Wat is de uitbetalingsratio-formule?
De uitbetalingsratio-formule berekent het bedrag dat als dividend aan de aandeelhouders wordt aangekondigd op basis van de totale inkomsten (winst na belastingen) van het bedrijf. Er zijn drie manieren om de formule voor de uitbetalingsratio van het dividend te berekenen, afhankelijk van de beschikbaarheid van bepaalde gegevens:
Uitbetalingsratio dividend (met behulp van verdienmethode) = totale uitbetaalde dividend / totale winst Uitbetalingsratio van dividend (met behulp van uitstekende methode) = dividend per aandeel (DPS) / winst per aandeel dividenduitkeringsratio = (1 - retentieratio)De formule van de dividenduitbetalingsratio toont de intentie van het bedrijf om deel te nemen aan het verdienen van een bepaalde periode. Na het observeren van factoren zoals aanstaande projecten of het gebruik van middelen (indien achtergehouden) in het bedrijf voor uitbreidingsbeleid of om de reserves van het bedrijf te vergroten, besluit het management of het een dividend aankondigt of niet.
Belangrijkste terminologieën
- Dividend = Het is een beloning uit de winst van het bedrijf aan de aandeelhouders van het bedrijf. Hoewel het dividend meestal in contanten wordt uitgekeerd, kan het ook in natura worden uitgekeerd, zoals een aandeel in aandelen of een deel of eigendomsrechten, enz. Hoewel de aandeelhouders het dividend goedkeuren, beslist het management van de onderneming in de eerste plaats over de aankondiging ervan. Het is niet verplicht om het aan te kondigen en hangt af van de beslissing van de directie van de vennootschap. Behalve bedrijven betalen ook verschillende onderlinge fondsen, op de beurs verhandelde fondsen, dividend uit.
- Dividend Per Share (DPS) = Het totale dividendbedrag gedeeld door uitstaande aandelen van het bedrijf staat bekend als dividend per aandeel.
- Earnings = het is de winst (winst na belasting) die het bedrijf over een bepaalde periode heeft verdiend (meestal quarthttps: //www.wallstreetmojo.com/earnings-per-share-eps/-annual, jaarlijks).
- Winst per aandeel (EPS) = het wordt afgeleid door de nettowinst te delen van het totaal aantal uitstaande aandelen voor die bepaalde periode.
- Retention Ratio = is het percentage van de winst dat een bedrijf besluit in het bedrijf te houden (na betaling van de dividenden) om het te gebruiken voor uitbreiding of andere doeleinden. Het is het tegenovergestelde van de dividenduitbetalingsratio en het resterende deel van de dividenduitbetalingsratio (1-dividenduitbetalingsratio). De winst die overblijft na de dividendbetaling wordt overgeboekt naar de ingehouden winst.
Voorbeelden van uitbetalingsratio-formule (met Excel-sjabloon)
Laten we nu de voorbeelden van de uitbetalingsratio-formule begrijpen.
Uitbetalingsratio-formule - Voorbeeld # 1
Volgens recente gegevens heeft een bedrijf, XYZ Inc., een dividend per aandeel (DPS) van $ 5 per aandeel en een winst per aandeel (EPS) van $ 20 per aandeel gerapporteerd. Bereken de uitbetalingsratio van het dividend.
Oplossing
Gebruik de onderstaande gegevens voor het berekenen van de uitbetalingsratio.
De berekening van de dividenduitkeringsratio is als volgt:
- = $ 5 / $ 20
De uitbetalingsratio van het dividend is -
- = 25%
Het geeft aan dat van de $ 20 aan winst per aandeel, het management heeft besloten de aandeelhouders 25% van de winst uit te betalen. De uitbetalingsratio van het dividend blijkt dus 25% te zijn.
Uitbetalingsratio-formule - Voorbeeld # 2
Een bedrijf heeft onlangs een dividend van $ 100.000 aangekondigd aan de aandeelhouders van het bedrijf. De verdiensten van het bedrijf voor die specifieke periode blijken $ 5,00.000 te zijn. Het totale uitstaande aandeel op dat moment is 10.000. Ontdek de uitbetalingsratio van het dividend van een totale verdienmethode en van de methode voor uitstaande aandelen .
Oplossing
Gebruik de onderstaande gegevens voor het berekenen van de uitbetalingsratio.
