- en putopties
• Wat zijn soorten opties
• Wat zijn optiecontracten
• Waarom in opties handelen?
• Stappen voor het handelen in opties
• Nadelen van handel in opties
• Pas op voor de optie-risico's!

Wat zijn opties in Finance? - Infographics

Leestijd: 90 seconden

Wat zijn opties in Finance Book vs. analogie

We zullen proberen "Wat zijn opties in financiën" op twee manieren uit te splitsen: 1) Wat de boeken zeggen! 2) Wat vind ik het leuk om ze te decoderen!

# 1 Wat de boeken zeggen over wat opties in financiën zijn!

• Opties zijn een soort financieel derivaat. Ze vertegenwoordigen een contract dat door een partij aan een andere partij wordt verkocht.
• Optiecontracten bieden de koper het recht, maar niet de verplichting, om een ​​effect of ander financieel actief te kopen of verkopen.
• Het omvat een afgesproken prijs gedurende een bepaalde periode of op een bepaalde datum.
• In eenvoudige bewoordingen kan de koper het contract alleen uitoefenen als hij denkt dat hij hiervan zal profiteren.
• Als hij denkt dat hij verlies gaat maken bij de transactie, kan hij het contract gewoon loslaten door het niet uit te oefenen.
• Dit verklaart de term ' Recht maar niet de verplichting'.
• Aan de andere kant heeft de verkoper van de optie de verplichting om de transactie uit te voeren als de houder ervoor kiest om deze uit te oefenen.

# 2 Hoe ik het leuk vind om te decoderen Wat zijn opties in Finance?

Begrijpen wat opties in Finance zijn, kan in het begin intimiderend zijn. Zelfs ik had het moeilijk toen ik als eerste begon. Maar maak je geen zorgen. Het onderliggende idee achter een optie vindt u in veel eenvoudige dingen. Laten we een analogie voor hetzelfde bespreken.

De analogie van de partijplanners:

• Stel dat u bijvoorbeeld Party Planners voor uw ouders 25 ^{ste ontdekt}
• Helaas heb je pas de komende twee maanden de volledige aanbetaling om ze te betalen.
• Je praat met ze en onderhandelt over voorwaarden. De overeenkomst komt tot stand door een eerste bedrag van $ 500 te betalen voor het boeken en het resterende bedrag van $ 3000 later te betalen.

Overweeg nu twee scenario's:

Scenario 1: het recht hebben!

• Later leer je dat feestplanners verjaardagen van beroemdheden hebben geregeld en hun prijzen nu hebben verhoogd tot $ 5000.
• In dit geval betaalt u hen nog steeds het eerder beloofde bedrag van $ 3000, aangezien u daar recht op heeft.

Scenario 2: geen verplichting!

• Je leert dat de partijplanners slecht zijn in hun planning en organisatie door mond-tot-mondreclame.
• In dit geval hoeft u niet met hen verder te gaan, aangezien u daar geen verplichting toe hebt .
• Maar u verliest uw eerder betaalde bedrag van $ 500. U vindt het niet erg dat u uw ouderpartij kunt redden.

Dit is vergelijkbaar met hoe opties werken. U hebt het recht, maar niet de plicht om ze uit te oefenen. Laten we nu enkele belangrijke termen en concepten van de handel in opties ontdekken.

Partijen bij het optiecontract

Een optiecontract bestaat uit de volgende twee partijen:

1. Houder: koper van het contract
2. Schrijver: verkoper van het contract

Wanneer de houder van het optiecontract ervoor kiest om de transactie te starten, zou hij de optie uitoefenen.

Wanneer de houder het contract niet start of uitoefent, loopt het contract uiteindelijk af.

Onderliggende activa in opties

Omdat het een vorm van derivaat is, ontlenen opties hun waarde aan een onderliggend actief. Dus wat zijn deze onderliggende activa?

• Aandelen
• Obligaties
• Indices
• Buitenlandse valuta
• Grondstoffen
• Mandopties (verzameling van verschillende activa)

Call- en putopties

De sleutel om te begrijpen welke opties in Finance zijn, is te weten wat Calls and the Puts zijn !!!

