Wat is liquiditeit?
Liquiditeit toont aan hoe gemakkelijk het is om de activa of de effecten van het bedrijf in contanten om te zetten, dwz hoe snel de activa of de effecten kunnen worden gekocht of verkocht door het bedrijf op de markt. Liquiditeit is het vermogen van het bedrijf om de kortlopende verplichtingen af te betalen met de vlottende activa die het bezit. Voordat een enorm bedrag in investeringen wordt geïnvesteerd, moet elk bedrijf naar zijn liquiditeit kijken, zodat het dat ook na investering in een project kan verzekeren.
Voorbeeld
Laten we eerst naar de balans kijken. En dan zullen we het hebben over liquiditeit.
Balans van MNC Company
| 2016 (in US $) | |
| Middelen | |
| Contant geld | 45.000 |
| Bank | 35.000 |
| Vooruitbetaalde kosten | 15.000 |
| Voorraden | 10.000 |
| Schuldenaar | 20.000 |
| Investeringen | 100.000 |
| Uitrusting | 50.000 |
| Plant & Machinery | 45.000 |
| Totale activa | 320.000 |
| Passiva | |
| Openstaande uitgaven | 15.000 |
| Schuldeiser | 25.000 |
| Lange-termijnschuld | 50.000 |
| Totale verplichtingen | 90.000 |
| Eigen vermogen | |
| Eigen vermogen | 210.000 |
| Ingehouden inkomsten | 20.000 |
| Totaal eigen vermogen | 230.000 |
| Totaal passiva en eigen vermogen | 320.000 |
Zoek uit de bovenstaande gegevens de liquiditeit van het bedrijf.
In dit voorbeeld wordt alles gegeven. We moeten uitzoeken welke kortlopende verplichtingen zijn en welke vlottende activa.
- We noemen die activa vlottende activa die gemakkelijk in contanten kunnen worden omgezet. In dit voorbeeld hebben we contanten, bankkosten, vooruitbetaalde uitgaven, voorraden en debiteuren.
- Kortlopende schulden zijn schulden die gemakkelijk kunnen worden afbetaald. In dit voorbeeld hebben we openstaande kosten en crediteuren.
Aangezien we de vlottende activa en de kortlopende verplichtingen hebben geïdentificeerd, laten we eerst de huidige ratio berekenen en dan berekenen we een zuurtestratio of quick ratio.
Huidige verhouding
| 2016 (in US $) | |
| Vlottende activa | |
| Contant geld | 45.000 |
| Bank | 35.000 |
| Vooruitbetaalde kosten | 15.000 |
| Voorraden | 10.000 |
| Schuldenaar | 20.000 |
| Totaal vlottende activa | 125.000 |
| 2016 (in US $) | |
| Kortlopende verplichtingen | |
| Openstaande uitgaven | 15.000 |
| Schuldeiser | 25.000 |
| Totaal kortlopende verplichtingen | 40.000 |
Dus de huidige verhouding zou als volgt zijn -
| 2016 (in US $) | |
| Totaal vlottende activa (A) | 125.000 |
| Totaal kortlopende verplichtingen (B) | 40.000 |
| Huidige verhouding (A / B) | 3.125 |
- Uit de huidige ratio is het duidelijk dat als MNC Company wil investeren in een nieuw project, dit kan (natuurlijk zijn er andere factoren die moeten worden bekeken) zonder zijn liquiditeit op te offeren.
- Idealiter wordt een stroomverhouding van 2: 1 (wat 2 betekent) geweldig genoemd voor een bedrijf. Hier is de huidige verhouding 3.125: 1.000 (wat betekent dat 3.125). Dat betekent dat de liquiditeit van dit bedrijf redelijk goed is.
Nu zullen we kijken naar het resultaat van de snelle verhouding.
Snelle verhouding / zuurtestverhouding
Het enige verschil tussen de quick ratio en de huidige ratio is de quick ratio, we houden geen rekening met "voorraden" in vlottende activa.
| 2016 (in US $) | |
| Vlottende activa | |
| Contant geld | 45.000 |
| Bank | 35.000 |
| Vooruitbetaalde kosten | 15.000 |
| Voorraden | Nihil |
| Schuldenaar | 20.000 |
| Totaal vlottende activa | 115.000 |
De totale kortlopende verplichtingen zouden hetzelfde blijven, namelijk $ 40.000.
Dus de snelle verhouding zou als volgt zijn -
| 2016 (in US $) | |
| Totaal vlottende activa (A) | 115.000 |
| Totaal kortlopende verplichtingen (B) | 40.000 |
| Huidige verhouding (A / B) | 2.875 |
Uit de berekening blijkt dat zelfs de snelle ratio van MNC Company redelijk goed is.
Liquiditeit - Colgate vs. Procter & Gamble vs. Unilever
Laten we nu de liquiditeitspositie van Colgate vs. P&G vs. Unilever vergelijken. Hiervoor vertrouwen we op de twee ratio's: Current Ratio en Quick Ratio
Huidige verhouding
Hieronder ziet u de grafiek met de huidige ratio's van Colgate, P&G en Unilever.
- We merken op dat de huidige ratio van Colgate de afgelopen 3-4 jaar is gestegen en momenteel 1,361 bedraagt.
- P&G Current Ratio is het afgelopen jaar gedaald en bedraagt 0,877
- De huidige ratio van Unilever was het laagst in vergelijking met Colgate en P&G en bedraagt momenteel 0,733x
Van bovenaf kunnen we afleiden dat als we de drie vergelijken, Colgate de beste liquiditeitspositie heeft, terwijl de huidige ratio van Unilever in een nijpende situatie verkeert.
Snelle verhouding
De onderstaande grafiek geeft de Quick-ratio van de drie bedrijven weer.
We merken op dat de liquiditeit van Colgate het best geplaatst is, aangezien de Quick-ratio 0,885 is, terwijl de liquiditeit van Unilever zich in een moeilijke positie bevindt met de quick-ratio van 0,382.
Conclusie
Het enige dat een investeerder (een bedrijf) hoeft te doen voordat een investering wordt gedaan, is ervoor te zorgen dat ze voldoende contanten of vlottende activa hebben om de kortlopende verplichtingen af te betalen. Als dat niet mogelijk lijkt, kan het bedrijf snel zijn balans openen, de vlottende activa en kortlopende verplichtingen berekenen en de huidige ratio en quick ratio berekenen. Als ze zien dat de ratio's meer dan 1,5-2 zijn, dan bevindt het bedrijf zich in een goede positie, althans vanuit het oogpunt van liquiditeit.
Een woord van waarschuwing hier - zelfs als de liquiditeit goed is; dat betekent niet dat ze veel geld in een project kunnen investeren. Ze moeten een NPV of andere berekeningen uitvoeren om te weten of de investering een goed idee is of niet.