De berekening van de winst per aandeel is als volgt,
- = $ 500.000 / $ 10.000
De winst per aandeel is -
- Winst per aandeel = $ 50
De berekening van het dividend per aandeel is als volgt,
- = $ 100.000 / $ 10.000
Het dividend per aandeel zal -
- Dividend per aandeel = $ 10
De berekening van de dividenduitkeringsratio (met behulp van de verdienmethode) is als volgt,
- = $ 100.000 / $ 500.000
Dividenduitbetalingsratio (verdienmethode) is -
- = 20%
De berekening van de dividenduitkeringsratio (met behulp van de methode voor uitstaande aandelen) is als volgt:
- = $ 10 / $ 50
Dividenduitbetalingsratio (verdienmethode) is -
- = 20%
Uitbetalingsratio-formule - Voorbeeld # 3
Laten we aannemen dat Visa Inc. een dividend van $ 800.000 heeft aangekondigd aan de houder van het eigen vermogen van het bedrijf. De nettowinst na belastingen die het bedrijf voor die specifieke tijd heeft geboekt, is $ 22,00.000. Het totale uitstaande aandeel op dat moment is 40.000. Ontdek de uitbetalingsratio van het dividend op basis van de totale verdienmethode en de methode voor uitstaande aandelen.
Oplossing
Gebruik de onderstaande gegevens voor het berekenen van de uitbetalingsratio.
De berekening van het dividend per aandeel is als volgt,
- = $ 800.000 / $ 40.000
Het dividend per aandeel zal -
- Dividend per aandeel = $ 20
De berekening van de winst per aandeel is als volgt,
- = $ 2200000 / $ 40000
De winst per aandeel is -
- Verdienen per aandeel = $ 55
De berekening van de dividenduitkeringsratio (met behulp van de methode voor uitstaande aandelen) is als volgt:
- = $ 20 / $ 55
De uitbetalingsratio van het dividend (met behulp van de methode voor uitstaande aandelen) zal -
- Uitbetalingsratio dividend = 36%
De berekening van de uitbetalingsratio van het dividend (met behulp van de verdienmethode) is als volgt:
- = $ 800.000 / $ 2.200.000
De uitbetalingsratio van het dividend (met behulp van de winstmethode) is -
- Uitbetalingsratio dividend = 36%
Relevantie en gebruik van de formule voor de uitbetalingsratio
Zoals we kunnen zien, is de uitbetalingsratio van het dividend vrij hoog, namelijk 36%, en dit geeft aan dat het bedrijf ofwel zeer goede winsten heeft behaald of in de toekomst geen investeringsplannen verwacht. Daardoor wordt een hoger dividend uitgekeerd.
De ratio op zichzelf geeft geen relevante informatie. Het staat voor de intentie en praktijken van het bedrijf om gedurende een bepaalde tijd dividend aan te kondigen. Er is geen garantie dat het uitbetalingspercentage dat in het lopende jaar is betaald ook in de toekomst zal worden gevolgd. Om een duidelijk beeld te krijgen van de bedoeling en zichtbaarheid van dividenden, moeten we deze ratio in een bepaalde context zien. Enkele van die inzichten worden hieronder genoemd:
- Als we een op groei gericht bedrijf testen of een bedrijf dat aanzienlijke kansen of uitbreidingsplannen in het vooruitzicht heeft, is het gebruikelijk dat het management een grote deel van de inkomsten in het bedrijf zou nemen, omdat dat de bedrijven zou helpen om voor de expansie te kiezen. Als de administratie toezicht houdt op het uitbreidingsplan, lijkt het aannemelijk om de dividenduitbetaling te beperken.
- Als het bedrijf volwassen is en op het niveau staat waarop het geen kansen voorziet voor de behoeften van fondsen, zou het de dividenden aan de aandeelhouders kunnen uitkeren. Het gebeurt ook wanneer de verdiensten waartegen een bedrijf zou kunnen verdienen lager blijkt te zijn dan de marktrente; dan is het beter om de extra of ongebruikte middelen over te dragen aan de aandeelhouders.
- Soms, wanneer een bedrijf dat zich bezighoudt met consistente dividendbetalingen, dividenden blijkt te hamsteren voor een bepaalde periode, kan het bedrijf ernstige repercussies krijgen als het geen goede reden heeft om hun stap te steunen. De intrekking van dividenden heeft een directe invloed op de aandelenkoers, en om het niveau van de aandelenkoers op peil te houden, blijft het bedrijf meestal dividend uitkeren, zelfs uit de reserves uit het verleden.