• De call-optie geeft de houder het recht, maar niet de verplichting, om een onderliggende waarde tegen een bepaalde prijs en een vooraf bepaalde datum te kopen.
• De putoptie geeft de houder het recht om een onderliggende waarde te verkopen tegen een bepaalde prijs en een vooraf bepaalde datum.

Wat zijn optietypes

Hier zullen we begrijpen wat er in de geldopties en uit de geldopties zijn. De bovenstaande afbeelding helpt u te onthouden welke typen opties er zijn.

1. In the Money Call-optie:

De calloptie is in the money als de huidige marktprijs hoger is dan de uitoefenprijs.

2. Out of the Money Call-optie:

De calloptie is 'out of the money' wanneer de huidige marktprijs lager is dan de uitoefenprijs van de uitoefening.

3. In the Money Put-optie:

De Put-optie is in the money wanneer de huidige marktprijs hoger is dan de uitoefenprijs.

4. In the Money Call-optie:

De putoptie is out of the money als de huidige marktprijs lager is dan de uitoefenprijs.

Wat zijn optiecontracten?

# 1 Contractgrootte

• Contractgrootte betekent het bedrag of het aantal onderliggende activa dat onder het optiecontract valt.
• Laten we zeggen dat de onderliggende waarde aandelen / aandelen is en dat één contract 100 aandelen omvat.
• Dus als de houder één optiecontract uitoefent, wisselen 100 aandelen van eigenaar.

# 2 Uitoefenprijs

• Uitoefenprijs is de vooraf bepaalde aan- of verkoopprijs voor de onderliggende waarde als de optie wordt uitgeoefend.
• Voor Call Option is de uitoefenprijs de prijs waartegen het effect kan worden gekocht.
• Voor de putoptie is de uitoefenprijs de prijs waartegen het effect kan worden verkocht.

Dus wat is de relatie tussen de uitoefenprijs en de marktprijs van het effect?

Het antwoord is winst.

Als de optie wordt uitgeoefend, is het verschil tussen de huidige marktprijs en de uitoefenprijs het bedrag van de gemaakte winst.

# 3 Premium

• Om de optie te verwerven, moet u een bepaalde prijs betalen.
• Deze prijs, ook wel optieprijs genoemd, wordt de premie genoemd.
• De onderstaande afbeelding toont u het voorbeeld van het te betalen Optiepremiebedrag voor een Call-optie met een uitoefenprijs van 7800.
• Deze gegevens voor het premiebedrag zijn verzameld op nse.com. U kunt echter ook NYSE, LSE, enz. Gebruiken.
• Zodra u naar de nse-website gaat, selecteert u aandelenderivaten en plaatst u CNX Nifty in de zoekoptie.
• Selecteer uw instrumenttype, symbool, vervaldatum, type optie en uitoefenprijs.

Zodra alles is geselecteerd, kunt u door op de knop "Gegevens ophalen" te klikken het premiebedrag zien.

Options Premium heeft twee hoofdcomponenten:

Intrinsieke waarde:

Laat u niet afschrikken door de term intrinsieke waarde; het is gemakkelijk te begrijpen.

Intrinsieke waarde is het verschil tussen de onderliggende prijs en de uitoefenprijs.

Laten we het presenteren met behulp van een formule om het beter te begrijpen.

• Intrinsieke waarde: call-optie

Voor call-opties berekent u de intrinsieke waarde als volgt:

Intrinsieke waarde = huidige aandelenkoers - uitoefenprijs

• Intrinsieke waarde: putoptie

Voor putopties berekent u de intrinsieke waarde als volgt:

Intrinsieke waarde = uitoefenprijs - huidige aandelenkoers

Tijdswaarde

Dus laten we nu begrijpen wat tijdswaarde is.

• Stel dat u een optie koopt met een uitoefenprijs van $ 100. Maar helaas daalt de prijs naar $ 90.
• Nu, in dit geval, oefent u uw optie niet uit, omdat u verlies zult lijden.
• Maar over 1 of 2 maanden zullen de prijzen naar verwachting stijgen tot $ 105. Dus in dit geval maakt u een winst van $ 10 als u het nog een maand vasthoudt.
• Hiervoor moet u mogelijk $ 5 extra betalen om uw contract vast te houden. Deze extra $ 5 is uw tijdwaarde.

Een lang verhaal kort:

Tijdswaarde is het bedrag dat u bereid bent te betalen in de hoop dat de markt in uw voordeel zou kunnen bewegen.

Bron: Optie-aftrek

Optie Premium-formule:

Begrijp nu deze formule voor Option premium:

Premium = intrinsieke waarde + tijdswaarde

Dus in ons geval komt de optiepremie neer op:

Premium = $ 10 + $ 5 = $ 15

Factoren die Option Premium beïnvloeden

Er zijn verschillende factoren die de optiepremie kunnen beïnvloeden. Sommige ervan zijn:

• De prijs kan zowel stijgen als dalen. Veranderingen in de prijs leiden tot een verhoging of verlaging van de premie.
• Uitoefenprijs speelt een belangrijke rol bij het bepalen van de intrinsieke waarde van de optie. Hoe meer de optie in the money wordt, hoe meer de premie stijgt. Evenzo neemt het af wanneer de optie uit het geld komt.
• Volatiliteit is de maatstaf voor het risico of de variabiliteit in de prijs. Daarom kun je zeggen dat hoe hoger de volatiliteit, hoe groter de verwachte schommelingen in de prijs en vice versa.

Waarom in opties handelen?

Gegeven een keuze, zullen de meesten van ons ervoor kiezen om aandelen te kopen dan om opties te kopen. Kiezen voor handelen wordt als iets ingewikkelder beschouwd, maar ze kunnen u de voordelen bieden die aandelen niet kunnen bieden.

U kunt hier meer lezen over de handelsstrategieën voor opties.

Hier volgen enkele redenen waarom opties gunstig zijn:

Kosten voordeel

Om dit te begrijpen, nemen we een voorbeeld van het kopen van een aandeel en het kopen van call-opties voor hetzelfde aandeel. U kunt zien hoe de gegenereerde rendementen variëren.

We hebben voorbeelden genomen van twee verschillende investeerders, een die investeert in aandelen en een andere in opties. Dit zijn eenvoudige voorbeelden om het verschil in rendement te begrijpen. De daadwerkelijke handel kan ook aanvullende berekeningen met zich meebrengen.

Retourzendingen uit de doos

Uit het bovenstaande voorbeeld hebben we het enorme verschil in het retourpercentage begrepen. Het kopen van een aandeel gaf ons een totaalrendement van 10%, terwijl bij het kopen van een optie het rendement naar 60% schoot.

Benutte winsten

Met opties kunt u minder geld inleggen en de extra winst behalen.

Stappen voor het handelen in opties

Nu u begrijpt welke opties in Finance zijn, laten we eens kijken naar Options Trading.

Er zijn drie belangrijke mijlpalen in de handel in opties.

• Voorbereiding
• Aan de slag
• Geavanceerde sprong

Stap 1: Voorbereiding

Beginnend met de eerste stap, voert u alle vereiste voorbereidingen als volgt uit:

• Open uw effectenrekening:

Om uw handelstransacties in te voeren, heeft u uw effectenrekening nodig. Open hetzelfde en zorg ervoor dat u wat eerste onderzoek doet om het beste account voor uzelf te vinden.

• Keur jezelf goed:

Laat u goedkeuren door de Securities and Exchange Commission volgens de door hen uiteengezette vereisten voor handel in opties.

• Leer de Lingo:

Maak uzelf vertrouwd met alle handelsterminologieën in Opties. Dit zal u helpen het proces gemakkelijk te begrijpen.

• Begrijp grafieken en patronen:

Zodra u begint met handelen, gaat u zeker veel aandacht besteden aan de prijsbewegingen. Dus om te weten hoe dit werkt, is praktische kennis van technische analyse nodig.

Stap 2: Aan de slag

• Blijf kalm en papierhandel eerst

Om op het strijkijzer te slaan als het heet is, moet u weten bij welke temperatuur het heet wordt. Evenzo, voor het handelen in opties, moet u eerst de nuances ervan begrijpen. Begin eerst met handelen op papier, weet hoeveel uw rendement is en ga dan verder.

• Blijf bij limietorders

Limietorders stellen de maximale en minimale limiet in waarop u bereid bent te kopen of verkopen. Dit helpt u ook om uw rendement te maximaliseren.

• Balanced Portfolio is de sleutel tot betere rendementen.

Dit is net als het oude gezegde: "Houd niet alle eieren in één mand." Zorg er ook voor dat niet alle opties Call of Put-saldo beide typen zijn om uw rendement te maximaliseren.

Stap 3: Geavanceerde sprong

• Probeer het ongerepte

Als u eenmaal zeker bent en overweegt om een ​​goed rendement te behalen, kunt u verder gaan met een aantal geavanceerde strategieën. Zorg ervoor dat u uw statistieken goed kent voordat u deze stap zet.

Bron: Wikihow

Nadelen van handel in opties

• Tijdgevoelige investeringen

Aangezien het contract voor een korte periode is, kunt u uw volledige investering verliezen, zelfs met een correcte voorspelling van de marktrichting.

• Hogere commissies

Wanneer u de commissies voor een normale aandelen en een optie vergelijkt, ziet u een groot verschil. Ja, commissies voor opties zijn hoger.

• Complexiteit van operaties

Opties en strategieën zijn niet eenvoudig. Ze kunnen ingewikkeld worden voor beginnende beleggers.

• Tijdsvervalfactor

Vaak vervallen opties waardeloos. Dit is wederom het effect van het tijdsgevoelige karakter van de opties.

Bron: www.zeromillion.com

Pas op voor de optie-risico's!

Nu u een basiskennis heeft van Wat zijn opties in Financiën en Optiehandel, laten we eens kijken naar Optierisico's. Onthoud dat dezelfde medaille twee kanten heeft. Net zoals het handelen in opties veel voordelen biedt, zijn er ook verschillende risico's aan verbonden.

• Verspilde activa als ze niet worden uitgeoefend!

Opties hebben een beperkte levensduur omdat ze een vervaldatum hebben. Dus als ze niet worden uitgeoefend, zijn ze een verspild goed.

• Hefboomwerking kan averechts werken

Hoewel het vereiste aanvangskapitaal laag kan zijn, kunnen zelfs kleine marktbewegingen een grote impact hebben op het Optiecontract. Kijk ook eens naar Financiële hefboomwerking

• Verliezen kunnen toenemen voor de optie "Schrijvers".

Het is duidelijk dat optieschrijvers grotere risico's lopen dan optiehouders. Ze ontvangen een beperkt en vast premiebedrag, maar het verlies kan onbeperkt zijn.

• Opties Liquiditeit op het spel

Er zijn verschillende soorten opties, die voor elk type een probleem van lage liquiditeit kunnen opleveren. Dit kan een probleem veroorzaken om de vereiste transacties tegen de juiste prijzen uit te voeren.

Wat zijn opties in Finance - Weet wat u wilt

Ik zou zeggen dat u een duidelijk idee heeft van wat u wilt bereiken voordat u daadwerkelijk in opties gaat handelen. Misschien wilt u meer inkomen verdienen of de waarde van uw portefeuille verhogen.

Als u eenmaal weet wat uw doel is, kunt u gemakkelijk geschikte strategieën verfijnen.

Dus begin uw handel in opties met deze drie woorden:

Leer, solliciteer, meester !!!

Andere artikelen die je misschien leuk vindt

Dit is een gids over de opties in Finance. Hier bespreken we partijen bij het optiecontract, onderliggende activa in opties, call- en putopties, optiesoorten en optiecontracten. Hier bespreken we ook waarom handel in opties samen met stappen voor het handelen in opties. U kunt ook meer over derivaten leren in de volgende artikelen

• Grondstofderivaten
• Top 10 beste opties voor handelsboeken
• Internationale optie-uitwisselingen
• Definitie van opvraagbare obligaties